2.10 新题材来了！

$掌阅科技(sh603533)$小记：上周末美股大涨，周末各个方向都有消息发酵，比如光伏、航天、AI以及黄金，这周一开盘后，资金抢得最多的是光伏，竞价涨停最多是AI的新题材Seed，随后开盘后进行了一波博弈。早上10点半之前最强是光伏，很多标的都实现了弱转强，但这轮SpaceX审厂就两个公司，经过周末头部机构的发酵后，机构资金买入多一些，所以是高开低走形态。在10点半之后，资金开始慢慢发酵，新题材只有Seed，即AI视频和AI游戏，这里结合美股软件股崩盘原因也是这两，所以开始各种发酵，甚至带动了之前的老题材AI应用和营销。在周一下午就是例行的各种轮动，比如航天、CPO、化工、地产等等，总体来说，成交量回暖，指数突破，新题材也横空出世，这里节前还是建议适当博弈为主，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数之前文章的预判都是重点看成交量何时企稳，而周一竞价后成交就开始放量，所以周一就是这个转变点，随后指数就算有一轮跳水，但因为有增量资金进场，最终接起来后新高也是预期之内。后面指数的走势依然看成交量，成交量若持续回升，那么指数有望持续上行，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：本周一的周期题材太空光伏继续上行弱转强，看盘口是得到了机构资金的加持，毕竟有头部券商在各种普及它的业绩预期，所以这里从1月22日以来的反弹周期还没走完，只是有一些头部有一些审美疲劳，毕竟新题材出现了。离过节还有四个交易日，这时候出现新题材的批量首板，那跨年博弈的重点大概率在这个新题材里面，要重点关注周一的这些首板，看看哪些能成为后面的核心，这些核心有机会诞生真龙；

第二：机会解析：1月发酵的是AI应用和AI营销，2月第一周发酵的太空光伏，可以说叫航天的业绩方向之一，2月第二周发酵的是AI视频和AI游戏，本质上是字节的大模型Seed引发了市场关注，毕竟字节这几年在运营和估值上一直备受资本市场关注，这次出大模型剑指AI消费端，从周一盘面来看，资金还是非常认同。这里小记也写了，大家可以把美股软件股崩盘的原因结合起来思考，美股软件股崩盘是因为担心AI对传统游戏市场、传统软件市场引起冲击，而字节的大模型恰好在低成本做出更好的视频和游戏，这里有点去年deepseek的味道了，值得深思。且结合一月和二月两月来看，AI方向的热端发酵在逐步接近航天，这里也要注意。展望周二，周一新题材出现，周二理论上是一字板和换手板的发酵较多，至少要周三和周四才会出现分歧，那么周二就是新题材去弱留强，老题材轮动看承接的日子，而指数看成交量，有增量则有机会接起来，没有则是回踩震荡。其他轮动资金主要看承接，看业绩和机构资金的认同度。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！