لا عجب أن وارن بافيت راهن في النهاية على جوجل

اشترى بافيت أسهم جوجل ذات الذكاء الاصطناعي لأول مرة ، واستثمر بعلاوة عالية تبلغ حوالي 40 ضعف التدفق النقدي الحر. من خلال طراز Gemini 3 وشريحة TPU المطورة ذاتيا ، عكست Google منافسة الذكاء الاصطناعي وتحدت وضع OpenAI و Nvidia في السوق. هذه المقالة مشتقة من مقال كتبه ChannelWU ، وتم تجميعه وإعادة كتابته بواسطة SHEN Chao. (ملخص: انتظر بافيت ست سنوات لشراء Google أخيرا!) حطمت 4.3 مليار دولار ، أصبحت Alphabet عاشر أكبر شركة في بيركشاير) (ملحق الخلفية: من وارن بافيت دوان يونغ بينغ الصيني ، ابحث عن مفتاح “الاحتفاظ والثراء” في دائرة العملات) "تمتلك Google السلسلة بأكملها في يديها. إنها لا تعتمد على Nvidia ولديها سيادة قوة حوسبة فعالة ومنخفضة التكلفة ". قال وارن بافيت ذات مرة ، “لا تستثمر أبدا في عمل لا يمكنك فهمه”. ومع ذلك ، عندما كان “عصر آلهة الأسهم” على وشك الانتهاء ، اتخذ بافيت قرارا ينتهك “قواعد المنزل”: شراء أسهم Google بعلاوة عالية تبلغ حوالي 40 ضعف التدفق النقدي الحر. نعم ، اشترى بافيت “أسهم الذكاء الاصطناعي” لأول مرة ، وليس OpenAI ، ولا Nvidia. يسأل جميع المستثمرين السؤال: ما هي Google؟ العودة إلى نهاية عام 2022. في ذلك الوقت ، ولد ChatGPT ، وأطلقت الإدارة العليا في Google “تنبيها أحمر” ، واستمروا في الاجتماع ، بل واستدعوا المؤسسين على وجه السرعة. لكن في ذلك الوقت ، بدت Google وكأنها ديناصور بيروقراطي بطيء الحركة. أطلقت على عجل روبوت الدردشة Bard ، لكنها ارتكبت خطأ واقعيا في العرض التوضيحي ، وانخفض سعر سهم الشركة ، مما أدى إلى محو مئات المليارات من الدولارات من القيمة السوقية. بعد ذلك ، قامت بدمج فريق الذكاء الاصطناعي الخاص بها لإطلاق Gemini 1.5 متعدد الوسائط. لكن هذا المنتج ، الذي كان ينظر إليه على أنه عائق ، أثار نقاشا ساخنا في دائرة التكنولوجيا لبضع ساعات ، وتم أخذه من قبل نموذج توليد الفيديو اللاحق من OpenAI Sora ، وسرعان ما أصبح غير مهتم. إنه لأمر محرج بعض الشيء أن الورقة الأكاديمية الرائدة التي نشرها باحثو Google في عام 2017 هي التي أرست أساسا نظريا متينا لهذه الجولة من ثورة الذكاء الاصطناعي. تقترح ورقة “الانتباه هو ما تحتاجه” خصما لنموذج المحولات يسخر من Google. لا يرى الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI Altman ذوق Google ، “لا يسعني إلا التفكير في الاختلافات الجمالية بين OpenAI و Google”. كما اشتكى الرئيس التنفيذي السابق لشركة Google من كسل الشركة ، "لطالما اعتقدت Google أن التوازن بين العمل والحياة … إنه أكثر أهمية من الفوز بالمسابقة ". هذه السلسلة من المعضلات تجعل الناس يشكون أيضا في أن Google قد تخلفت عن الركب في منافسة الذكاء الاصطناعي. لكن التغيير هنا أخيرا. في نوفمبر ، كشفت Google النقاب عن Gemini 3 ، الذي تفوق على المنافسين في معظم المعايير ، بما في ذلك OpenAI. والأهم من ذلك ، تم تدريب Gemini 3 بالكامل بواسطة رقائق TPU المطورة ذاتيا من Google ، والتي تم وضعها الآن من قبل Google كبدائل منخفضة التكلفة لوحدات معالجة الرسومات Nvidia وبيعها رسميا للعملاء الخارجيين. تظهر Google ميزتها على جبهتين ، حيث تستجيب بشكل إيجابي لواجهة برامج OpenAI مع سلسلة Gemini 3. والآخر هو واجهة الأجهزة التي تتحدى هيمنة Nvidia طويلة الأمد مع رقائق TPU. ركلة OpenAI ، لكمة Nvidia. شعر ألتمان بالضغط مرة أخرى الشهر الماضي ، قائلا في رسالة داخلية إن Google “يمكن أن تخلق بعض الرياح الاقتصادية المعاكسة المؤقتة لشركتنا”. وهذا الأسبوع ، بعد سماع أن الشركات المصنعة الكبرى اشترت رقائق TPU ، اضطرت Nvidia ، التي انخفض سعر سهمها بنسبة 7٪ خلال اليوم ، إلى إرسال رسالة شخصيا لتهدئة السوق. قال الرئيس التنفيذي لشركة Google ، سوندار بيتشاي ، في بودكاست حديث ، إنه يجب على موظفي Google اللحاق بالنوم. “من وجهة نظر خارجية ، قد نبدو هادئين أو متخلفين خلال ذلك الوقت ، لكننا في الواقع نعمل على تعزيز جميع اللبنات الأساسية والبناء عليها.” الآن انعكس الوضع. قال بيتشاي: “لقد وصلنا الآن إلى نقطة انعطاف”. في هذا الوقت ، تم إصدار ChatGPT قبل ثلاث سنوات بالضبط. في السنوات الثلاث الماضية ، بدأ الذكاء الاصطناعي وليمة عاصمة وادي السيليكون. في ظل العيد ، تظهر مخاوف الفقاعات ، هل بشرت الصناعة بنقطة انعطاف؟ في 19 نوفمبر ، أصدرت Google أحدث طراز للذكاء الاصطناعي ، Gemini 3. تظهر إحدى بيانات الاختبار أنه في الغالبية العظمى من الاختبارات التي تغطي معرفة الخبراء والتفكير المنطقي والرياضيات والتعرف على الصور ، يسجل Gemini 3 نتائج متقدمة بشكل كبير على أحدث الموديلات من الشركات الأخرى ، بما في ذلك ChatGPT. فقط في اختبار إتقان البرمجة الوحيد ، كان أداؤه أقل قليلا ، واحتل المرتبة الثانية. قالت صحيفة وول ستريت جورنال ، “أطلق عليها الجيل القادم من أفضل عارضات الأزياء في الولايات المتحدة”. تقول بلومبرج إن Google مستيقظة أخيرا. أشاد بها ماسك وألترامان. مازح بعض مستخدمي الإنترنت أن هذا هو GPT-5 المثالي ل Ultraman. بعد تجربة Gemini 3 مبكرا ، قال الرئيس التنفيذي لمنصة إدارة المحتوى المستندة إلى السحابة Box إن تحسين الأداء كان مذهلا لدرجة أنهم اشتبهوا ذات مرة في أن طريقة القياس الخاصة بهم كانت خاطئة. ومع ذلك ، أكدت الاختبارات المتكررة أن النموذج فاز بأرقام مزدوجة في جميع التقييمات الداخلية. يقول الرئيس التنفيذي لشركة Salesforce إنه استخدم ChatGPT لمدة ثلاث سنوات ، لكن Gemini 3 قلب تصوره رأسا على عقب في ساعتين فقط: "القرف المقدس… لا أستطيع العودة. هذه مجرد قفزة نوعية ، والتفكير ، والسرعة ، ومعالجة الأفلام الرسومية… كل شيء أكثر وضوحا وأسرع. يبدو أن العالم قد انقلب رأسا على عقب مرة أخرى ". الجوزاء 3 لماذا يعتبر Gemini 3 رائعا جدا ، وماذا فعلت Google؟ نشر قائد مشروع الجوزاء ، “بسيط: تحسين التدريب وما بعد التدريب”. يقول بعض المحللين إن التدريب المسبق للنموذج لا يزال يتبع منطق قانون القياس - من خلال تحسين ( ) التدريب المسبق مثل البيانات الأكبر ، وطرق التدريب الأكثر كفاءة ، والمزيد من المعلمات ، وما إلى ذلك ، يتم تحسين قدرة النموذج. الشخص الذي يريد معرفة أسرار الجوزاء 3 أكثر هو Ultraman. في الشهر الماضي ، قبل إصدار Gemini 3 ، تم تطعيمه في رسالة داخلية أرسلت إلى موظفي OpenAI ، “لقد قامت Google بعمل جيد للغاية من جميع النواحي” ، خاصة في مرحلة ما قبل التدريب ، قد يجلب تقدم Google “بعض الرياح الاقتصادية المعاكسة المؤقتة” للشركة ، "سيكون الجو الخارجي أكثر حدة في الفترة القادمة ". بينما لا يزال ChatGPT يتمتع بميزة كبيرة على Gemini من حيث حجم المستخدم ، فإن الفجوة تضيق. في السنوات الثلاث الماضية ، نما عدد مستخدمي ChatGPT بسرعة. في فبراير ، كان لديها 400 مليون مستخدم نشط أسبوعيا ، وهذا الشهر ، قفزت إلى 800 مليون. تنشر Gemini مستخدمين نشطين شهريا ، والتي قفزت إلى 650 مليونا في يوليو من 450 مليونا في يوليو. مع البحث عن الشبكة العالمية …