Serie de AMA institucionales de gate con Wintermute

Este es el quinto episodio de la serie AMA de Gate Institutional con “Wintermute”, una empresa de comercio por cuenta propia que es uno de los mayores proveedores de liquidez del mundo. En este episodio, nuestro invitado especial Moshe Shen, Director de BD y Asociaciones de Wintermute, analiza el posicionamiento de Wintermute en el mercado, qué es el “aprovisionamiento de liquidez” y cómo se mantienen informados y educados sobre el mercado de criptomonedas y sus desarrollos. La serie AMA tiene como objetivo explorar las nuevas oportunidades y desafíos que surgen en el mercado de criptomonedas en rápida evolución, y este episodio proporciona información valiosa de un proveedor líder de liquidez.

Introducción
Gokay (Host):¡Hola a todos! Bienvenidos de nuevo al quinto episodio de nuestra serie de Pregunta lo que quieras para Instituciones de Gate. Soy Gokay de los servicios institucionales de Gate.io. Nuestro equipo gestiona una amplia gama de clientes institucionales, incluyendo fondos de cobertura, traders institucionales, personas de alto patrimonio neto y oficinas familiares.

En nuestras sesiones anteriores, discutimos varios temas relacionados con el mercado de criptomonedas, incluida la creación de mercado, los activos digitales, la gestión de riesgos y el cumplimiento normativo. Y en el episodio de hoy, nos centraremos en el “aprovisionamiento de liquidez”.

Así que bienvenidos a nuestro stream a un proveedor de liquidez “Wintermute”. Hoy tenemos un invitado especial: Moshe Shen, Director de BD y Partnerships en Wintermute. Gracias por unirte a nuestro stream. ¡Es bueno verte, Moshe! ¿Cómo estás? ¿Cómo te sientes?

Moshe Shen: Muy bien, gracias, Gokay! ¡Me alegra verte también.
Gokay: A medida que el mercado de criptomonedas continúa evolucionando rápidamente, es importante que nos mantengamos a la vanguardia y exploremos nuevas oportunidades y desafíos que surjan. Estamos emocionados de profundizar en este tema y escuchar a Moshe Shen sobre sus conocimientos y experiencias al navegar en el mundo de la liquidez centralizada y descentralizada.

Entonces, ¡empecemos!

P1: Moshe, cuéntanos un poco sobre ti. ¿Quién es Moshe Shen? ¿Y cuál es tu formación?
Moshe Shen: Gracias por la pregunta. Soy Moshe Shen, actualmente ocupo el cargo de Director de BD y Alianzas en Asia en Wintermute, una empresa de comercio nativa de criptomonedas. Anteriormente, trabajé en finanzas tradicionales durante más de 10 años. Me educé en el Reino Unido y comencé a trabajar allí antes de mudarme a Hong Kong. Ahora, tengo sede en Singapur.

Q2: ¿Cómo cobró vida Wintermute y cómo se posiciona en el mercado?
Moshe Shen: Claro. Wintermute comenzó en 2017. Fue fundada por nuestro CEO y co-fundador, ambos de Optiver Trading. Nuestro CEO, Evgeny, fue anteriormente el Jefe de operaciones de ETF en Optiver. Vio ineficiencias en el mercado financiero tradicional y reconoció el potencial de aplicar el conocimiento de las firmas de trading de finanzas tradicionales, junto con la tecnología y el cumplimiento, al cripto y ayudar con el desarrollo adicional de los mercados y la industria.

Avancemos 5 años y ahora somos una de las firmas de trading de criptomonedas más grandes y uno de los mayores proveedores de liquidez en el mundo. Estamos conectados a más de 30-40 lugares centralizados y descentralizados, negociando miles de millones al día tanto en spot como en derivados. Ofrecemos una amplia selección de 200+ tokens para que los clientes operen.

Una de las formas en que nos diferenciamos en el mercado es siendo fuertes defensores de DeFi. Invertimos en protocolos DeFi, nos asociamos con importantes proyectos de blockchain y participamos en la gobernanza. Realmente queremos impulsar un mundo más descentralizado y eficiente. Y nuestra visión es que el mundo de los activos digitales sea descentralizado, sea transparente y esperamos poder desempeñar un papel en este movimiento.

P3: ¿En qué se centra Wintermute actualmente?
Moshe Shen: Así que nuestro enfoque actual, especialmente después de lo que sucedió en la industria el año pasado, se centra en un par de aspectos. En primer lugar, seguimos proporcionando liquidez en el mercado. Queremos proporcionar liquidez en lugares confiables tanto para los principales como para los alts. Es muy importante tener transparencia en los precios, volúmenes reales de operaciones y una liquidez profunda en cualquiera de los tokens para restaurar la confianza. Eso es lo primero.

En segundo lugar, nuestro enfoque es seguir colaborando con contrapartes de buena reputación en el espacio de negociación OTC o de bloques, para ayudar a proporcionar liquidez directamente a tamaños de operación grandes o tokens menos líquidos que pueden ser difíciles de comerciar en el mercado. Definitivamente podemos ayudar a minimizar el deslizamiento y el riesgo de operación cuando se trata de órdenes grandes o líquidas.

Número tres, continuamos apoyando DeFi y seguiremos construyendo sobre DeFi. Nos complace compartir que habrá bastante cantidad de nuevas cadenas lanzándose, así como nuevas actividades comerciales como nuevas iniciativas. Ya tenemos una presencia líder en todas las cadenas de DeFi. Estamos negociando en muchas de las cadenas que existen nosotros mismos y también proporcionamos liquidez a muchos de los proyectos más destacados en el espacio blockchain.

Finalmente, en el lado de DeFi, también estamos participando activamente en la gobernanza de varios DAOs. El trabajo de nuestro enviado DeFi es examinar las propuestas de gobernanza y ayudar a algunos de los DAOs a impulsar algunas de las iniciativas que realmente pueden ayudarles. Así que también estamos bastante emocionados por eso.

P4: Bien, ahora que hemos escuchado sobre el negocio de Wintermute, supongo que los espectadores les gustaría saber más sobre las personas que están detrás de la empresa. ¿Puedes contarnos más sobre el equipo?
Moshe Shen: Seguro. A nivel mundial somos alrededor de 90 individuos. En nuestra sede en Londres, tenemos alrededor de 80 personas y también tenemos una oficina en Singapur donde estoy con alrededor de 10 a 15 personas. Nuestra experiencia en toda la empresa es tanto nativa de criptomonedas como TradFi. Una diferencia clave entre nosotros y otras empresas comerciales es nuestro ADN como empresa, que llega hasta nuestro CEO Evgeny y a todos nosotros. Somos más constructores que meros comerciantes. Una analogía es compararnos con Google: no somos solo una empresa comercial, sino una empresa de tecnología a la que le gusta crear productos y comercia muy bien. Así que internamente, construimos tecnología que puede comerciar muy bien, pero también nos gusta incubar nuevos proyectos. Por ejemplo, el año pasado incubamos un DEX basado en RFQ. Nos gusta construir productos que creemos que el mercado necesita y esperamos hacer avanzar el mercado.

P5: ¿Cómo te mantienes informado y educado sobre el mercado de criptomonedas y su desarrollo?
Moshe Shen: Esa es una gran pregunta. Ambos hemos estado en el mercado de criptomonedas por un tiempo y definitivamente hay mucha información fluyendo. Debido a nuestra posición única en el mercado, Wintermute puede hablar con muchos jugadores diferentes en el espacio. Podemos interactuar con varios participantes del mercado, desde exchanges como Gate.io, proyectos, fundadores / operadores, y jugadores institucionales tanto cripto-nativos como TradFi.

Estamos en esta intersección de información FLOW, regulación FLOW y institucional Flujo, lo que nos brinda una perspectiva única sobre lo que está sucediendo en el mercado, especialmente en el lado de DeFi. Hablamos acerca de muchos de los nuevos proyectos que se están lanzando y es realmente interesante ver la innovación.

Así es como nos mantenemos informados y educados sobre el mercado. También tenemos un equipo de investigación interno y nuestro enviado DeFi está activamente involucrado en la gobernanza de varios DAO, lo que a menudo implica realizar investigaciones y mantenerse al día sobre los últimos desarrollos.

Q6: ¿Puede explicar el papel de un proveedor de liquidez y cómo se diferencia de un intercambio?
Moshe Shen: Claro, definitivamente. Permítanme explicar nuestro papel como proveedor de liquidez y en qué se diferencia de los demás. Estamos aquí para proporcionar liquidez en el mercado cuando los compradores o vendedores quieran operar. Constantemente equilibramos las órdenes en la oferta y pedimos asegurarnos de que cuando alguien quiera operar, haya suficiente liquidez para evitar grandes movimientos del mercado. Nuestro servicio ofrece dos características principales: En primer lugar, ofrecemos un precio de mercado justo y transparente. En segundo lugar, ayudamos a la estabilidad del mercado amortiguando los grandes movimientos de precios y haciendo posible la ejecución de grandes órdenes sin causar fluctuaciones significativas de precios. Esto es crucial para cualquier token o exchange que quiera generar credibilidad y reducir la volatilidad. El tercer beneficio es que generamos confianza entre la comunidad, especialmente para nuevos tokens con liquidez limitada. Mientras que el intercambio es realmente un lugar para que proporcionemos esa liquidez, conectando a compradores y vendedores entre sí. Así que es todo el ecosistema en el que trabajamos juntos.

P7: ¿Cómo te aseguras de poder ofrecer liquidez en cualquier condición del mercado, y más específicamente, cuál es tu plan de acción durante una caída del mercado? Guíanos a través de los pasos que tomas cuando hay un cambio importante en el mercado.
Moshe Shen: Esa es una gran pregunta. En última instancia, se reduce a la tecnología que tenemos. Contamos con un sistema muy robusto que nos permite continuar operando sin importar la volatilidad del mercado. Los parámetros que determinan cuánto ponemos en la oferta y la demanda se ajustan según las condiciones del mercado y gran parte de la reacción al mercado es automatizada. Eso significa que podemos seguir proporcionando liquidez en cualquier condición del mercado. También nos aseguramos de que nuestro inventario se gestione correctamente en varios intercambios para seguir proporcionando liquidez en todo momento. La eficiencia del inventario es muy alta cuando operamos, lo que significa que podemos proporcionar mucha liquidez en todos los intercambios.

Q8: ¿Cómo se diferencia Wintermute de otros proveedores de liquidez en el mercado y qué ventajas únicas ofrece a sus clientes?
Moshe Shen: Nos diferenciamos de otros proveedores de liquidez de varias maneras. En primer lugar, somos uno de los mayores proveedores de liquidez en el espacio de activos digitales. Estamos conectados a lugares de CeFi, lugares de DeFi y tenemos un amplio OTC y bloques fuera del intercambio. Flujo. Por lo tanto, una gran cantidad de volumen fluye a través de nuestro escritorio de negociación. Nuestra experiencia principal se encuentra en infraestructura, algoritmos y tecnología, lo que nos permite proporcionar liquidez directamente desde la fuente cuando operas con nosotros. No hay tarifas de servicio adicionales ni tarifas de intermediario.

Otra diferencia es nuestra capacidad para fijar precios de muchos tokens diferentes tanto en los intercambios como bilateralmente. Podemos negociar más de 200 tokens de forma bilateral, incluidos altcoins más pequeños y menos líquidos, donde puede que no haya suficiente liquidez en ciertos lugares centralizados. También podemos proporcionar bloques de riesgo directos para estos tokens a contrapartes.
Finalmente, también tenemos la capacidad de manejar bloques de tamaño mucho más grande, no solo en millones, sino en cientos de millones. Tenemos un balance que realmente puede facilitar ese tipo de operación de bloque y reducir el impacto y el deslizamiento en el mercado. Definitivamente, podemos mover mucha liquidez.

P9: ¿Cómo interactúas con los intercambios y otros participantes del mercado? ¿Cómo ha sido la experiencia de Wintermute trabajando con Gate.io hasta ahora?
Moshe Shen: Gracias por esa pregunta. Como mencioné anteriormente, las exchanges ayudan a facilitar este mercado. Estamos aquí para proporcionar liquidez, pero si no hay participantes del mercado comerciando, entonces no habrá volumen de operaciones. Realmente es una asociación cercana entre las exchanges. Se proporcionan activos, pero también todo el mercado que desea comprar y vender los tokens.

Hemos estado operando en Gate durante mucho tiempo y Gate siempre ha sido confiable y receptivo. Tenemos un diálogo abierto con Gate y siempre están abiertos a recibir comentarios, lo cual apreciamos mucho. Así que estamos muy contentos con la relación.
Gokay: Es genial escuchar eso. Wintermute es un gran socio y ha estado trabajando con nosotros durante mucho tiempo. Como dices, estamos interesados en los comentarios de los socios, porque así es como nos desarrollamos en el mercado y cómo avanzamos. Así que también quiero agradecer a su equipo y a todos los que trabajan con nosotros.

P10: Estamos casi al final de nuestra sección principal sobre “Wintermute”, así que antes de terminar, me gustaría preguntarte cuáles son tus expectativas para 2023.
Moshe Shen: Creo que hay algunas cosas que esperamos para 2023. En primer lugar, esperamos tener más claridad regulatoria, especialmente después del año pasado. Más claridad regulatoria nos ayudaría a entender qué está permitido para las personas, qué tipo de instituciones pueden entrar, en qué inversionistas pueden participar y qué tipo de tokens pueden negociar. Estamos muy atentos a lo que está sucediendo en Estados Unidos, Europa y Asia. En Asia, hay muchos países en diferentes etapas de evolución regulatoria. Por lo tanto, es muy importante para nosotros estar muy atentos a todo esto.

En segundo lugar, esperamos seguir creciendo tanto en CeFi como en DeFi. CeFi continúa con transparencia, buena acción de precios y liquidez. En DeFi, esperamos ver más innovación en el mercado, más DAOs, construyendo en varias blockchains, teniendo más uso y promoviendo el mercado de manera positiva en general.

Q11: Y finalmente, ¿qué les gustaría que nuestra audiencia se lleve de la sesión de AMA de hoy?
Moshe Shen: Esperamos que la industria siga creciendo y madurando, y Wintermute continuará promoviendo el mercado. Estamos aquí a largo plazo y nuestro objetivo es dejarlo en un lugar mejor de lo que está ahora.

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Finalización
Gokay: Moshe, muchas gracias por todo tu tiempo. Tus conocimientos han sido realmente informativos, y estoy seguro de que nuestra audiencia, que siempre nos observa, ahora tiene una mejor comprensión de la provisión de liquidez, Tú y Wintermute. Fue un placer hablar contigo y aprender todos los detalles. Ahora estoy más interesado en Wintermute en sí. Ponte en contacto con Wintermute, visita su sitio web, lee más información, sigue sus informes y análisis.

Antes de finalizar nuestra sesión, Moshe, ¿te gustaría añadir algo más?
Moshe Shen: Creo que el mercado madurará y se desarrollará aún más. Así que tengo grandes esperanzas para este año.

Gokay: Definitivamente. Creo que estará bien, porque vemos que el mercado tradicional también está ingresando al espacio cripto. Y creo que habrá grandes resultados en el futuro.
Gracias a todos los que se unieron para ver nuestra serie de AMA. Síganos en las redes sociales para obtener más información y escribir a nuestros gerentes de cuentas clave.

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