Gate Ventures Research Insights: ReFi Innovation y el Amanecer de una Nueva Era para Aplicaciones de Consumo

Gate Ventures

Introducción

Web3, a través de la tecnología blockchain, ha construido un paradigma económico y un sistema cultural que es fundamentalmente diferente del mundo fuera de la cadena. Este cambio de paradigma demuestra un potencial ilimitado, pero también trae desafíos de compatibilidad con Web2. Para la adopción masiva, los usuarios de Web2 a menudo poseen medios de producción y propiedad completamente diferentes. Imaginamos que si los activos actualmente poseídos por los usuarios de Web2 pudieran ser llevados a la cadena, no solo inyectaría un mayor impulso a la economía en la cadena, sino que también permitiría a los usuarios obtener más valor económico. Al mismo tiempo, esto enriquecería las categorías de activos fuera de la cadena disponibles para las aplicaciones en la cadena, impulsando una mayor diversidad dentro del ecosistema blockchain.

En este contexto, WiFi Master Key sirve como un ejemplo típico. Fundada en 2012, durante el período de transición de 3G a 4G en China, cuando los costos de datos móviles eran muy altos, WiFi Master Key resolvió el punto crítico de las redes públicas limitadas y las costosas redes privadas a través del intercambio de redes. Su modelo de negocio principal era alentar a los usuarios a compartir su WiFi doméstico, creando un ecosistema de WiFi compartido. En su apogeo, WiFi Master Key alcanzó 900 millones de usuarios totales y 370 millones de usuarios activos mensuales (MAU). La aplicación surgió durante la ola de demanda, pero luego declinó debido a los cambios en los tiempos. Por un lado, los costos de datos móviles en China disminuyeron rápidamente, con los operadores de telecomunicaciones ofreciendo WiFi doméstico de bajo costo y datos móviles ilimitados, mientras que la infraestructura de WiFi público se implementaba cada vez más. Por otro lado, la dependencia de la aplicación de descifrar las contraseñas de WiFi de otros para compartir llevó a mayores costos y mala calidad de conexión, lo que eventualmente causó insatisfacción entre los usuarios y pérdida de dominio en el mercado.

De este ejemplo, podemos ver que WiFi Master Key aprovechó una infraestructura masiva de WiFi existente para construir una red compartida reutilizable. Con acceso a internet casi gratuito, logró alcanzar casi mil millones de usuarios. Los usuarios de Web2 poseen inherentemente activos a gran escala, pero debido a la incompatibilidad natural con las propiedades de activos de Web3, estos activos no pueden liberar completamente su valor.

Al mismo tiempo, reconocemos que muchas infraestructuras existentes de Web2 pueden desbloquear aún más su potencial a través de la liquidez global de Web3, la economía abierta y compartida, el consenso verificable de blockchain y las características de DeFi. Llamamos a este modelo ReFi (Repurpose Fi).

ReFi es fundamentalmente diferente de los proyectos DePIN actuales. Los dispositivos DePIN a menudo requieren compras de hardware, sin embargo, estos dispositivos suelen tener una escalabilidad limitada. Para tener éxito de verdad, necesitan redes de ventas y cadenas de suministro localizadas. Sin embargo, para productos destinados a satisfacer necesidades esenciales, simplemente ofrecer "oportunidades de ganar dinero" no es suficiente; el producto en sí debe ser competitivo y satisfacer las demandas del usuario. Muchos equipos carecen tanto de financiamiento como de la capacidad para construir un ecosistema completo, y en su lugar dependen de KOLs o grandes revendedores para promover máquinas de minería, lo que a menudo se convierte en simples esquemas similares a Ponzi.

En contraste, ReFi reutiliza el stock existente de activos dentro del mercado global de 8 mil millones de usuarios, eliminando la necesidad de producción y distribución de hardware adicional, lo que reduce significativamente las barreras de entrada.

Destacaremos algunos de los beneficios potenciales que podrían surgir una vez que los activos de Web2 se traigan a la cadena, proporcionando a la comunidad inspiración emprendedora. Este modelo evita directamente el modelo de negocio "estilo vitrina" de DePIN que depende de la producción y venta de hardware, y en su lugar lleva activos existentes de Web2 a la cadena de manera amplia, ayudando a los emprendedores a tener éxito.

Estudios de caso

WiFi

Cuando la tokenómica se combina con WiFi, encontramos que si la infraestructura de WiFi a gran escala existente puede ser abierta directamente a usuarios de terceros, las personas pueden ganar ingresos a través del arrendamiento y la compartición de WiFi, mientras que los proyectos pueden incentivar este comportamiento emitiendo tokens.

Este modelo está dirigido principalmente a usuarios que desean WiFi al aire libre gratuito y rápido, típicamente aquellos que necesitan permanecer en un lugar determinado por un período más largo. Por otro lado, están los hogares con infraestructura WiFi existente. Con la significativa disminución en los costos de datos móviles, ofrecer WiFi gratuito por sí solo se ha vuelto menos atractivo, especialmente cuando las velocidades más lentas y la latencia son las compensaciones. Sin embargo, la introducción de la tokenómica puede motivar fuertemente a estos usuarios a reabrir sus recursos de red, permitiendo el intercambio de valor y la participación en los ingresos.

En 2023, el mercado global de WiFi fue valorado en 14.5 mil millones de USD y se proyecta que alcanzará los 39.4 mil millones de USD para 2028, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 22.2%. Mientras tanto, se espera que el mercado de datos móviles genere ingresos de 0.6 billones de USD en 2024. Desde 2024 hasta 2029, se proyecta que crecerá a una CAGR del 4.30%, alcanzando 0.8 billones de USD para 2029. Estas cifras sugieren que un modelo de compartición de WiFi integrado con tokenomics podría asegurar una posición fuerte dentro de este mercado en rápida expansión.

Ancho de banda

Grass es un ejemplo exitoso de ReFi. Su objetivo es permitir que el ancho de banda de internet no utilizado sea contribuido directamente a cambio de recompensas. En el mercado actual, grandes empresas ya utilizan redes de proxy residenciales, accediendo a internet a través del ancho de banda local de millones de usuarios. Esto hace que los servidores reconozcan el tráfico como proveniente de usuarios reales, ayudando a las empresas a evitar ataques DDoS en nodos únicos. Los proxies residenciales se utilizan ampliamente en la extracción de datos y análisis de datos, investigación de mercado, gestión de redes sociales y venta de entradas electrónicas.

En el pasado, las empresas que necesitaban proxies residenciales generalmente compraban servicios de proveedores de proxies. Estos proveedores obtenían direcciones IP residenciales a través de tres canales principales: engañando a los usuarios para que instalaran complementos, comprando a proveedores de servicios de Internet (ISP) o adquiriendo de arrendadores de IP. Sin embargo, nunca compensaron a los usuarios finales que eran la fuente real de estos valiosos proxies. Grass busca cambiar esto permitiendo a los usuarios contribuir con su ancho de banda de internet no utilizado, convirtiéndolo en un recurso de proxy para grandes empresas que necesitan acceder a la web. Este enfoque hace que el mercado sea más abierto y transparente.

Para los consumidores, el mercado actual sigue siendo relativamente pequeño. En 2023, el mercado global de servicios de proxy residenciales tuvo ventas de aproximadamente 620 millones de USD, y se proyecta que crecerá a 840 millones de USD para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 4,6%.

Datos

La contribución de los datos de los usuarios de Web2 también representa una pista de potencial innovador, especialmente dado que los LLMs y los agentes de IA de hoy enfrentan desafíos en torno al poder de computación y el acceso a datos de alta calidad. Scale AI ha sido particularmente notable en esta área, con el eslogan "Empodera la IA con tus datos."

Modelo de negocio de Scale AI, fuente: Scale AI

El modelo de negocio central de Scale AI gira en torno a conectar datos de usuarios. Su plataforma de tareas vincula a trabajadores de datos rentables de Asia sudoriental, que etiquetan los datos subidos por los usuarios y luego alimentan estos datos en grandes modelos, al mismo tiempo que califican las salidas de esos modelos. Los datos juegan un papel extremadamente importante en el entrenamiento de LLMs o modelos especializados. Algunos incluso describen a Scale AI como "el que vende palas". El salario promedio por hora de los etiquetadores de datos es de alrededor de 1 a 2 USD, y esta estructura laboral de bajo costo ha permitido a Scale AI escalar operaciones de manera eficiente.

Para los proyectos de Web3, los tokens pueden utilizarse para incentivar a los trabajadores, lo que podría aumentar significativamente su salario por hora. Hemos observado que Vana, respaldada por Paradigm, sigue un modelo similar de Data DAO. Aunque su modelo de negocio está bien estructurado, puede enfrentar desafíos dentro del entorno de Web3 que prioriza la inversión impulsada por la atención. El principal problema radica en su alcance limitado; dado que se conecta con Data DAOs, la conciencia del usuario es relativamente baja, lo que a su vez limita la demanda de compra de su token.

Un ejemplo más positivo es Aggregata, que se dirige directamente a los minoristas. Permite que los datos de conversación de ChatGPT se suban a Aggregata para un entrenamiento adicional del modelo. Aggregata ya ha asegurado inversión de Binance Labs. Creemos que la distribución de incentivos basada en tokens puede recompensar de manera efectiva tanto a los proveedores de datos como a los etiquetadores de datos, asegurando que la mayor parte de las ganancias fluya hacia los participantes en el ecosistema, en lugar de concentrarse únicamente en la plataforma.

En 2024, el mercado global de etiquetado de datos está valorado en 838.2 millones de USD y se proyecta que alcanzará los 10.346 mil millones de USD para 2033, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 32.2%.

Energía

Daylight es otro caso de éxito, con el eslogan "Reutiliza tu energía sobrante, convirtiéndola en un nuevo ingreso." La empresa ha recaudado 13.2 millones de USD en dos rondas de financiación lideradas por a16z y Lattice Fund. Daylight se centra en la gestión y generación de redes de borde, utilizando la tokenización para incentivar a los hogares a instalar dispositivos como paneles solares y calentadores de agua. Estos dispositivos pueden ser controlados a través de teléfonos inteligentes, con usuarios ganando tokens como recompensas. Al introducir incentivos en tokens, Daylight promueve la adopción de energía limpia mientras equilibra la carga de las redes centralizadas.

Este modelo está más cerca de DePIN. Sin embargo, si se pudieran hacer mejoras sin requerir que los consumidores compren nuevos equipos electrónicos—mediante la reutilización de la infraestructura de energía limpia existente a través de la tokenización—el enfoque sería mucho más fácil de escalar. Esencialmente, Daylight está vendiendo dispositivos de energía limpia, mientras que el núcleo de ReFi radica en reutilizar bases de activos a gran escala ya existentes. Un modelo viable podría ser colaborar con fabricantes existentes para establecer un sistema o estándar de especificaciones, permitiendo que sus dispositivos de energía limpia se conecten directamente en la cadena para recompensas en tokens. Esperamos que los equipos innoven en esta área.

Según informes, el mercado global de equipos de generación de energía se valoró en 110.4 mil millones de USD en 2022 y se espera que alcance los 173.1 mil millones de USD para 2032, con una Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CAGR) del 4.8% de 2023 a 2032.

Conclusión

En este artículo, identificamos la incompatibilidad natural entre los usuarios de Web3 y Web2, particularmente en lo que respecta a los activos de Web2. Para abordar esto, proponemos una nueva dirección: ReFi (Repurpose Finance). Al aprovechar la enorme infraestructura existente de Web2 y los activos de propiedad de los usuarios, y canalizarlos en la cadena a través de la tecnología blockchain y la tokenómica, podemos desbloquear nuevas capas de potencial.

La esencia de ReFi radica en reutilizar recursos ampliamente utilizados que ya existen: GPUs domésticas, redes WiFi, ancho de banda, datos y energía, construyendo sobre sus cimientos a gran escala. Aunque el concepto de ReFi no es totalmente nuevo, su mayor diferencia con DePIN es que no requiere la compra de nuevo hardware. En cambio, aplica tokenómica para reutilizar los mercados de valores existentes a gran escala.

Dicho esto, la demanda real y la eficiencia deben ser consideradas cuidadosamente. Algunas direcciones de reutilización pueden no ser ideales. Por ejemplo, utilizar ancho de banda para redes proxy residenciales (como Grass) tiene un tamaño de mercado limitado, aunque la demanda no requiere alta eficiencia. Por otro lado, contribuir con ancho de banda para transferencias de datos de IA o GPUs para el entrenamiento de LLM puede no ser realista bajo las condiciones técnicas actuales, ya que estas aplicaciones exigen una eficiencia extremadamente alta, lo que dificulta la comercialización.

Esperamos ver más escenarios de aplicación de ReFi que permitan a los emprendedores aprovechar directamente los activos de los 8 mil millones de usuarios de Web2 en el mundo. Con la liquidez global de blockchain, el almacenamiento de estado distribuido y la tokenómica, estos activos pueden integrarse en el ecosistema Web3, abriendo una nueva era de creación de valor y utilización de recursos.

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Acerca de Gate Ventures

Gate Ventures es la división de capital de riesgo de Gate, que se centra en inversiones en infraestructura descentralizada, ecosistemas y aplicaciones que transformarán el mundo en la era Web3. Gate Ventures se asocia con líderes de la industria global para empoderar a equipos innovadores y startups que redefinen las interacciones sociales y financieras.

Sitio web oficial: https://www.gate.com/ventures

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