Introdução: Estado de Investimento Kamino (KMNO) e Perspetivas de Mercado

KMNO é o token nativo que sustenta a plataforma Kamino, um token SPL da Solana que utiliza Kamino Native Token Transfers para uma funcionalidade fluída entre redes. Em 17 de dezembro de 2025, o KMNO afirma-se como um ativo relevante no ecossistema de finanças descentralizadas, com preço atual de 0,06084 $ e capitalização de mercado totalmente diluída de cerca de 608,4 milhões $. O token ocupa a 224.ª posição em capitalização de mercado, com oferta circulante de aproximadamente 3,48 mil milhões de tokens, de um máximo de 10 mil milhões KMNO.

Desde o lançamento em abril de 2024, o KMNO registou volatilidade significativa, atingindo o máximo histórico de 112 $ em 30 de abril de 2024 e descendo ao mínimo histórico de 0,0191 $ em 5 de agosto de 2024. Nos últimos doze meses, o token caiu cerca de 74,6%, reflexo das pressões do mercado e do ambiente competitivo DeFi. Contudo, o comportamento recente mostra maior estabilidade, com subida de 1,51% nas últimas 24 horas e valorização de 11,53% nos últimos 30 dias.

Este relatório apresenta uma análise detalhada do valor de investimento do KMNO, desempenho histórico, projeções futuras e riscos, proporcionando aos investidores uma base sólida para decisões informadas sobre exposição a este ativo.

Relatório Kamino (KMNO) — Análise de Criptomoeda

I. Revisão Histórica de Preço KMNO e Situação Atual do Investimento

Desempenho Histórico e Retornos

Máximos e Mínimos:

• Máximo histórico (ATH): 112,00 $ (30 de abril de 2024)
• Mínimo histórico (ATL): 0,0191 $ (5 de agosto de 2024)
• Drawdown máximo: 99,83% do ATH ao ATL

Tendências Recentes:

• Variação 1 hora: +0,50%
• Variação 24 horas: +1,51%
• Variação 7 dias: -4,80%
• Variação 30 dias: +11,53%
• Variação anual: -74,60%

Situação Atual do Mercado (17 de dezembro de 2025)

Economia do Token:

• Preço atual: 0,06084 $
• Capitalização de mercado: 211 898 228,62 $
• Fully Diluted Valuation (FDV): 608 397 575,99 $
• Volume 24h: 354 432,03 $
• Rácio capitalização/FDV: 34,83%

Métricas de Oferta:

• Oferta circulante: 3 482 876 867,5 KMNO
• Oferta total: 9 999 960 157,65 KMNO
• Oferta máxima: 10 000 000 000 KMNO
• Rácio de oferta circulante: 34,83%

Posição de Mercado:

• Ranking global: #224 em capitalização de mercado
• Dominância: 0,019%
• Detentores: 53 362
• Listagem: 30 bolsas

Para consultar o preço de mercado KMNO em tempo real, visite a plataforma de negociação.

II. Visão Geral do Token

Fundamentos:

• Nome: Kamino (KMNO)
• Blockchain: Solana (Token SPL)
• Endereço contrato (Solana): KMNo3nJsBXfcpJTVhZcXLW7RmTwTt4GVFE7suUBo9sS
• Lançamento: 30 de abril de 2024

Fontes Oficiais:

• Website: https://app.kamino.finance/
• Twitter: https://twitter.com/KaminoFinance
• Solana Explorer: https://explorer.solana.com/account/KMNo3nJsBXfcpJTVhZcXLW7RmTwTt4GVFE7suUBo9sS

III. Função e Papel no Ecossistema

KMNO é o token nativo que sustenta a plataforma Kamino. É um SPL token da Solana, que utiliza Kamino Native Token Transfers para transferências entre todas as redes integradas na Kamino.

Relatório gerado: 17 de dezembro de 2025
Fonte dos dados: GateData — Base de Dados de Criptomoedas

Relatório Kamino (KMNO) — Pesquisa

I. Sumário Executivo

Data do relatório: 17 de dezembro de 2025
Token: Kamino (KMNO)
Preço atual: 0,06084 $
Capitalização de mercado: 211,90 milhões $
Avaliação totalmente diluída: 608,40 milhões $
Ranking de mercado: 224

Kamino Finance (KMNO) é o token nativo da plataforma Kamino, um token SPL Solana transferível sem fricção entre redes Kamino. A 17 de dezembro de 2025, KMNO negocia a 0,06084 $, refletindo queda acentuada face ao máximo histórico de 112 $ (30 de abril de 2024) e ligeira recuperação após o mínimo de 0,0191 $ (5 de agosto de 2024).

II. Token & Métricas de Mercado

Informação Básica

Métricas de Oferta

Indicadores de Desempenho de Mercado

III. Histórico de Preço & Análise de Volatilidade

Extremos Históricos de Preço

• Máximo histórico: 112 $ (30 de abril de 2024)
• Mínimo histórico: 0,0191 $ (5 de agosto de 2024)
• Máximo 24h: 0,06143 $
• Mínimo 24h: 0,058 $
• Preço atual: 0,06084 $

Trajetória de Preço

Desde a sua criação, o KMNO registou volatilidade extrema. O token atingiu 112 $ há cerca de oito meses, colapsando quase 99,95% até ao mínimo de 0,0191 $ em apenas três meses. Após o mínimo em agosto de 2024, o token recuperou ligeiramente, negociando entre 0,05 $ e 0,06 $ em dezembro de 2025.

O desempenho anual mostra queda acumulada de -74,6%, evidenciando pressão bearish apesar da consolidação recente.

IV. Ecossistema & Posição da Plataforma

Protocolo Kamino Finance

Kamino Finance afirma-se como o maior protocolo de crédito na Solana, destacando-se por:

• Posição de mercado: Maior money market protocol na blockchain Solana
• TVL: Superior a 1,5 mil milhões $ acumulados em um ano
• Concorrência: Supera plataformas como Solend (Save), Marginfi, Port Finance, Francium, Apricot, Mango Market, Jet Protocol, Larix e Acumen

Principais Produtos

1. Kamino Lend

• Protocolo principal de crédito para depósitos e empréstimos
• Capta procura por alavancagem via otimização de yield

2. Multiply Suite

• Produtos automatizados sobre Kamino Lend
• Utilização de estratégias de alavancagem
• Foco em LSTs como jitoSOL e mSOL
• Integração JLP para maximização de rendimento

Arquitetura da Plataforma

O protocolo explora as transferências nativas do KMNO para funcionalidade cross-chain entre redes Kamino, expandindo a utilidade para além do universo Solana.

V. Sentimento de Mercado & Análise Técnica

Sentimento Atual

Segundo os dados, o indicador de sentimento KMNO é neutro (0), não se verificando consenso bullish ou bearish destacado à data do relatório.

Evolução de Preço a Curto Prazo

• Variação 1h: +0,5% (0,000303 $)
• Variação 24h: +1,51% (0,000905 $)
• Variação 7D: -4,8% (queda de 0,003068 $)
• Variação 30D: +11,53% (0,00629 $)

O token apresenta consolidação, com força intradiária (+1,51% em 24h) compensada por fraqueza semanal (-4,8% em 7D).

VI. Métricas de Rede & Distribuição

Distribuição de Detentores

• Detentores únicos: 53 362 contas
• Rede: Solana

A dispersão por 53 362 detentores sugere descentralização moderada, embora possa existir concentração relevante em grandes stakeholders devido ao volume total.

VII. Recursos & Comunidade

Canais Oficiais

Acessibilidade de Negociação

KMNO está listado em cerca de 30 bolsas, garantindo liquidez relevante para o mercado.

VIII. Observações & Considerações

Métricas Estruturais

1. Volatilidade extrema: O KMNO caiu mais de 99,95% entre o topo e o mínimo, evidenciando risco de execução e viragem de sentimento de mercado.

2. Vesting e inflação: Com apenas 34,83% do total em circulação, há potencial inflacionário significativo à medida que tokens bloqueados entram no mercado, pressionando o preço.

3. Volume concentrado: O volume diário de 354 432 $ face à capitalização de 211,90 milhões $ reflete liquidez baixa e risco de slippage em operações grandes.

4. Dominância do protocolo: O Kamino Finance destaca-se com mais de 1,5 mil milhões $ TVL, demonstrando utilidade no ecossistema independentemente da cotação do token.

Fatores de Risco

• Compressão do preço: O valor atual de 0,06084 $ representa queda de 99,95% face ao topo, colocando em causa a metodologia de avaliação anterior e sustentabilidade.
• Risco de diluição: O desbloqueio progressivo de 9,99 mil milhões de tokens (65,17% bloqueados) pode criar pressão vendedora persistente.
• Clareza de utilidade: Ao contrário de tokens de governança, o mecanismo de valorização e utilidade do KMNO exige esclarecimento para validação de investimento.

IX. Metodologia & Integridade de Dados

Este relatório baseia-se em dados de mercado a 17 de dezembro de 2025, através de métricas on-chain, dados de bolsa e exploradores blockchain. Todas as métricas são públicas e verificáveis. Projeções externas são referenciadas, mas não constituem recomendação nem garantia de desempenho futuro.

Disclaimer: Este relatório apresenta análise factual e não constitui aconselhamento financeiro, recomendação de investimento ou orientação de trading. Os investimentos em cripto envolvem risco elevado, incluindo perda total do capital.

III. Previsão KMNO — Investimento Futuro e Perspetiva de Preço

Previsão a Curto Prazo (2025)

• Cenário conservador: 0,0310 $ - 0,0588 $
• Cenário neutro: 0,0588 $ - 0,0750 $
• Cenário otimista: 0,0750 $ - 0,0901 $

Perspetiva a Médio Prazo (2026-2027)

• O KMNO pode valorizar gradualmente, com retornos previstos entre 24% e 47% em dois anos, refletindo crescimento moderado face ao cenário atual.

• Previsão de retorno:

  • 2026: 0,0634 $ - 0,1042 $
  • 2027: 0,0647 $ - 0,1204 $

• Catalisadores: Adoção reforçada na Solana, expansão das Kamino Native Token Transfers e desenvolvimento DeFi sobre infraestrutura KMNO.

Perspetiva a Longo Prazo

• Cenário base: 0,0935 $ - 0,1408 $ (2028) — crescimento estável e melhorias incrementais
• Cenário otimista: 0,1408 $ - 0,1584 $ (2028-2030) — expansão de rede e institucionalização
• Cenário de risco: 0,0310 $ - 0,0468 $ (2025-2026) — contração de mercado ou menor adoção

Para análise detalhada de investimento KMNO a longo prazo, consulte: Previsão de Preço

Perspetiva a 31 de dezembro de 2025

• Cenário base: 0,0647 $ - 0,0901 $ USD (crescimento estável e mainstream)
• Cenário otimista: 0,0901 $ - 0,1042 $ USD (adoção massiva e contexto favorável)
• Cenário transformacional: 0,1408+ $ USD (progresso significativo e adoção mainstream)
• Máximo previsto 2030: 0,1584 $ USD (cenário de desenvolvimento positivo)

Disclaimer: As previsões baseiam-se em dados e análise histórica. O mercado cripto é volátil e imprevisível. O desempenho passado não garante resultados futuros. Os investidores devem pesquisar e consultar especialistas antes de investir.

Relatório de Estratégia de Investimento e Análise de Risco Kamino (KMNO)

I. Sumário Executivo

Kamino (KMNO) é o token nativo da plataforma Kamino na Solana. A 17 de dezembro de 2025, KMNO negocia a 0,06084 $, com capitalização de mercado de 211,9 milhões $ e avaliação totalmente diluída de 608,4 milhões $. O token ocupa a 224.ª posição por capitalização, com volume de 354 432 $ em 24h.

II. Desempenho de Mercado

Situação Atual

Histórico de Preço

• Máximo histórico: 112 $ (30 de abril de 2024)
• Mínimo histórico: 0,0191 $ (5 de agosto de 2024)
• Máximo/mínimo 24h: 0,06143 $ / 0,058 $
• Posição atual: Negociado próximo dos mínimos recentes, cerca de 99,95% abaixo do topo

III. Economia e Distribuição

Oferta

• Máxima: 10 mil milhões KMNO
• Circulante: 3,48 mil milhões KMNO (34,83% do total)
• Rácio de circulação: 34,83%
• Capitalização diluída: 608,4 milhões $

A diferença entre oferta circulante (34,83%) e máxima revela potencial diluição à medida que mais tokens entram em circulação.

Características do Token

• Blockchain: Solana (SPL nativo)
• Endereço contrato: KMNo3nJsBXfcpJTVhZcXLW7RmTwTt4GVFE7suUBo9sS
• Cross-chain: Transferências fluídas entre redes Kamino via Kamino Native Token Transfers
• Pares de negociação: Disponível em 30 bolsas

IV. Estratégia de Investimento & Gestão de Risco

Metodologia

I. Detenção Longo Prazo

• Indicado para investidores conservadores com horizonte alargado
• Depende da adoção Kamino e crescimento Solana
• Recomendação DCA para mitigar risco de entrada, dada a volatilidade

II. Negociação ativa

• Para traders experientes com domínio técnico
• Oportunidades swing trading devido à volatilidade
• Monitorizar volume e liquidez nas 30 bolsas

Gestão de Risco

I. Alocação de ativos

• Conservadores: 0-2% da carteira cripto
• Agressivos: 2-5% da carteira cripto
• Profissionais: Alocação estratégica baseada em exposição Solana

II. Mitigação

• Diversificação: Evitar concentração excessiva; combinar com layer-1s estabelecidos
• Hedging: Reservas em stablecoins para proteção
• Gestão de liquidez: Manter fundos em bolsas, dada liquidez moderada

III. Segurança

• Armazenamento a frio: Hardware wallet (Ledger, Trezor) recomendada acima de 3-6 meses
• Hot wallet: Wallets compatíveis Solana (Phantom, Solflare) para trading ativo
• Boas práticas: Ativar multisig; não guardar chaves privadas em dispositivos ligados à internet

V. Riscos e Desafios

Mercado

• Volatilidade extrema: Queda de 99,95% do topo (112 $ para 0,0191 $)
• Liquidez limitada: Volume diário de 354 432 $ pode causar slippage
• Manipulação de preço: Token de menor capitalização suscetível a atividade coordenada

Regulatório

• Incerteza: Regulamentação em evolução pode afetar utilidade e acessibilidade
• Dependência Solana: Ações regulatórias sobre Solana/SPL podem afetar KMNO

Tecnologia

• Vulnerabilidades: Dependência do código; exploits podem afetar utilidade
• Risco rede Solana: Upgrades, falhas ou incidentes afetam o KMNO
• Risco protocolo: Falha de adoção compromete a utilidade económica do token

Mercado Específico

• Risco adoção: Sucesso depende da tração da Kamino e do TVL
• Risco competitivo: Concorrência Solana e cross-chain pode prejudicar posição Kamino

VI. Conclusão: KMNO é um bom investimento?

Resumo de Valor

O KMNO apresenta perfil misto de risco e retorno. Apesar de integração Solana e funcionalidades cross-chain, a queda de 99,95% desde o topo e liquidez moderada são desafios relevantes. O valor fundamental depende da adoção Kamino e da procura pelos seus serviços.

Recomendações

✅ Iniciantes

• Usar DCA com alocação mínima (0,5-1%)
• Priorizar armazenamento a frio com hardware wallet
• Pesquisar utilidade Kamino antes de investir

✅ Experientes

• Empregar análise técnica para swing trading
• Integrar KMNO em carteira diversificada Solana
• Monitorizar métricas fundamentais (TVL, utilizadores)

✅ Institucionais

• Avaliar KMNO no contexto estratégico Solana
• Analisar quota e posição competitiva Kamino no DeFi
• Alocação estratégica apenas após validação de protocolo

Aviso

⚠️ AVISO: Investimentos em cripto implicam risco elevado, incluindo perda total de capital. Esta análise tem caráter informativo, não constituindo aconselhamento financeiro, recomendação ou solicitação para comprar ou vender KMNO ou outro ativo digital. Os investidores devem pesquisar, avaliar tolerância ao risco e consultar profissionais antes de investir. O desempenho passado não garante resultados futuros. A elevada volatilidade exige diligência reforçada.

Data do relatório: 17 de dezembro de 2025
Fonte dos dados: Gate Data Analysis
Disclaimer: Relatório para fins educativos.

Perguntas Frequentes Kamino (KMNO)

I. FAQ

Q1: O que é Kamino (KMNO) e que problema resolve?

A: Kamino (KMNO) é o token nativo da Kamino Finance, principal protocolo de mercado monetário na Solana. KMNO funciona como token SPL Solana, permitindo transferências inter-rede via Kamino Native Token Transfers. A plataforma serve para crédito e empréstimo eficientes na Solana, com mais de 1,5 mil milhões $ TVL, sendo líder na rede.

Q2: Qual o preço atual do KMNO e o seu histórico?

A: Em 17 de dezembro de 2025, KMNO negocia a 0,06084 $, com capitalização de 211,9 milhões $ e avaliação diluída de 608,4 milhões $. Desde abril de 2024, registou volatilidade extrema, com topo de 112 $ (30 de abril de 2024) e mínimo de 0,0191 $ (5 de agosto de 2024, descida de 99,95%). Nos últimos 12 meses, caiu 74,6%, mas mostra estabilização recente com subida de 1,51% em 24h e 11,53% em 30 dias.

Q3: Como funciona a oferta e o risco de diluição?

A: KMNO tem oferta máxima de 10 mil milhões tokens, com 3,48 mil milhões (34,83%) já em circulação. 65,17% mantêm-se bloqueados. À medida que mais tokens forem libertados, existe risco material de diluição e pressão descendente no preço. O calendário de distribuição deve ser monitorizado por investidores de longo prazo.

Q4: Quais as previsões de preço para 2025 e anos seguintes?

A: As previsões são: curto prazo (final de 2025): conservadora 0,0310 $-0,0588 $; neutra 0,0588 $-0,0750 $; otimista 0,0750 $-0,0901 $. Médio prazo (2026-2027): valorização potencial de 24-47%, 2026 em 0,0634 $-0,1042 $, 2027 em 0,0647 $-0,1204 $. Longo prazo (2028-2030): cenários base de 0,0935 $-0,1408 $ e otimistas até 0,1408 $-0,1584 $ em 2028. Estas projeções dependem do crescimento do ecossistema e adoção, mas comportam incerteza.

Q5: O KMNO é adequado para diferentes perfis de investidor?

A: A adequação depende do perfil. Conservadores devem limitar a exposição a 0-2% usando DCA. Experientes podem alocar 2-5% e utilizar análise técnica. Iniciantes devem manter alocação mínima (0,5-1%) e cold storage seguro. Institucionais devem avaliar KMNO no contexto estratégico Solana e validar o protocolo. Todos devem considerar riscos: volatilidade, liquidez e dependências tecnológicas.

Q6: Quais são os riscos principais do investimento KMNO?

A: Riscos incluem: volatilidade extrema (descida de 99,95% desde o topo), volume diário limitado (354 432 $), slippage em operações grandes; risco regulatório; dependência do ecossistema Solana; vulnerabilidades tecnológicas; risco de adoção; e concorrência de plataformas equivalentes Solana e cross-chain.

Q7: Em que se distingue o KMNO de outros tokens Solana?

A: KMNO destaca-se pela integração direta com Kamino Finance, líder em TVL na Solana. Oferece utilidade via transferências inter-rede, alimentando os produtos Kamino Lend e estratégias Multiply. Contudo, os mecanismos de valorização e utilidade exigem maior clareza face a tokens estabelecidos.

Q8: Onde negociar KMNO e como está a liquidez?

A: KMNO está listado em cerca de 30 bolsas, permitindo ampla negociação. Contudo, o volume diário de 354 432 $ face à capitalização de 211,9 milhões $ indica liquidez relativamente reduzida. O preço em 24h varia entre 0,058 $ e 0,06143 $. Traders devem considerar slippage em operações grandes e usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado em pares de menor volume.