2个2百万富翁制造者AI股票，二月值得买入

高盛分析师预计，到2026年，科技巨头在人工智能相关资本支出方面将超过五千亿美元。而其中很大一部分资金将用于数据中心硬件，如AI加速芯片、高带宽存储设备以及各种类型的网络设备。

如此惊人的硬件支出水平与行业面向消费者的软件业务利润低甚至亏损巨大的情况形成鲜明对比。这种动态意味着投资者可以通过押注像美光科技（MU +9.94%）和博通（AVGO +0.74%）这样的“挖掘工具”供应商，最大化回报。

让我们讨论为什么这些潜在的百万富翁制造者可能在二月及以后成为不错的选择。

展开

纳斯达克：MU

美光科技

今日变动

(9.94%) $37.09

当前价格

$410.34

关键数据点

市值

4620亿美元

日内波动范围

$386.57 - $414.16

52周波动范围

$61.54 - $455.50

成交量

4.8K

平均成交量

3200万

毛利率

45.53%

股息收益率

0.11%

美光科技

过去12个月股价上涨超过300%，美光科技的牛市已全面展开。随着对AI的狂热需求推动其硬件需求飙升，投资者对这家存储硬件专家的兴趣也日益增加。由于估值极低且预计未来几年内存短缺将持续，公司长期上涨的潜力可能才刚刚开始。

虽然美光的股价目前表现出色，但情况并非一直如此。实际上，该股在2000年的互联网泡沫到2020年之间几乎没有增长。由于存储硬件商品化，股价历来表现不佳。美光的产品与竞争对手的芯片没有明显差异，导致价格竞争激烈，随着产能满足需求，行业也会经历繁荣与萧条的周期。

生成式AI打破了这一旧有格局，使存储需求增长速度远超供应。美光已开始从这一趋势中受益，第一财季营收同比增长57%，达到136亿美元，主要由云数据中心的采购推动。预计存储短缺将持续到2027年，美光有望迎来短期的丰收期，可以用来再投资或通过股票回购向股东返还现金。

以市盈率（P/E）预测值仅为12的前瞻性估值，美光的股价相较于AI硬件巨头如英伟达（前瞻P/E为22）存在巨大折扣。这表明美光的股价仍有继续增长的空间。

博通

如前所述，生成式AI面向消费者的软件部分通常不盈利，行业领头羊如ChatGPT和Anthropic预计在2026年将烧掉数百亿美元。这在一定程度上归因于英伟达GPU和其他类型计算硬件的高成本。博通的应用特定集成电路（定制芯片）提供了另一种选择。

定制芯片允许博通的客户使用针对特定工作负载优化的硬件，而无需不需要的功能。这可以使硬件的购买和运营成本低于通用硬件。近期，博通已获得多个重要合同，与AI行业领军企业合作。

图片来源：Getty Images。

去年十月，公司宣布与ChatGPT开发商OpenAI建立战略合作，部署10吉瓦的OpenAI设计加速器。公司也是行业巨头字母表（Google）的重要合作伙伴，后者设计了一款名为Tensor Processing Unit（TPU）的专用AI芯片，以与英伟达的GPU竞争。随着越来越多的客户希望降低成本并实现AI盈利，定制芯片市场有望持续扩大。

博通第四季度营收同比增长28%，达到180亿美元，主要受其AI半导体收入的带动，因定制芯片需求和以太网AI交换机需求激增，导致相关收入飙升74%。以31的前瞻市盈率估值，博通的股价高于市场平均水平，但考虑到公司相对安全的“挖掘工具”商业模式，以及在AI行业成熟过程中从英伟达抢占市场份额的潜力，这一估值是合理的。