VYM 与 NOBL：哪个以股息为导向的交易所交易基金提供更高的收益率和更低的费用？

先锋高股息收益ETF（VYM +0.55%）以其较低的成本、略高的收益率和更大的资产规模脱颖而出，而ProShares - 标普500股息贵族ETF（NOBL +0.52%）则拥有一个专注于成熟股息增长企业的投资组合，行业配置不同，费用率也更高。

VYM和NOBL都以股息为导向，投资美国股票，但它们的策略有所不同：VYM追踪高收益公司，而NOBL仅投资连续25年增加股息的标普500成分股。本对比分析了它们在成本、表现、风险和投资组合构建方面的差异。

快照（成本与规模）

贝塔值衡量价格波动性相对于标普500的程度；贝塔值基于五年每周回报计算。一年回报代表过去12个月的总回报。

VYM的费用明显更低，每年仅收取0.04%，而NOBL为0.35%。VYM的股息收益率也略高，为2.3%，而NOBL为2.0%。

表现与风险对比

内容简介

NOBL持有70只标普500股息贵族股，每只公司至少连续25年增加股息。其行业配置重点为工业（24%）、必需消费品（21%）和金融（13%）。最大持仓包括Amcor Plc（AMCR +3.21%）、百事公司（PEP +1.31%）和Ww Grainger Inc（GWW +1.22%），每只占资产不到2%，采用等权重策略。NOBL拥有12.3年的历史，设有行业上限30%，以避免过度集中。

相比之下，VYM持有更广泛的589只高收益美国股票，行业配置以金融（21%）、科技（18%）和医疗（13%）为主。其最大持仓包括博通公司（AVGO +0.74%）、摩根大通（JPM 2.34%）和埃克森美孚（XOM +2.67%）。这个更分散、覆盖面更广的投资组合，适合寻求多元化收入型股票的投资者。

更多ETF投资指南，请访问此链接获取完整指南。

对投资者的意义

对于关注股息股票的投资者，先锋高股息收益ETF（VYM）和ProShares - 标普500股息贵族ETF（NOBL）是值得考虑的两只交易型基金（ETF）。以下是投资者需要了解的内容。

两只基金都持有支付股息的美国股票，但在策略和执行上存在一些差异。首先，NOBL更为专注，持有大约70只股票，且这些股票不仅支付股息，还在过去25年中不断增加股息。VYM则更为宽泛，持有589只股票，提供更高的多样化程度。

在细节方面，VYM在两个关键方面胜出：它的费用比率更低（0.04%对0.35%），股息收益率更高（2.3%对2.0%）。此外，VYM在历史表现上也优于NOBL。过去十年，VYM的总回报为235%，年复合增长率（CAGR）为12.9%；而NOBL的总回报为198%，CAGR为11.5%。

总结来看，VYM在大多数方面表现优越：费用更低、股息收益率更高、历史回报更佳。然而，NOBL对于寻求更集中投资股息股票的投资者仍具有吸引力。