在下跌33%后购买Rivian股票的两个理由

到2025年底，我一直坚持认为Rivian Automotive（RIVN +20.46%）的股票被低估了。实际上，我将这家公司称为2026年我最看好的投资项目。不久之后，股价飙升了近80%，从每股12.50美元飙升至22.50美元。

然而，自那次高点以来，股价已回落到之前的水平——比去年12月的高点下跌了约33%。目前股价低于15美元，有两个原因使投资者应考虑现在买入更多Rivian股票。

1. 预计2026年销售将实现大幅增长

去年底，Rivian股价的上涨很大程度上与公司作为人工智能（AI）股票的新地位有关。公司在12月宣布将积极推进自动驾驶技术。

公司制定了实现所有车辆完全自动驾驶的路线图，这一目标得到了即将推出的自主芯片和下一代计算机的支持。这两项计划预计将在2026年实现。

图片来源：Getty Images。

人工智能和自动驾驶项目具有巨大的潜在增长动力。但我还关注一个更短期的增长驱动力：Rivian最新车型R2的即将推出。

R2售价仅为4.5万美元，终于为Rivian的产品线增加了一个价格实惠的选择。目前，Rivian只有两款可供购买的车型——R1T和R1S——两者的价格都可能超过10万美元，具体取决于配置和费用。考虑到大多数美国人在下一辆车上的预算不到5万美元，Rivian很快就能吸引数千万潜在新买家。

预计Rivian在2026年的销售增长将达到27%，而2025年的增长率仅为8%。

展开

纳斯达克：RIVN

Rivian Automotive

今日变动

(20.46%) $2.87

当前价格

$16.86

关键数据点

市值

170亿美元

当日价格区间

$16.46 - $17.92

52周价格区间

$10.36 - $22.69

成交量

140万

平均成交量

3800万

毛利率

-159.38%

2. 盈利或将超出市场预期

Rivian的股价仍然远低于同行如特斯拉的估值，存在合理的估值折扣原因。其中之一，可能在2026或2027年得到解决。当Rivian的CEO RJ Scaringe去年接受薪酬方案时，巨额奖金与公司实现盈利挂钩。由于目前尚未推出面向大众市场的车型，Rivian还未能实现规模化盈利。但随着R2销量的逐步提升，这一切可能在今年开始发生变化。

Rivian仍然是一个有潜力的长期投资。其仅18亿美元的市值如果今年能实现R2的销售增长和AI目标，无疑将是一个巨大的“便宜货”。另外，R3和R3X两款预算车型也预计将在明年年底前推出。在最新的股价下跌后，我对Rivian的长期前景仍然非常乐观，2026年将有许多催化剂到来。