如何 Raoul Pal 构建一个平衡的加密货币投资组合，以满足信仰者的需求

Real Vision的创始人Raoul Pal分享了一种务实的投资管理方法，吸引那些希望减少市场波动焦虑的投资者。Raoul Pal主张采用一种纪律性配置策略，利用不同资产类别同时运作，而不是试图把握市场时机或迷恋每日价格变动。他的框架解决了一个根本问题：如何布局资本，使其有效复利，同时保持“睡得着觉”的安全感。

70/30投资框架：通过多元化实现财富增长

Raoul Pal策略的核心原则是一个简单的配置：将70%的资产配置到追踪纳斯达克-100指数的低成本交易所交易基金（ETF），投资于成熟的科技股。这一部分提供对全球最大科技公司的稳定敞口，具有可预测的、较低波动性的增长特性。剩余的30%则投入加密货币，形成一个在风险偏好上升时捕捉上涨的多元化引擎。

这种方法的吸引力在于其简洁性。投资者无需微观管理仓位或在数十种资产之间轮换，只需建立这种配置并大致放手。这个比例的数学之美在于它认识到传统市场和数字资产都受到相同宏观力量的影响——主要是货币贬值和货币周期。对于风险承受能力较低的人，Raoul Pal建议采用另一种方案：将加密货币配置降低到20%左右，其余部分投资于黄金等硬资产，以提供额外的通胀对冲。

理解市场波动与长期积累

Raoul Pal强调的一个关键见解是重新定义投资者对回撤的看法。市场调整不再被视为威胁，而是机会。当资产价格压缩——无论是由于宏观不确定性、美联储政策变化，还是情绪极端——纪律性投资者会在折扣价位积累更多股份或代币。在多年的时间跨度内，这种在低迷时买入的机械过程可以积累大量财富，而无需复杂的市场时机判断。

最初的1000美元最低投资门槛并非关于绝对起点资金，而是关于坚持纪律。Raoul Pal强调，无论你是购买股票、贵金属还是数字货币，所有资产类别最终都受同一宏观经济节奏的影响。投资组合的波动性是一个特性，而非缺陷——这是获得世代回报的代价。

当前市场值得关注的顶级加密货币

到8月底，Raoul Pal已识别出几个有潜力获利的数字资产：SOL（Solana）、SUI（Sui）、DOGE（狗狗币）和XRP（Ripple）。到2026年2月初，这些资产仍处于盘整阶段，Solana的价格在87.07美元左右，Sui接近0.98美元，狗狗币在0.10美元左右，Ripple在1.44美元。根据Raoul Pal的观点，这些持仓正积聚力量，为下一轮主要山寨币扩张周期做准备。其含义是，耐心布局优质的Layer-1区块链和成熟项目，为市场情绪转向风险资产时做好准备。

Raoul Pal倡导的策略最终认识到一个简单的真理：财富积累奖励纪律胜过天赋。通过实施一个简单的框架，抵抗在低迷时恐慌抛售的诱惑，让时间和复利发挥作用，Raoul Pal相信大多数投资者都能实现他们的财务目标，而无需陷入市场的剧烈波动。