تتبع أكبر فضيحة في عالم العملات الرقمية في هونغ كونغ: تم إصدار مذكرات توقيف حمراء لعدة أعضاء من JPEX

المؤلف | جيان وو يتحدث عن البلوكتشين

ملخص

تمت الإشارة إلى حادثة JPEX كأكبر حادثة انهيار في تاريخ العملات الرقمية في هونغ كونغ. منذ أن أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) تحذيراً واضحاً بشأن العمليات غير المرخصة وتجمد سحوبات المنصات في سبتمبر 2023، أثار ذلك موجة من الشكاوى من المستثمرين وعمليات اعتقال من الشرطة خلال بضعة أيام. بعد عامين، في نوفمبر 2025، اتهمت الشرطة رسمياً 16 شخصاً، ووضعت ثلاثة من العقل المدبر في قائمة المطلوبين، مع إجمالي اعتقالات بلغ 80 شخصاً، وبلغت قيمة الأموال المتورطة أكثر من 1.6 مليار دولار هونغ كونغي. تكشف القضية عن المخاطر النظامية للمنصات غير المرخصة والدعاية الكاذبة، كما دفعت الرقابة على الأصول الافتراضية في هونغ كونغ إلى مرحلة جديدة.

تستعرض هذه المقالة ملابسات الحدث بالكامل، وتوضح الخلفية والعملية والتأثير، بهدف تقديم تحذير للمستثمرين.

في 17 سبتمبر 2023، قام منصة JPEX فجأة بتجميد عمليات السحب، وقد حذرت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) بشكل علني من تشغيلها بدون ترخيص، مما أثار حالة من الذعر بين المستثمرين وتدفق الشكاوي. بعد يومين فقط، ألقت الشرطة القبض على 8 أشخاص في الدفعة الأولى، بما في ذلك KOL ليم زو (جوزيف لام، لديه أكثر من 150,000 متابع على إنستغرام). يُشتبه في أن ليم زو قد خدع الناس للاستثمار في JPEX خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2023 من خلال بيانات كاذبة، بما في ذلك أن المنصة قد حصلت على تراخيص من عدة سلطات قضائية، وأن لديه معلومات حصرية عن المنصة، مما دفع المستثمرين لإيداع الأموال.

في 22 سبتمبر 2023، عقد جوزيف لام مؤتمرًا صحفيًا بشأن مزاعم الاحتيال المتعلق بعملة JPEX المشفرة. مصدر الصورة: HKFP.

مرت سنتان، في 5 نوفمبر 2025، قامت الشرطة رسمياً بمحاكمة 16 شخصاً، بما في ذلك لين زو، ويوتيوبير تشان وينغ-يي (Chan Wing-yee، الذي لديه أكثر من 100 ألف متابع)، بتهم تتعلق بالتآمر على الاحتيال، وغسل الأموال، وعرقلة العدالة. من بين هؤلاء، كان 6 أعضاء رئيسيين في JPEX، و7 مسؤولين عن OTC وKOL، و3 من حاملي الحسابات الاسمية. أصدرت منظمة الشرطة الجنائية الدولية (الإنتربول) نشرة حمراء ضد 3 هاربين (مو جين تينغ البالغ من العمر 27 عاماً، وزانغ جين تشنغ البالغ من العمر 30 عاماً، وقوانغ هاولون البالغ من العمر 28 عاماً)، حيث يُزعم أنهم العقل المدبر، وقد هربوا إلى الخارج. حتى الآن، تم اعتقال ما مجموعه 80 شخصاً في هذه القضية، وأعداد الضحايا تزيد عن 2700، والخسائر تجاوزت 1.6 مليار دولار هونغ كونغي (حوالي 206 مليون دولار أمريكي)، وحجزت الشرطة أصولاً بقيمة 228 مليون دولار هونغ كونغي، بما في ذلك النقود، والسبائك الذهبية، والسيارات الفاخرة، والأصول الافتراضية. كشفت الحادثة عن فوضى ترويج المنصات غير المرخصة، مما دفع الجهات الرقابية إلى تعزيز تنظيم الأصول الافتراضية.

صعود JPEX والوهم: عوائد مرتفعة، تراخيص مزيفة ودعاية شاملة

تأسست JPEX في عام 2020، ومقرها في دبي، وتدعي أنها “منصة تداول تشفير الأصول الرقمية العالمية”. تقوم بالترويج لنفسها في هونغ كونغ من خلال إعلانات واسعة النطاق (مثل محطات المترو، وحافلات النقل، والجدران الخارجية لمراكز التسوق)، وبعض الإعلانات تشير إلى “بورصة العملات المشفرة اليابانية”. تدعي المنصة أنها تحمل تراخيص مالية من الولايات المتحدة وكندا وأستراليا وVARA في دبي، لكن تحقيق SFC يظهر أن هذه “التراخيص” تقتصر على تبادل العملات الأجنبية، ولا يمكنها دعم تداول الأصول الافتراضية. كما أوضحت هيئة الخدمات المالية اليابانية وVARA أن JPEX غير مصرح لها بالعمل.

الجاذبية الأساسية لـ JPEX تكمن في منتج “Earn” الخاص بها، الذي يَعِد بعوائد عالية تصل إلى 20% سنويًا على BTC، و21% على ETH، و19% على USDT، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. تقوم المنصة بالترويج من خلال متاجر التداول خارج البورصة (OTC) وKOL على وسائل التواصل الاجتماعي، مما يبني صورة “منخفضة المخاطر وعالية العائد”. تحذيرات SFC المبكرة تشير إلى أن JPEX قد تكون متورطة في بيانات كاذبة منذ يوليو 2023، لكن الأنشطة الترويجية استمرت حتى عشية الانهيار.

الرقابة والأزمة: الفوضى غير المرخصة تحت النظام الجديد في هونغ كونغ

في يونيو 2023، أطلقت حكومة هونغ كونغ نظام ترخيص منصات تداول الأصول الافتراضية (VATP)، والذي يتطلب من جميع المنصات الحصول على موافقة لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) قبل أن تتمكن من تقديم خدماتها للمستثمرين الأفراد. يهدف هذا النظام إلى تحقيق التوازن بين الابتكار والسيطرة على المخاطر، ولكن JPEX لم تتقدم بطلب للحصول على ترخيص، واستمرت في العمل بدون ترخيص.

في يوليو 2023، بدأ المستخدمون من البر الرئيسي بالإبلاغ عن صعوبات في سحب الأموال، وبدأت منصة التواصل الاجتماعي الشهيرة في هونغ كونغ LIHKG تتناقل شكاوى المستخدمين من البر الرئيسي حول “عدم القدرة على سحب الأموال”، مدعين أن المنصة خدعت الضحايا للذهاب إلى هونغ كونغ “لحل المسائل المالية”، ومن ثم قاموا بالكمين لهم. أفادت الشرطة أن رجلاً يحمل بطاقة هوية صينية، يُدعى يوي، حاول سحب الأموال وفشل، ثم تم دعوته إلى متجر OTC في هونغ كونغ “لحل الأمر شخصيًا”، ونتيجة لذلك، تعرض للكمين والاعتداء من قبل مجهولين عند دخوله البلاد في 18 يوليو بالقرب من تقاطع طريق شين يوان مع شارع تشوك يوان، بالقرب من ساحة كامبريدج، مما أدى إلى إصابته في جبهته وأنفه. قامت الشرطة بعد ذلك بمطاردة أربعة أشخاص، بما في ذلك رجل من الجنسية الصينية، وهو مسؤول عن شركة استثمار؛ بالإضافة إلى ثلاثة رجال آخرين من الجنسية الصينية، تتراوح أعمارهم بين 30 إلى 40 عامًا، بطول حوالي 1.7 متر، يرتدون قمصان سوداء وسراويل سوداء، ولا توجد معلومات إضافية عنهم. انتشرت هذه النوعية من الحوادث بسرعة، مما أثار شائعات عن انهيار، وبدأت الوعود بالعوائد المرتفعة وأزمة السيولة تظهر. أظهرت تحقيقات داخلية لـ SFC أن JPEX متهمة بتقديم بيانات مضللة، ولكن الأنشطة الترويجية لا تزال مستمرة.

تم ضرب مستخدم JPEX السيد يو من قبل عدة أشخاص (وفقاً لما قدمه المُستجوب). مصدر الصورة: hk01.com

في 13 سبتمبر 2023، أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) بيان تحذير علني بشأن JPEX بعنوان “بيان تحذير حول منصة تداول الأصول الافتراضية غير المنظمة”. يشير هذا البيان مباشرةً إلى أن JPEX تعمل بدون ترخيص، مما ينتهك نظام ترخيص VATP الذي دخل حيز التنفيذ في 1 يونيو، ويشير بشكل خاص إلى أنها تروج لنفسها من خلال المؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي و KOL (مثل المنشورات الترويجية على إنستغرام) وكذلك من خلال المتاجر OTC، مدعيةً أنها تحمل تراخيص مالية من الولايات المتحدة وكندا وأستراليا ودبي VARA. أظهرت تحقيقات SFC أن هذه “التراخيص” تقتصر فعلياً على خدمات صرف العملات الأجنبية ولا تدعم تداول الأصول الافتراضية. يؤكد البيان أن JPEX قد تم إدراجها في قائمة التحذير الخاصة بالهيئة منذ 8 يوليو 2022، حيث إن منتجاتها مثل خدمة Earn تعد بعائدات عالية سنوية تصل إلى 21% ETH، و20% BTC، و19% USDT، مما يثير شبهات في “ترتيبات الإيداع/العائد”، ويشير إلى جمع الأموال بشكل غير قانوني، بالإضافة إلى العديد من شكاوى المستثمرين الأفراد الذين يواجهون صعوبات في سحب أموالهم أو يتعرضون للخسائر. تطالب SFC جميع KOL والمتاجر OTC بوقف الترويج لـ JPEX وخدماتها ومنتجاتها على الفور.

صورة المصدر: هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC)

بعد ساعات من إصدار البيان، ردت JPEX بسرعة على موقعها الإلكتروني ومدونتها، قائلة إن إجراء SFC “يُعتبر ضغطاً غير عادل من هيئة الأوراق المالية، مما دفعنا إلى التفكير في سحب طلبنا للحصول على ترخيص في منطقة هونغ كونغ، وتعديل تطوير سياساتنا المستقبلية وفقاً لذلك. يجب على هيئة الأوراق المالية أيضاً أن تتحمل المسؤولية كاملة عن تدمير آفاق تطوير العملات المشفرة في هونغ كونغ”. وزعمت JPEX في مدونة أنها أعلنت علناً في فبراير 2023 عن نيتها السعي للحصول على ترخيص لتداول العملات المشفرة في هونغ كونغ، معتبرةً هونغ كونغ سوقاً رئيسياً، ولكن بسبب بيان SFC “الذي يتعارض مع سياسة Web3”، تفكر في سحب طلب الترخيص في هونغ كونغ وتعديل السياسات الإقليمية. وقد زاد هذا الرد من ذعر المستثمرين، حيث ارتفع عدد الشكاوى من مئات قبل البيان إلى أكثر من 1600، وتدفقت العديد من المستخدمين إلى متاجر OTC طلباً للمساعدة، مما أدى إلى تفاقم أزمة السيولة على المنصة، مما يدل على تحول الحدث من تحذير تنظيمي إلى حافة الانهيار.

في 17 سبتمبر 2023، نشرت JPEX إعلانًا على مدونتها الرسمية، تعلن فيه أن صانع السوق الثالث “قام بتجميد” أموال المنصة بشكل خبيث، مما أدى إلى تفاقم أزمة السيولة. يتهم الإعلان الجهات التنظيمية في هونغ كونغ بـ “المعاملة غير العادلة” وأن الأخبار السلبية دفعت صناع السوق إلى طلب مزيد من المعلومات، وتقييد السيولة، وزيادة كبيرة في تكاليف التشغيل، مما أدى إلى صعوبات تشغيلية. تؤكد JPEX أن هذه ليست مشكلة خاصة بالمنصة، بل ناتجة عن عوامل خارجية، وتتعهد باستعادة السيولة، وضبط الرسوم تدريجياً. كما يؤكد الإعلان أن خدمة Earn (المنتجات التي تتيح للمستخدمين كسب عوائد عالية على الأصول المودعة، مثل BTC بعائد سنوي 20%) ستتوقف عن التداول بشكل كامل في 18 سبتمبر، ولن يتمكن المستخدمون من تقديم طلبات جديدة. تمثل هذه الخطوة تحولًا من التحذير التنظيمي من SFC إلى الانهيار العلني، مما يزيد من حالة الذعر بين المستخدمين.

الأكثر إثارة للاهتمام هو أن JPEX قد رفعت رسوم سحب USDT من 10 USDT الأصلية إلى 999 USDT (حد السحب الأقصى 1000 USDT)، مما يعني أن المستخدمين يمكنهم فعليًا سحب 1 USDT فقط، واعتُبر هذا بمثابة “تجميد فعلي” للأصول، مما أثار استياءً كبيرًا من المستخدمين ونقاشات حماسية على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث أطلق الكثيرون عليها اسم “الهروب غير المباشر”. وفسرت JPEX هذا التعديل بأنه “استجابة للتغيرات التجارية”، لكنها لم تقدم جدولًا زمنيًا لاستعادة الوضع.

لقطة شاشة لمستخدم JPEX، رسوم سحب USDT ترتفع إلى 999 USDT (أقصى حد للسحب 1000 USDT)

الانهيار الشامل وتدخل الشرطة: القبض على KOL وتجميد الأموال

في 18 سبتمبر 2023، قامت شرطة هونغ كونغ، قسم التحقيق في الجرائم التجارية (CCB)، بإطلاق عملية مداهمة تحمل الاسم الرمزي “عملية الحديد” بعد 5 أيام من تحذير هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC)، واعتقلت أول 8 أشخاص، بما في ذلك KOL جوزيف لام (林作، محامي متخرج من أكسفورد تحول إلى وكيل تأمين) الذي لديه 150,000 متابع على إنستغرام، بالإضافة إلى يوتيوبر الاستثمار تشان وينغ-يي (陈怡، لديه أكثر من 100,000 متابع، فنان سابق في TVB تحول إلى مدون استثماري) ورؤساء المتاجر OTC مثل فيليكس تشيو (مالك Coingaroo). قامت الشرطة بمداهمة 20 موقعًا، وضبطت في الموقع أموالاً نقدية وأجهزة كمبيوتر ومستندات، وحتى ذلك اليوم، قدم 1641 ضحية بلاغات، وتبلغ الخسائر حوالي 1.2 مليار دولار هونغ كونغي. كشفت الشرطة أن JPEX قد بنت صورة “آمنة وسهلة الاستخدام” من خلال KOL ومتاجر OTC، حيث تم نقل الأموال عبر محافظ متعددة لغرض غسيل الأموال. اتهمت الشرطة لام بأنه خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر، من خلال منشورات إنستغرام والمحاضرات والبث المباشر، زعم كذبًا أن JPEX “آمنة ولها ترخيص” (بما في ذلك تأييد من جهات تنظيمية متعددة) و"معلومات حصرية"، مما حفز المستثمرين على إيداع أموالهم، مما أدى إلى خسائر. تمثل الاعتقالات في ذلك اليوم تصعيد الحدث إلى تحقيق جنائي، وأشادت SFC بإجراءات الشرطة وأكدت على ضرورة أن يقوم KOL بواجب العناية في التحقق من مؤهلات المنصة.

في أكتوبر 2023، زادت الشرطة في هونغ كونغ عدد المعتقلين في تحقيقات قضية JPEX إلى 28 شخصًا، بما في ذلك KOL البالغ من العمر 28 عامًا هنري تشوي هيو-تونغ (مؤسس Hong Coin). يُزعم أن تشوي متورط في التآمر الاحتيالي، حيث قام بالترويج لمنتجات Earn ذات العائد المرتفع الخاصة بـ JPEX من خلال صفحات وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة به “Hong Coin” و"TungClub"، وتعاون مع متاجر OTC لجذب الأموال. حتى أكتوبر، أبلغ أكثر من 2530 ضحية عن تعرضهم للاحتياج، وأكدت SFC على ثغرات الترويج من قبل KOL، مشيرة إلى أن العديد من KOL مثل تشوي لم يقوموا بالتحقق من مؤهلات المنصة، لكنهم أكدوا مرارًا أن JPEX “آمن ولديه ترخيص”، مما يعد انتهاكًا لمتطلبات الإفصاح من SFC. أثرت هذه القضية على تايوان، مما أدى إلى مناقشات عبر الحدود، وقد قامت الشرطة التايوانية باستدعاء العديد من KOL، وتعاونت مع SFC في هونغ كونغ لتتبع تدفقات الأموال.

أحدث التطورات: الجولة الأولى من المحاكمة الرسمية لقضية JPEX و النشرة الحمراء

في 5 نوفمبر 2025، قامت شرطة هونغ كونغ لقسم تحقيق الجرائم التجارية (CCB) رسميًا بتوجيه الاتهام لـ 16 شخصًا، وهذه هي المرة الأولى التي يتم فيها توجيه الاتهام رسميًا في قضية JPEX خلال عامين، مما يشير إلى بدء الإجراءات الجنائية. تشمل هذه المجموعة من المتهمين 6 من الأعضاء الرئيسيين في JPEX، و7 من مسؤولي OTC، وكذلك KOL مثل لين زو، وتشن يي. قال المفوض إرنست وونغ في مؤتمر صحفي إن هذه هي الجولة الأولى من توجيه الاتهام في قضية JPEX، وتتركز التهم بشكل رئيسي على التآمر للاحتياج، وغسل الأموال، وإعاقة العدالة، بالإضافة إلى تحريض الآخرين على الاستثمار في الأصول الافتراضية بطرق احتيالية أو بدون اعتبار للعواقب. تتعلق النقاط الأساسية في الاتهام بكيفية إغراء المتهمين لأكثر من 2700 مستثمر لإيداع الأموال من خلال الدعاية الكاذبة وشبكة OTC، بالإضافة إلى تشغيل المنصة بدون ترخيص والمشاركة في غسل الأموال.

في نفس اليوم، أصدرت المنظمة الدولية للشرطة الجنائية (الإنتربول) مذكرة اعتقال حمراء ضد 3 هاربين، الذين يُعتبرون المخططين وأعضاء رئيسيين، وقد هربوا إلى الخارج: موك تسون-تينغ (莫俊廷) البالغ من العمر 27 عامًا، تشيونغ تشون-تشونغ (张俊成) البالغ من العمر 30 عامًا، وكوك هو-لون (郭浩伦) البالغ من العمر 28 عامًا. وذكرت الشرطة أن الأشخاص الثلاثة يقودون عمليات تحويل الأموال وغسلها، وقد تم تجميد أصولهم ذات الصلة، وتطلب مذكرة الاعتقال الحمراء من الدول الأعضاء في جميع أنحاء العالم المساعدة في القبض عليهم. حتى الآن، تم اعتقال 80 شخصًا في قضية JPEX، وعدد الضحايا تجاوز 2700 شخص، والخسائر بلغت 1.6 مليار دولار هونغ كونغ.

في 6 نوفمبر 2025، مثل 16 مدعى عليهم (بما في ذلك لين زو، تشين يي) أمام محكمة شرق المنطقة، حيث تم إطلاق سراح 14 منهم بكفالة (تتراوح الكفالة بين 20000 إلى 100000 دولار هونغ كونغ، ولين زو وتشين يي 300000 دولار هونغ كونغ لكل منهما)، ويجب عليهم تسليم وثائق السفر والتقارير بشكل دوري. هذه القضية هي واحدة من أكبر عمليات الاحتيال في هونغ كونغ من حيث عدد الضحايا والخسائر، حيث تم تجميد أصول بقيمة 228 مليون دولار هونغ كونغ، بما في ذلك النقد، والسبائك الذهبية، والسيارات الفاخرة، والأصول الافتراضية.