根据华尔街，2月份增长股下跌32%，值得大量买入

Datadog（DDOG 0.90%）开发了行业领先的云可观察性平台，能够在客户的数字基础设施和销售渠道出现技术问题之前，提前提醒企业，从而避免对客户造成负面影响。

Datadog 目前正利用其在该领域的专业知识，帮助企业尽可能高效地部署人工智能（AI）软件。到目前为止，它在这一领域推出的产品受到极大需求，未来还将推出更多新产品。事实上，该公司刚刚公布了2025财年的全年运营业绩，其收入增长加快，部分原因是其AI产品的贡献。

尽管Datadog的股价比2025年11月的历史高点低近37%，但华尔街认为这可能是一个买入良机。大多数由《华尔街日报》追踪的分析师给予该股买入评级，他们的共识目标价显示出巨大的潜在回报。以下是他们看好该股的理由。

图片来源：Getty Images。

Datadog的AI产品需求强劲

2024年中，Datadog推出了一款名为LLM可观察性的产品，帮助开发者追踪成本、发现技术问题，并监控其大型语言模型（LLMs）输出的质量。这些模型是面向客户的AI软件的基础，因此保持最高的质量标准至关重要。

但并非所有企业都具备从零构建LLM的财务或技术资源，因此一些企业选择采用第三方开发者如OpenAI的模型作为捷径。Datadog为这些客户提供了OpenAI监控产品，帮助企业跟踪使用情况、成本、响应时间和错误率。

但Datadog并不止步于此。它正准备推出一系列新的可观察性工具，用于追踪AI代理和编码助手的使用和性能，随着越来越多的企业和开发者依赖这些技术以提升生产力，这些工具可能会非常受欢迎。

Datadog表示，截至2025年底，其32,700个客户中有5,500个客户至少在使用其一款AI产品，比去年同期增长了57%。公司还表示，其模型上下文协议（MCP）服务器——连接Datadog可观察性数据与客户AI模型和软件的桥梁——在请求数量上比前三个月增长了惊人的11倍。简单来说，Datadog的AI集成使用正在爆炸式增长。

扩展

纳斯达克：DDOG

Datadog

今日变动

(-0.90%) $-1.15

当前价格

$126.18

关键数据点

市值

440亿美元

当日价格区间

$121.77 - $133.22

52周价格区间

$81.63 - $201.69

成交量

2.9K

平均成交量

5.2M

毛利率

79.93%

2025年收入增长加快

2025年，Datadog的总收入达到了34.3亿美元，比上一年增长了28%。这比2024年的26%的增长速度有所加快，很大程度上得益于AI客户的推动。

例如，在第四季度，Datadog的总收入同比增长29%，但如果排除AI原生客户（如OpenAI和Anthropic这类AI优先公司），增长仍为23%。也就是说，这一仅有650个客户的小群体，贡献了该期间Datadog总收入增长的六个百分点——而这还不包括使用公司各种AI工具的其他数千客户。

此外，Datadog在盈利方面也表现强劲，带来了3.634亿美元的GAAP净利润。与2024年相比，这一数字仅略有增加，主要原因是公司在研发等领域大力投入，以扩展其AI产品组合。

华尔街对Datadog股票持看涨态度

《华尔街日报》追踪的48位分析师中，有36位给予买入评级。另有8位偏向增持（看涨），3位建议持有，只有1位建议卖出。

分析师的平均目标价为185.92美元，意味着未来12到18个月内，Datadog股价可能上涨47%。然而，华尔街最高目标价为260美元，暗示股价可能会“翻倍”甚至更多。

我认为，如果Datadog的收入增长持续加快，这些目标是可以实现的，尤其是因为其股价的市销率（P/S）为13.7，接近自2019年上市以来的最低估值。

YCharts数据显示，去年，Datadog仅在可观察性细分市场的潜在市场规模就估值为520亿美元，预计到2029年每年增长9%。根据公司当前的收入，这一市场尚未被充分挖掘。但请记住，Datadog即将推出全新产品，面向AI代理和编码助手，这可能会进一步扩大其可观察性市场的规模。

因此，我认为华尔街分析师对Datadog股票持乐观态度，尤其是在当前价格水平上。