$AMD
تقول ليزا سو إنهم تعاونوا لمدة سنتين مع OpenAI قبل الصفقة التي هزت الصناعة

تم سؤال $AMD ليزا سو عما إذا كانت ترى فقاعة في الذكاء الاصطناعي:
"نحن لا نرى فقاعة.
ما نراه هو شركات ذات رؤوس أموال جيدة جداً، وشركات لديها موارد كبيرة تستخدم هذه الموارد في هذا الوقت تحديداً لأنه وقت مميز جداً من ناحية التعلم والقدرات في مجال الذكاء الاصطناعي."

$AMD
ليزا سو في مؤتمر يو بي إس:
"لقد مضى عامان من دورة نمو خارقة مدتها 10 سنوات."

تقدم $AMD ليزا سو رأيها حول $GOOG TPUs في مؤتمر UBS:
"لقد قامت جوجل بعمل جيد في تطوير بنية TPU على مر السنين. لكنها تظل تصميماً مخصصاً لغرض معين أكثر من غيره. تفتقر إلى قابلية البرمجة، ومرونة النماذج، وقدرات التدريب والاستدلال المتوازنة التي توفرها وحدات معالجة الرسومات (GPUs). تجمع وحدات معالجة الرسومات بين بنية موازية للغاية وقابلية عالية للبرمجة، مما يتيح الابتكار السريع.
من وجهة نظرنا، هناك مجال لجميع أنواع المسرعات. ومع ذلك، خلال السنوات الخمس المقبلة، من المفترض أن تظل وحدات معالجة الرسومات هي الغالبية الواضحة في السوق لأننا لا نزال في بداية الدورة، والمطورون يرغبون في مرونة تجربة الخوار

ردت ليزا سو على سؤال ما إذا كانت $AMD ستقوم بتصنيع شرائح ASIC:
"من وجهة نظرنا، التميز يحدث عندما نجمع ملكيتنا الفكرية مع ملكية العملاء الفكرية والمعرفة لديهم لنحقق نتائج يكون فيها واحد زائد واحد أكبر من ثلاثة. نحن نبرع في بناء شراكات عميقة مع العملاء، وهذا الأمر مستمر منذ أكثر من عقد من الزمن. بالإضافة إلى منتجاتنا القياسية عبر وحدات المعالجة المركزية، ووحدات معالجة الرسومات، والمصفوفات المنطقية القابلة للبرمجة، بنينا أعمالاً قوية في مجال أشباه المنتجات المخصصة جزئياً. أنا لا أرى هذا كعمل خاص بشرائح ASIC. مع شرائح ASIC، تقوم بتصميم أي شريحة يطلبها العميل. هذا ليس المكان الذي نضيف فيه أكبر قيم

ليزا سو من AMD تعطي رأيها حول وحدات TPU من جوجل في مؤتمر UBS:
"لقد قامت جوجل بعمل جيد في تطوير بنية TPU على مر السنين. لكنها تصميم مخصص أكثر لغرض معين. تفتقر إلى قابلية البرمجة ومرونة النماذج وقدرات التدريب والاستدلال المتوازنة التي توفرها وحدات GPU. تجمع وحدات GPU بين بنية عالية التوازي وقابلية برمجة مرتفعة، مما يتيح الابتكار السريع.
من وجهة نظرنا، هناك مجال لجميع أنواع المسرعات. ومع ذلك، خلال السنوات الخمس القادمة، من المفترض أن تظل وحدات GPU هي الغالبية الواضحة في السوق لأننا ما زلنا في بداية الدورة، والمطورون يرغبون في المرونة لتجربة خوارزميات جديدة.
لا يمكنك ببساطة معرفة ما يجب ترميزه بشك

التقييمات ليست قريبة من مستويات فقاعة دوت كوم في الأسواق العامة
ومع ذلك، في الوقت الحاضر تختار العديد من الشركات، وخاصة الأسماء التقنية غير المربحة، البقاء خاصة
أتساءل كيف ستبدو هذه الرسم البياني إذا تم تضمين مضاعفات أكبر 100 شركة خاصة أيضًا

على الرغم من أنه يبدو خلاف ذلك، فقد انخفض نمو مراكز البيانات من 2024 إلى 2025

$NBIS لم يكشف:
• عدد MWs أو GPUs المقدم إلى $MSFT
• كم يدفعون لاستئجار أي من مراكز البيانات الخاصة بهم
لم يكشفوا عن شروط عقد إيجار واحد، بينما تكشف كل شركة أخرى مثل $MSFT و $IREN و $AMZN و $CIFR و $WULF .
• أسعار الكهرباء في أي من مراكز البيانات الخاصة بهم
• أي مركز بيانات مرتبط بصفقة $META ، والبطاقات الرسومية أو الميغاوات المطلوب تسليمها
• ما هي بطاقات الرسوميات التي يشترونها، ومتى يشترونها، وبأي سعر
ومن المحتمل أن تكون هناك تفاصيل أخرى مفقودة
لماذا؟
إنه يجعل مهمة المستثمرين الأفراد صعبة للغاية. أنا متأكد أنهم يشاركون المزيد من المعلومات عندما يجتمعون مع DA Davidson، مما لا يبدو عادلاً ل

السوق يتحول على $NVDA، أكبر شركة على وجه الأرض متصدرة سباق الذكاء الاصطناعي والروبوتات، بسبب بعض الشائعات حول Google التي تتعلق بالبيع الأجهزة التي كانت متاحة بالفعل من خلال سحابتهم.
وانه يتوجه نحو OpenAI لأن جوجل قدمت نموذجًا جيدًا، كما لو أن ترتيب النماذج لم يتغير كل شهر بعد كل تحديث
بعد شهرين من الآن، قد تطلق OpenAI نموذجًا رائعًا، و $NVDA قد تقول إنهم محجوزون بالفعل لـ 80% من قدرة روبين، والسوق سيحبهم مرة أخرى.
إنه رد فعل مبالغ فيه بشكل مستمر يتبعه رد فعل مبالغ فيه آخر

بعد شهر ستقوم OpenAI بتدمير $GOOG
التالي، $GOOG سوف يدمر OpenAI
كل شيء يجب أن يذهب إما إلى اللانهاية أو إلى الصفر
يمكن أن يكون المستثمرون عاطفيين للغاية وقصيري النظر

$GOOG سوف البيع سعة TPU
$NVDA سوف البيع وحدات معالجة الرسومات
$AMD سوف البيع وحدات معالجة الرسوميات
$INTC سوف للبيع وحدات المعالجة المركزية وسعة المصنع
$TSMC سوف البيع قدرة المصنع
$ASML ستبيع الآلات لصنع الرقائق
$MU سيبيع الذاكرة
سيكون الجميع سعداء
توقف عن التفكير في الألعاب ذات الصفر

هل تم الكشف عن MWs الدقيقة لصفقة $NBIS ؟
أجد أنه من المدهش مدى قلة المعلومات التي تم إصدارها في نموذج 6-K والإفصاحات التالية
لا أزال لا أستطيع أن أجد ما إذا كان المشروع بقدرة 250 ميغاوات من الحمل IT، أو 300 ميغاوات إجمالي، أو الرقم 350 ميغاوات المعروض على موقع DataOne.
هل لدى أي شخص المزيد من التفاصيل؟

طلبت من Nano Banana الحصول على مقطع عرضي لمركز البيانات
وهذا ما أعطاني إياه في المحاولة الأولى
مثير للإعجاب

في السنوات العشر القادمة:
$NBIS من المحتمل أن تصبح AWS للذكاء الاصطناعي بقيمة مؤسسية تزيد عن 200 مليار
$AMD ستصبح شركة ذات قيمة سوقية متعددة التريليونات من خلال تلبية الطلب على الحوسبة الفعالة
$MU ستظل الشركة المصنعة الأمريكية الوحيدة لمكون رئيسي للذكاء الفائق، الذاكرة، التي تصل قيمتها السوقية إلى عدة تريليونات.
سيكون مشغلو مراكز البيانات هم أهم مالكي العقارات. تعتمد مستقبل البشرية على بنيتهم التحتية. يشمل ذلك $IREN، $CIFR، $WULF، إلخ.

معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا يرى أن الذكاء الاصطناعي قادر بالفعل على استبدال 11.7% من قوة العمل الأمريكية
من المستحيل ألا تكون متفائلاً للغاية بشأن دورة الذكاء الاصطناعي
مع مرور كل يوم، أزداد اقتناعًا بأن أي تراجع يجب شراؤه
كيف يمكنك ألا ترغب في أن تكون جزءًا من ثورة بهذا الحجم؟
والآن تأتي الروبوتات

إذا قال $CLSK المدير التنفيذي إنهم يتلقون اهتمامًا من شركات الهيبر سكيلر في مواقع تعدين البيتكوين، يمكنني أن أتخيل أنه مجرد مسألة وقت قبل أن تعقد $IREN، $CIFR، $RIOT، $WULF وغيرها المزيد من الصفقات.
ها هو التعليق الكامل:
"لقد أجريت محادثة، ليست مع شخص عادي أو أي شخص مثل ذلك، ولكن مع المدير الأول لتطوير المواقع لشركة عالمية هايبر سكالر الليلة الماضية أثناء مغادرتي. أخبرنا أن توقعاتهم لعام 2026 مقيدة للغاية لدرجة أنهم يقيمون بالفعل أنواع بديلة من المشاريع فقط لتلبية الطلب لعام 2026. الدرس المستفاد كان ساندرزفيل وسيالي، لأن كلا الموقعين يمكن تزويدهما بالطاقة. ساندرزفيل تعمل بالفعل وتدعم 11 إكساهش

3 صناعات يجب الاستثمار فيها خلال السنوات القادمة:
> الذاكرة: $MU و 000660( اس كي هاينيكس )
> البصريات: $COHR $LITE $AVGO
> مشغلو مراكز البيانات: $IREN $NBIS $CIFR $GLXY $BITF $WULF
إذا كنت ترغب في الاستفادة من دورة الذكاء الاصطناعي الفائقة، فإن هذه الأمور ضرورية، حيث يتم نشر جيجاوات من مراكز البيانات وتحتاج كل من بنى التوسع العمودي والتوسع الأفقي لهذه النشر الضخم.