La unidad de blockchain de JP Morgan planea tokenizar créditos de carbono

• JPMorgan está probando un sistema de blockchain para tokenizar créditos de carbono, asociándose con S&P Global, EcoRegistry y el Registro Internacional de Carbono.
• La iniciativa tiene como objetivo mejorar la transparencia y la eficiencia en el mercado de carbono, que enfrenta problemas de fragmentación y credibilidad.
• La tokenización podría crear un ecosistema unificado y negociable para los créditos de carbono.

JPMorgan Chase & Co. está tomando medidas para modernizar el mercado voluntario de carbono mediante la prueba de un nuevo sistema basado en blockchain para tokenizar créditos de carbono.

La iniciativa está siendo liderada por Kinexys, la unidad de blockchain del banco, en colaboración con S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry y el Registro Internacional de Carbono.

El objetivo es determinar si la tecnología blockchain puede rastrear de manera efectiva la propiedad y el ciclo de vida de los créditos de carbono desde su emisión hasta su retiro.

La tokenización es el proceso de representar activos del mundo real como tokens digitales en una blockchain, ha ganado tracción en Wall Street.

Instituciones como BlackRock y Deutsche Bank han explorado su uso para simplificar y acelerar la liquidación de activos financieros tradicionales como acciones y bonos.

Al aplicar esta tecnología a los créditos de carbono, JPMorgan y sus socios buscan abordar los desafíos persistentes en el mercado de carbono, incluyendo la ineficiencia, la falta de transparencia, la fragmentación del mercado y la ausencia de sistemas estandarizados.

Según JPMorgan, un ecosistema tokenizado unificado podría permitir que los créditos de carbono se muevan sin problemas entre compradores y vendedores, mejorando la funcionalidad general del mercado.

Abordando las preocupaciones del mercado

Alastair Northway, jefe de asesoría de recursos naturales en JPMorgan Payments, cree que el mercado de carbono voluntario está "maduro para la innovación."

Él enfatizó que la tokenización en blockchain podría sustentar un sistema global más transparente e interoperable, aumentando potencialmente la liquidez y la confianza en el mercado.

Una mayor visibilidad sobre los precios y los datos del proyecto es un beneficio potencial de adoptar infraestructura digital.

Un crédito de carbono típicamente significa una tonelada métrica de dióxido de carbono que ha sido eliminada de la atmósfera o que no se ha liberado en ella. Estos créditos a menudo provienen de proyectos de energía renovable o de silvicultura.

En un sistema tokenizado, cada crédito existiría como un activo digital en una blockchain, ofreciendo una representación verificable y negociable del beneficio ambiental.

A pesar del creciente interés institucional y gubernamental en el comercio de carbono, el mercado ha tenido problemas de credibilidad.

Las alegaciones de greenwashing y las deficiencias en la efectividad de los proyectos han suscitado dudas sobre la integridad de algunos programas de compensación de carbono.

JPMorgan se ha financiado anteriormente proyectos de carbono y ha comprado créditos de eliminación de carbono y ahora aspira a ser reconocida como el "banco de carbono de elección."

Aprendiendo de errores pasados

En un informe publicado el miércoles, JPMorgan señaló que, aunque los créditos de carbono están "listos para madurar a medida que la infraestructura del mercado se fortalece", ese resultado está lejos de estar garantizado.

El banco advirtió que la falta de atención a los problemas de integridad del mercado o la falta de fomento a la innovación podría dañar aún más la confianza en un mercado que recientemente se ha estancado después de un período de contracción.

El informe también mencionó esfuerzos anteriores de otras organizaciones para tokenizar créditos de carbono, algunos de los cuales plantearon preocupaciones sobre el doble conteo y las transacciones que involucran créditos ya retirados.

Tales errores han socavado la confianza y han puesto de relieve la necesidad de marcos más robustos para apoyar los mercados de carbono digitales.

Como parte de esta nueva prueba, JPMorgan y sus socios buscan evitar esos escollos trabajando con sistemas de registro establecidos y priorizando la responsabilidad y la trazabilidad.

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