英伟达跌，AMD涨，罪魁祸首可能是Arista Networks？

周五，英伟达与AMD的股价走势出现分化，此前Arista Networks首席执行官在财报电话会议上表示，公司正看到部分部署转向AMD。

英伟达股价周五盘中下跌近3%，而AMD上涨接近1%。

在周四晚间的财报电话会上，当被分析师问及公司与AMD的合作情况时，Arista首席执行官Ullal表示：“一年前，基本上99%都是英伟达，对吧？而今天，当我们查看部署情况时，大约有20%，甚至略高一些，约20%至25%的项目中，AMD正成为首选加速器。”

**分析指出，虽然英伟达和AMD股价波动幅度不算巨大，但Ullal的评论意义重大。**自三年多前OpenAI推出ChatGPT、人工智能行业起飞以来，英伟达一直主导着AI GPU市场。

目前，英伟达在AI芯片市场的份额约为90%，潜在挑战者包括AMD，以及谷歌。谷歌的TPU也正在获得越来越多的采用。英伟达目前是美国市值最高的公司，市值超过4.5万亿美元。AMD市值约为3350亿美元。

Arista在AI基础设施浪潮中的角色，是提供用于连接高性能芯片的以太网交换技术。AMD去年年底宣布与Arista合作，构建可用于训练和推理的定制化AI集群。

对Arista而言，其部署多元化在很大程度上出于必要：

英伟达通过构建自有网络技术来连接其强大的GPU，降低了对Arista技术的需求。去年10月，英伟达宣布Meta和甲骨文将在其生态系统中采用英伟达的网络技术。这一消息曾在两天内导致Arista股价下跌10%。

有分析师对此表示：“这不是世界末日，但显然，如果被英伟达纳入设计体系会更有利，而现在它们在一定程度上正被设计出局，即便不是完全排除。”

英伟达于2023年推出其Spectrum-X以太网平台。随后一年，Arista市值一度缩水超过一半。该股去年有所反弹，上涨19%，2026年以来已上涨6%。

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