DanielRomero

$AAOI نمو 10 أضعاف مع تحسين الهوامش
في أقل من عامين
ومع ذلك، لدى الإدارة سجل من المبالغة في الوعود
1.
في مكالمة الربع الأول من 2024، قال الرئيس التنفيذي تومسون لين إن 800 جيجابت فقط يمكن أن تولد أكثر من $500M إلى $600M العام المقبل.
لا يزالون في عملية التوسع.
2.
في سبتمبر 2023، رفعت شركة AAOI دعوى قضائية ضد أكبر عملائها، شركة ATX Networks، التي بحلول عام 2022 أصبحت تساهم بمبلغ 105 مليون دولار، أو 47% من إيرادات الشركة بشكل عام.
لم تكشف AAOI عن هذه الدعوى للمستثمرين أبدًا.
ادعت AAOI أنه بدءًا من يونيو 2023، فشلت شركة ATX في سداد سلسلة من المدفوعات المطلوبة لمنتجات شبكات الألياف البصرية التي ز

رئيس قسم الاستثمار في سوروس يتوقع عامين مؤلمين للمستثمرين بسبب المخاطر الجيوسياسية وت disrupt الذكاء الاصطناعي. القلق الرئيسي هو مخاطر الائتمان الخاص، مع ملاحظة أن شركات التمويل المباشر (BDC) تشهد عمليات استرداد حيث يقلق المستثمرون من ارتفاع حالات التخلف عن السداد في القروض، مع التركيز على التعرض للبرمجيات كمصدر قلق رئيسي.

قبل أن يفرغ أي شخص راتبه التالي في $LITE و $COHR:
- $NVDA استثمر $2B في $SNPS، ارتفع بنسبة 21%، ثم أعاده
- $NVDA استثمر $2B في $CRWV، قفز بنسبة 10% في يوم واحد، ثم انخفض بنسبة 32%
جينسن يستثمر لأسباب تتجاوز مجرد تحقيق عائد

$AMD ليزا سو:
طلب وحدة المعالجة المركزية يتجاوز توقعاتي، والتي كانت متفائلة في البداية
⏹ أداء وحدة المعالجة المركزية لأعباء العمل الذكاء الاصطناعي فاجأ الشركات الكبرى
⏹ أنت بحاجة إلى نسبة متوازنة من الحوسبة التقليدية والمعززة
⏹ هناك ضيق في العرض
يشير إلى نمو أكثر من 20% في وحدة المعالجة المركزية

$INFQ تتصدر تكنولوجيا الكم، خاصة في الاستشعار
المشكلة مع هذه القصص في مراحلها المبكرة هي أن التقييم يصبح صعبًا للغاية
تحديد المبيعات التي ستولدها، متى ستولدها، عند أي هوامش، وكمية التخفيف أو الدين المطلوب حتى الوصول إلى الربحية يكاد يكون من المستحيل نمذجته بدقة
أنا لا أكره فكرة امتلاك قادة الكم مثل $INFQ و $IONQ، لكن هذه الأنواع من الأسهم يمكن أن تنخفض بنسبة 50% في شهر واحد، ولن يكون لديك حتى تفسير واضح لسبب عدم حدوث ذلك

من المحتمل أن يقدم $QCOM AI200 أداءً أسوأ من $AMD MI355X أو $NVDA B200، ومن المتوقع أن يتم إطلاقه في نفس الوقت تقريبًا مع MI450 و Vera Rubin
تمامًا مثل $INTC، من المحتمل أن يكون $QCOM متأخرًا عن الركب
سيكون اقتصاد الرموز بالكاد تنافسيًا

الدفع من أجل الاستحواذ $CORZ كان خطأً فادحًا
ليس فقط للأسباب الواضحة
أكد المدير التنفيذي أن الشركات الكبرى مثل هايبرسكيلرز والمستأجرين المحتملين الكبار توقفوا عن التواصل معهم
وهذا تركهم يتفاوضون مع سحابات جديدة أصغر، مما كان من الواضح أنه سيؤدي إلى تدهور جودة الائتمان والأسعار

$NVDA استثمر حتى الآن
$5B في إنتل | $INTC
$2B في سينوبسيس | $SNPS
$2B في كورويف | $CRWV
$2B في كوهرنت | $COHR
$2B في لومنتوم | $LITE
$1B في نوكيا | $NOK
$30m في نيبيوس | $NBIS
$30B في أوبن إيه آي
$5B في إكس إيه آي
$500M في وايف
300 مليون يورو في ميسترال إيه آي
$300M في كروسو
$250M في سكيل إيه آي
$250M في كوهر
$150M في فيجور إيه آي
$125M في بيربلكسيتى
$120M في لامبدا
$100M في بولسايد
$75M في تيوجر إيه آي
$70M في رنواي
$50M في وابي
$40M في أيار لابز

شائعة: $MSFT لتكون العميل الثالث على مستوى الجيجاواط من $AMD
وفقًا لتقرير من UBS، أشارت $AMD إلى احتمال أن تكون عميلًا ثالثًا على مستوى الجيجاواط يتجاوز اتفاقياتها الحالية مع OpenAI و$META. يبدو أن مايكروسوفت هي المرشح الأرجح.

UBS يرفع سعر الهدف إلى 310
تتداول شركة الشرائح عند نسبة PEG تبلغ 0.46
قالت الشركة إن AMD أشارت إلى عميل محتمل ثالث بحجم جيجاوات، من المحتمل أن يكون $AMD

سامسونج و$AMD تعززان التعاون الاستراتيجي لتعزيز ابتكارات الشبكة المدعومة بالذكاء الاصطناعي للتطبيقات التجارية
تقول سامسونج و AMD إن عملهما المشترك قد انتقل من الاختبار إلى عمليات نشر تجارية حقيقية عبر نواة 5G، RAN المستندة إلى البرمجيات، والشبكات الخاصة
ويشيرون إلى فوز ملموس في كندا: اختارت Videotron سامسونج لنشر حلول بوابة نواة 5G NSA و4G LTE تعمل على معالجات AMD EPYC 9005 Series، متوافقة مع استراتيجية نواة سحابية، جاهزة للذكاء الاصطناعي
في مؤتمر MWC 2026، تخطط سامسونج لعرض تجربة AI-RAN باستخدام RAN الافتراضية المدعومة بالذكاء الاصطناعي على AMD EPYC، بما في ذلك نتائج اختبار متعدد الخلايا بهدف

$VECO والاندماج $ACLS مثير للاهتمام
$VECO توفر معدات للمواد شبه الموصلة المركبة، بما في ذلك الليزر، بالإضافة إلى أنظمة التلدين بالليزر ومعدات التعبئة والتغليف المتقدمة
$ACLS توفر أنظمة زرع الأيونات المستخدمة في الذاكرة، والمنطق، والمواد شبه الموصلة للطاقة، والفوتونيات السيليكونية
معًا، يمكن أن يكونوا شركة مثيرة إذا تحققت التآزر الحقيقي

$POET و $ALMU يبدو أن شركتين يمكن أن يكون لديهما $LITE لحظة ما في السنوات الثلاث القادمة
ومع ذلك، فإنهما عاليتي المخاطر
إذا كنت مستثمرًا، لماذا قررت الدخول في مرحلة مبكرة جدًا؟
$POET إيرادات عام 2026 يجب أن تكون حوالي $10M
مهتم بسماع بعض الأفكار

$XYZ كانت دائمًا شركة مترهلة
إيلون ماسك أظهر مدى إنفاق دورسي المفرط
هذه ليست مثالًا جيدًا على استيلاء الذكاء الاصطناعي
كان من الممكن أن يتم فصل 40% من موظفي $XYZ قبل ثلاث سنوات ولم يلاحظ أحد
كان الذكاء الاصطناعي مجرد عذر مريح لحل مشكلة واضحة

$NVDA تبلغ القيمة السوقية 4.7 تريليون دولار
من المحتمل أن يكون السوق متوترًا لأن هذا التقييم يمكن أن يُستدام فقط من خلال إنفاق رأسمالي ضخم على الذكاء الاصطناعي بمليارات الدولارات
هناك فرصة جيدة لأن يتغير إطار عمل أوتونو بشكل كبير عندما يتعلق الأمر بالتقييمات
ربما مئات المليارات من الدولارات في الإنفاق الرأسمالي ليست أعلى ما يعتقده السوق
ربما هي في الواقع كمية ضئيلة مقارنة بما قد يحدث خلال العقد القادم مع تقدم الذكاء الاصطناعي
إذا حدث ذلك، فإن $NVDA عند مضاعف 20 على أرباح 2026 سيكون واضحًا جدًا عند النظر إلى الوراء

$NVDA أرباح مدمرة، توجيهات منهارة، وشراء أحد أكبر منافسيها بقليل من النقود، والسهم يتجه للانخفاض
تخيل ماذا يحدث إذا أظهروا حتى أدنى علامة على الضعف

نقاط رئيسية من $NVDA الاتصال:
> الذكاء الاصطناعي مذهل ويحقق الكثير من الأرباح. أنت بحاجة إلى حوسبة للذكاء الاصطناعي. المزيد من الذكاء الاصطناعي يعني المزيد من المال، لذلك يجب أن يستمر إنفاق الشركات الكبرى على البنية التحتية في النمو من عام 2027 فصاعدًا.
> Jensen يريد بناء نظام بيئي كامل للذكاء الاصطناعي على NVIDIA، ولهذا السبب يستثمرون في العديد من الشركات.
> يتم تصوير استحواذ Groq على أنه خطوة مشابهة لميلانكسو. من المتوقع مزيد من التفاصيل في GTC.
> مراكز البيانات في الفضاء لها حالات استخدام، لكنها ليست مجدية اقتصاديًا على المدى القصير.
> تمثل الشركات الكبرى أكثر من 50% من الإيرادات.
> إيرادا