Maple Finance: Pionero en la gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
Con la creciente afluencia de inversores institucionales al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como una plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también amplió su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva en un activo generador de ingresos.
A medida que las instituciones aceleran su entrada en el campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la posibilidad de establecer relaciones tempranas con instituciones; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para ofrecer servicios profesionales de gestión de activos, una estrategia que se adopta ampliamente. Pero consideremos otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y ya has adquirido una gran cantidad de posiciones en bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más después de que Estados Unidos y Hong Kong aprobaran el ETF de Bitcoin al contado en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez estuvo dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer la demanda institucional.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos del cliente invirtiendo en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesional que van más allá de un simple emparejamiento de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un intermediario de préstamos básico, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain ( en lugar de ser solo un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y un marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance como institución de gestión de activos on-chain ( y no simplemente como un intermediario de préstamos ), se basa en su estructura de participantes claramente definida y su marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles centrales de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de salvaguarda existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos, y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un rol de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Es importante destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones comerciales en tiempos de mayor volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud bajo el argumento de que tienen una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a TIGER 77 a no poder obtener el capital necesario.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga interés mensual, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente los colaterales, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de colaterales. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de colaterales tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada uno diseñado para coincidir con la capacidad de riesgo y los objetivos de retorno de diferentes inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye (Blue Chip) y (High Yield) de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener los colaterales.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento de BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener pasivamente Bitcoin, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo por sí mismas? La respuesta radica en las limitaciones reales, principalmente la falta de infraestructura tecnológica o experiencia operativa para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el dual staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de manera segura su Bitcoin en ciertos custodios a nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no tocar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de manera segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso operativo real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimiento en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones de custodia, participar en la apuesta de Core DAO, convertir las recompensas de $CORE apostadas en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos profesionales para realizar este trabajo de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la provisión de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
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) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple, tanto de la categoría blue-chip como del pool de alto rendimiento. Estos prestatarios aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño, al mantener la rigurosidad operativa de los productos institucionales, reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips proporciona recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que puede fomentar la participación continua y mantener la disciplina financiera.
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5. Ventajas clave de diferenciación de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento experto humano para crear un entorno que cumple con los estándares institucionales.
) 5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, si
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JustHereForAirdrops
· 07-08 00:55
El gran capital de gestión en el país ya debería haber sumado, ¿por qué sigue retrasándose?
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GasFeeTears
· 07-05 14:02
Otro viejo moneda Ser engañados
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DaisyUnicorn
· 07-05 13:59
Bitcoin también ha florecido, los viejos tontos tienen que disfrutar de esta pequeña flor de jarabe de arce~
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MetaverseLandlord
· 07-05 13:57
Esta posición de bloqueo genera buenos rendimientos, ¡eh!~
El auge de Maple Finance: pionero en la gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
Maple Finance: Pionero en la gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
Con la creciente afluencia de inversores institucionales al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como una plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también amplió su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva en un activo generador de ingresos.
A medida que las instituciones aceleran su entrada en el campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la posibilidad de establecer relaciones tempranas con instituciones; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para ofrecer servicios profesionales de gestión de activos, una estrategia que se adopta ampliamente. Pero consideremos otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y ya has adquirido una gran cantidad de posiciones en bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más después de que Estados Unidos y Hong Kong aprobaran el ETF de Bitcoin al contado en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez estuvo dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer la demanda institucional.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos del cliente invirtiendo en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesional que van más allá de un simple emparejamiento de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un intermediario de préstamos básico, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain ( en lugar de ser solo un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y un marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance como institución de gestión de activos on-chain ( y no simplemente como un intermediario de préstamos ), se basa en su estructura de participantes claramente definida y su marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles centrales de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de salvaguarda existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos, y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos en función de la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un rol de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Es importante destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones comerciales en tiempos de mayor volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud bajo el argumento de que tienen una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a TIGER 77 a no poder obtener el capital necesario.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga interés mensual, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente los colaterales, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de colaterales. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de colaterales tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada uno diseñado para coincidir con la capacidad de riesgo y los objetivos de retorno de diferentes inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye (Blue Chip) y (High Yield) de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener los colaterales.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento de BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener pasivamente Bitcoin, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo por sí mismas? La respuesta radica en las limitaciones reales, principalmente la falta de infraestructura tecnológica o experiencia operativa para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el dual staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de manera segura su Bitcoin en ciertos custodios a nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no tocar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de manera segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso operativo real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimiento en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones de custodia, participar en la apuesta de Core DAO, convertir las recompensas de $CORE apostadas en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos profesionales para realizar este trabajo de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la provisión de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
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) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple, tanto de la categoría blue-chip como del pool de alto rendimiento. Estos prestatarios aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño, al mantener la rigurosidad operativa de los productos institucionales, reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips proporciona recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que puede fomentar la participación continua y mantener la disciplina financiera.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Ventajas clave de diferenciación de Maple Finance
La ventaja diferenciadora clave de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento experto humano para crear un entorno que cumple con los estándares institucionales.
) 5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, si