副主席鲍曼关于监管和监督的证词

主席希尔，排名成员沃特斯，以及委员会的其他成员，感谢您给予我在联邦储备系统监管和监管活动方面作证的机会。

我今天的证词将集中在两个方面。首先，是关于银行业当前状况的更新，详见随我提交给委员会的2025年秋季《监管与规制报告》，第二，是自今年早些时候我确认担任副主席以来，在我的优先事项方面取得的进展。我的优先事项涉及我们金融体系的效率、安全与稳健性以及稳定性，以及我们对该体系的监管和监管的有效性与问责制。金融部门在我们的经济中扮演着关键角色，因为它作为一个重要的中介，将储蓄转化为生产性投资，并促进资金、信贷和资本在整个经济中的流动。我们的监管和规制必须支持一个安全稳健的银行体系，促进经济增长，同时也要维护金融稳定。

银行状况

让我首先提供银行状况的最新情况。正如《监管与规制报告》所示，银行体系仍然稳健且具有韧性。银行继续报告强劲的资本充足率和充裕的流动性缓冲，这使它们能够有力支持经济增长。银行业的整体健康状况体现在贷款的持续增长、大多数类别的不良贷款下降以及盈利能力的强劲上升。然而，值得注意的是，非银行金融机构持续增加其在整体贷款市场中的份额，为受监管银行提供了强有力的竞争，而它们并未面临相同的资本、流动性和其他审慎标准。

受监管银行必须有能力有效竞争那些在支付和贷款方面挑战银行的非银行机构。为此，联邦储备系统鼓励银行创新，以改善其提供的产品和服务。新技术可以打造一个更高效的银行业，扩大信贷的获取，同时也与金融科技和数字资产公司在竞争中实现公平。我们目前正与其他银行监管机构合作，制定稳定币发行人的资本、流动性和多元化监管规定，符合GENIUS法案的要求。我们还需要明确数字资产的处理方式，确保银行体系能够良好支持数字资产活动。我认为这包括对活动的合法性提供明确的指导，同时也愿意对新用例的监管建议提供反馈。作为监管者，我的职责是以负责任的方式鼓励创新，我们必须不断提升监管创新风险的能力。

优先关注社区银行问题

联邦储备的目标之一是调整我们的监管和监管框架，以准确反映不同银行对金融体系的风险。社区银行的监管标准低于大型银行，但仍有更多空间根据这些银行的独特需求和情况进行调整。我们不能继续将为最大银行设计的政策和监管预期推向规模较小、风险较低、复杂性较低的银行。

在这方面，我支持国会努力减轻社区银行的负担。我支持提高那些多年来未更新的静态和过时的法定门槛，包括资产门槛。资产增长部分是由于通货膨胀等因素，导致小银行受到本应适用于更大银行的法律和规章的约束。我还支持改善银行保密法和反洗钱框架，以协助执法机关，同时减少对社区银行不成比例的监管负担。例如，货币交易报告（CTR）和可疑活动报告（SAR）的门槛自设立以来未曾调整，尽管经济和金融系统经历了数十年的显著增长。这些门槛应当更新，以更有效地将资源集中在真正可疑的交易和活动上。

在可能的情况下，联邦储备也在采取行动，进一步调整监管和监管措施，更有效地支持社区银行为其客户和社区提供服务。我们最近提出了对社区银行杠杆率的调整建议，以赋予社区银行更大的灵活性和选择性，同时保持安全稳健和银行体系的资本实力。这使社区银行能够专注于其核心使命：通过向家庭和企业提供贷款，刺激经济增长和活动。我们还新推出了互助银行的资本方案，包括可作为一级普通股或额外一级资本的资本工具。我们欢迎对这些方案的进一步完善，并期待您的反馈。

同时，也到了更有效调整合并与收购（M&A）以及新设银行申请流程的时机。我们正在探索简化这些流程，并更新联邦储备委员会（董事会）的合并分析，以更准确地考虑小型银行之间的竞争。现在正是建立一个认识到社区银行独特优势、支持其在为企业和家庭提供金融服务中的关键作用的框架的时机。

有效的监管框架是我们有效监管金融机构的基础。我们正在进行第三次经济增长与监管文件减负法案（EGRPRA）审查，旨在消除过时、不必要或过于繁琐的规则。我预期，这次审查将带来实质性变化——不同于以往的EGRPRA审查。这种定期评估应成为我们工作的常态。主动出击将确保法规能够响应和适应银行业不断变化的需求和环境。

大型银行的监管议程

我们也在现代化和简化联邦储备对大型银行的监管。董事会正在考虑对我们监管资本框架的四个支柱——压力测试、补充杠杆率、巴塞尔III框架和全球系统重要性银行（G-SIB）附加费——进行调整。

压力测试。董事会最近发布了一项提案，旨在增强公众责任感，确保压力测试框架和实践的稳健性。该提案包括披露压力测试模型、设计压力测试场景的框架，以及2026年压力测试的场景。它减少了波动性，在模型的稳健性和透明度之间取得平衡，也确保任何未来对模型的重大变更在实施前都能获得公众意见。

补充杠杆率。银行监管机构最近完成了对美国G-SIBs的增强型补充杠杆率提案的修订。这些变更帮助确保杠杆资本要求主要作为风险基础资本要求的后备措施，符合最初的设计意图。当杠杆率成为主要限制因素时，会阻止银行和交易商从事低风险活动，包括持有国债，因为杠杆率对安全和风险资产都施加相同的资本要求。

巴塞尔III。董事会与联邦银行监管机构合作，推动巴塞尔III在美国的落实。完成巴塞尔III是银行业的重要里程碑，减少不确定性，明确资本要求，帮助银行做出更明智的业务和投资决策。我的方法是从底层开始校准新框架，而不是逆向工程式地调整以达到预设的资本要求。现代化资本要求以支持市场流动性、负担得起的房屋所有权以及银行的安全稳健，是这些变革的重要目标。特别是，美国标准化方法下的抵押贷款和抵押贷款服务资产的资本处理，导致银行减少了在这一重要贷款活动中的参与，可能限制了抵押贷款的获取。我们正在考虑更细致地区分抵押贷款风险的方法，惠及所有规模的金融机构，而不仅仅是最大银行。

G-SIB附加费。此外，联邦储备正与更广泛的资本框架改革协调，完善G-SIB附加费框架。确保我们的整体框架在安全稳健和促进经济增长之间取得正确平衡至关重要。附加费必须经过精心校准，避免无意中抑制银行业支持更广泛经济的能力。我们必须维护一个强大的金融体系，同时避免不必要的负担阻碍经济增长。

监管

我现在将转向联邦储备的监管计划。在过去七年中，我始终强调透明度、问责制和公平原则在监管中的重要性。这些原则指导了我作为州银行监管官的工作，也继续指导我今天的工作。我还将继续关注董事会促进银行安全稳健运营和维护美国金融体系稳定的责任。

一个有效的监管框架必须关注影响银行财务状况的因素，包括对银行运营和更广泛金融体系稳定的重大风险，而非分散注意力的无关问题。它必须以风险为基础，集中资源于最具影响力的风险，并根据每家机构的规模、复杂性和风险状况量身定制监管。我一直支持以风险为导向、量身定制的监管方法，这也是我在近期指导联邦储备审查员时所强调的方向，并已公开发布。2

作为这一努力的一部分，联邦储备还在考虑一项法规，明确基于不安全或不稳健行为、需要关注事项（MRAs）以及其他基于威胁的监管发现的执法标准。我们修订的框架将优先解决对银行的实质性威胁，而非行政性缺陷。通过将监管资源集中于与银行失败相关的重大问题，我们可以建立一个更有效、更高效的监管体系，增强金融稳定。

我们采取的另一项措施是审查自1979年以来几乎未变的CAMELS评级体系。比如，“管理” (“M”) 组成部分，曾被广泛批评为任意且高度主观的类别。建立明确的指标和参数，将确保我们的监管评估具有透明度和客观性。银行评级应反映整体安全稳健状况，而非仅仅是某一单一组成部分的缺陷。在对大型金融机构（LFI）评级体系进行最新修订之前，银行常被标记为“管理不善”，尽管其资本和流动性状况良好。为解决这一不足，董事会最近完成了对LFI评级体系的修订，解决评级与整体机构状况不匹配的问题。

除了加强对金融风险的关注、更新评级框架和完善监管工具外，我们还在审查监管指令、报告和行动。此外，董事会正式结束了在监管中使用声誉风险的做法。3 这一变化解决了对声誉风险这一模糊概念可能不当影响银行业务决策的担忧。我们还在考虑一项法规，防止董事会人员鼓励、影响或强迫银行因其宪法保护的政治或宗教信仰、协会、言论或行为而拒绝为某些客户提供服务。我要明确表示：银行监管者绝不应，也不会在我的监管下，指示银行应为哪些个人和合法企业提供服务。银行必须保持自主权，根据风险做出决策，为个人和合法企业提供服务。

再次感谢您给予我今天在这里作证的机会。如您所知，联邦储备目前正处于联邦公开市场委员会（FOMC）会议的禁言期，在此期间，FOMC成员不得讨论货币政策。因此，遗憾的是，我无法在今天的听证会上讨论货币政策。期待回答您的问题。

1. 联邦储备系统理事会，“机构就修改某些监管资本标准的提案征求意见”，新闻稿，2025年6月27日。返回正文

2. 联邦储备系统理事会，“联邦储备委员会发布有关加强银行监管信息的公告”，新闻稿，2025年11月18日。返回正文

3. 联邦储备系统理事会，“联邦储备委员会宣布声誉风险不再是其银行监管计划的组成部分”，新闻稿，2025年6月23日。返回正文