热门话题
查看更多36.18万 热度
11.77万 热度
42.93万 热度
1.24万 热度
13.09万 热度
置顶
福利加码，Gate 广场明星带单交易员二期招募开启！
入驻发帖 · 瓜分 $20,000 月度奖池 & 千万级流量扶持！
如何参与：
1️⃣ 报名成为跟单交易员：https://www.gate.com/copytrading/lead-trader-registration/futures
2️⃣ 报名活动：https://www.gate.com/questionnaire/7355
3️⃣ 入驻 Gate 广场，持续发布交易相关原创内容
丰厚奖励等你拿：
首帖福利：首发优质内容即得 $30 跟单体验金
双周内容激励：每双周瓜分 $500U 内容奖池
排行榜奖励：Top 10 交易员额外瓜分 $20,000 登榜奖池
流量扶持：精选帖推流、首页推荐、周度明星交易员曝光
活动时间：2026 年 2 月 12 日 18:00 – 2 月 24 日 24:00（UTC+8）
详情：https://www.gate.com/announcements/article/49849Gate 广场内容挖矿奖励继续升级！无论您是创作者还是用户，挖矿新人还是头部作者都能赢取好礼获得大奖。现在就进入广场探索吧！
创作者享受最高60%创作返佣
创作者奖励加码1500USDT：更多新人作者能瓜分奖池！
观众点击交易组件交易赢大礼！最高50GT等新春壕礼等你拿！
详情：https://www.gate.com/announcements/article/49802🏮 新年快乐，马上发财！Gate 广场 $50,000 红包雨狂降！
发帖即领，手慢无 👉 https://www.gate.com/campaigns/4044
🧨 三重惊喜，陪您红火过新年：
1️⃣ $50,000 红包雨：发帖即领，新用户 100% 中奖，单帖最高 28 GT
2️⃣ 马年锦鲤：带 #我在Gate广场过新年 发帖，抽 1 人送 50 GT + 新春礼盒
3️⃣ 创作者榜单赛：赢国米球衣、Red Bull 联名夹克、VIP 露营套装等豪礼
📅 2/9 17:00 – 2/23 24:00（UTC+8）
请将 App 更新至 8.8.0+ 版本参与
详情：https://www.gate.com/announcements/article/49773Gate 广场“新星计划”正式上线！
开启加密创作之旅，瓜分月度 $10,000 奖励！
参与资格：从未在 Gate 广场发帖，或连续 7 天未发帖的创作者
立即报名：https://www.gate.com/questionnaire/7396
您将获得：
💰 1,000 USDT 月度创作奖池 + 首帖 $50 仓位体验券
🔥 半月度「爆款王」：Gate 50U 精美周边
⭐ 月度前 10「新星英雄榜」+ 粉丝达标榜单 + 精选帖曝光扶持
加入 Gate 广场，赢奖励 ，拿流量，建立个人影响力！
详情：https://www.gate.com/announcements/article/49672
Taliworks Corporation Berhad 的公允价值分析 (KLSE:TALIWRK)
公平价值观察：Taliworks Corporation Berhad（KLSE:TALIWRK）
Simply Wall St
2026年2月14日 星期六 上午9:51（GMT+9）阅读时间：6分钟
在本文中：
8524.KL 0.00%
TALIWRK
关键洞察
在本文中，我们将通过预计未来现金流并将其折现到现值，来估算Taliworks Corporation Berhad（KLSE:TALIWRK）的内在价值。一种实现方法是采用折现现金流（DCF）模型。不要被术语吓到，其背后的数学其实相当简单。
我们普遍认为，一家公司的价值是其未来所有现金流的现值。然而，DCF只是众多估值指标之一，并非没有缺陷。如果你对这种估值方式仍有疑问，可以查看Simply Wall St的分析模型。
人工智能即将改变医疗行业。这20只股票涵盖从早期诊断到药物发现的各个领域。最棒的是——它们的市值都在100亿美元以下——现在仍有时间提前布局。
方法
我们采用两阶段增长模型，意味着考虑公司两个不同的增长阶段。在初期，公司可能有较高的增长率，第二阶段通常假设为稳定增长。首先，我们需要对未来十年的现金流进行估算。由于没有分析师的自由现金流（FCF）预测，我们只能外推公司最近报告的自由现金流。我们假设自由现金流缩减的公司会减缓其收缩速度，而自由现金流增长的公司在此期间其增长率也会放缓。这反映了早期增长通常比后期增长更快的趋势。
DCF的核心思想是：未来一美元的价值低于今天的一美元，因此将未来现金流折现到今天的价值：
10年自由现金流（FCF）预测
（“估算”指Simply Wall St对未来现金流增长率的估计）
10年现金流现值（PVCF） = RM433百万
故事继续
第二阶段也称为终值（Terminal Value），即第一阶段之后的现金流。出于多种原因，采用非常保守的增长率，不能超过一个国家的GDP增长率。在此，我们使用过去五年政府债券收益率的平均值（3.8%）来估算未来增长。同样地，未来现金流也会折现到今天的价值，折现率为8.4%。
终值（TV）计算公式：
$1 FCF2035 × (1 + g) ÷ (r – g) = RM70m× (1 + 3.8%) ÷ (8.4%– 3.8%) = RM1.6亿
终值现值（PVTV）计算：
$1 TV / (1 + r)^{10}$ = RM1.6亿 ÷ (1 + 8.4%)^{10} = RM704百万
总价值（股权价值）即为未来现金流现值之和，为RM1.1亿。在最后一步，将股权价值除以已发行股数。与当前股价0.5林吉特相比，估算显示公司大致处于合理价值，股价折让约18%。任何估值中的假设都对结果影响巨大，因此应将此视为粗略估算，而非精确到每一分钱。
KLSE:TALIWRK折现现金流（2026年2月14日）
重要假设
上述计算高度依赖两个假设：折现率和现金流。如果你不同意这些结果，可以自己动手调整假设。DCF模型也未考虑行业的周期性或公司未来的资本需求，因此不能全面反映公司的潜在表现。鉴于我们关注Taliworks Corporation Berhad的潜在股东，折现率采用股权成本而非资本成本（或加权平均资本成本，WACC），后者考虑了债务。在此计算中，我们使用了8.4%，基于杠杆贝塔值0.800。贝塔值衡量股票的波动性，相较于整体市场。我们从行业平均贝塔值中获取，范围限制在0.8到2.0之间，这对于一家稳定企业来说是合理的。
查看我们对Taliworks Corporation Berhad的最新分析
Taliworks Corporation Berhad的SWOT分析
优势
劣势
机会
威胁
下一步：
估值只是构建投资论点的一个方面，理想情况下不应成为唯一分析依据。使用DCF模型无法获得绝对无误的估值，而应视为“哪些假设需要成立，股票才会被低估或高估”的指南。例如，公司股权成本或无风险利率的变化都可能显著影响估值。对于Taliworks Corporation Berhad，你还应进一步关注以下三个方面：
附言：Simply Wall St的应用每天都会对KLSE的每只股票进行折现现金流估值。如果你想查找其他股票的计算方法，只需在这里搜索。
对本文有反馈？担心内容？可以直接联系我们。或者，发邮件至[email protected]。
本文章由Simply Wall St提供，内容仅供参考。我们基于历史数据和分析师预测，采用客观方法进行评论，文章不构成任何投资建议。它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑你的投资目标或财务状况。我们旨在提供以基本面数据为驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未反映最新的公司公告或定性信息。Simply Wall St未持有任何提及股票的头寸。