全球金融行业正向加密货币基础设施发生重大转变，主要机构纷纷加快构建数字资产服务，以满足其机构客户的需求。作为一家资产管理规模达3890亿美元的银行，渣打银行正通过其创新部门SC Ventures推进这一领域，建立新的加密货币主经纪业务。这一发展反映了重塑机构加密货币格局的更广泛趋势。## 机构需求推动加密基础设施竞赛大型金融机构对先进加密服务的需求已达到临界点。传统银行开始认识到，机构投资者需要与传统金融基础设施相当的全面数字资产平台。主经纪业务——在传统市场中曾提供借贷、结算和交易服务——如今正成为机构参与加密货币的关键基础设施。渣打银行的举措表明，即使是保守的全球银行也将加密访问视为服务其核心客户的必要条件。## 渣打银行的战略架构：通过SC Ventures运营渣打银行正准备在SC Ventures下建立加密货币主经纪业务，将其定位为子公司而非直接银行运营。这种结构提供了监管上的灵活性。根据自2022年以来生效的巴塞尔III资本要求，直接持有“无许可”加密货币如比特币和以太坊面临高达1250%的风险加权。将加密业务置于SC Ventures内部，渣打银行可以降低资产负债表的风险敞口，同时保持运营控制。具体的推出时间尚未确定，内部规划仍在进行中。该银行已在数字资产基础设施方面取得了初步成就。通过投资Zodia Custody和Zodia Markets，渣打银行在受监管的司法管辖区提供机构级别的托管和交易服务。到2025年7月，渣打银行成为首家提供机构现货加密交易的系统重要性全球银行。这一经验为其扩展主经纪服务奠定了基础。## Project37C：代币化和市场准入的基础2025年12月，渣打银行宣布了Project37C，这是一个合资企业，定位为“轻量级融资与市场平台”，旨在提供托管、代币化和市场准入解决方案。虽然银行将其与传统主经纪业务区分开，但其功能显示出向全面机构服务迈进的趋势。Project37C体现了渣打银行更广泛的雄心，即通过符合机构需求的基础设施解决方案，连接传统金融与加密市场。## 华尔街银行加快加密新闻时刻渣打银行的加密扩展反映了华尔街更广泛的动向。摩根大通正积极探索直接的机构加密交易准入，已部署区块链结算基础设施和代币化支持。摩根士丹利已提交申请，推出比特币、以太坊和索拉纳的现货ETF，旨在与BlackRock和ARK Invest等成熟玩家共同进入快速增长的加密ETF市场。美国现有的加密现货ETF管理资产约为1400亿美元，随着监管框架的完善，机构资金流入也在加速。## 监管顺风：政策变化如何重塑市场机遇自2025年1月特朗普政府上任以来，政策环境发生了重大变化，显著影响了机构参与加密货币的计算。行政措施建立了美国战略比特币储备，并成立了白宫数字资产工作组，为SEC和CFTC等金融监管机构提供指导。这些政策发展明确了监管环境，鼓励金融机构公开构建加密基础设施。这种政策清晰度推动了机构对高端加密服务的需求。随着传统金融框架向数字资产延伸，主经纪业务成为自然的演变——提供托管、杠杆、结算和市场准入，纳入统一的监管体系。渣打银行及其他主要金融机构正积极布局，打造合规的基础设施，以迎接机构加密货币革命的到来。
传统银行如何通过扩展主经纪业务成为加密新闻的焦点
全球金融行业正向加密货币基础设施发生重大转变，主要机构纷纷加快构建数字资产服务，以满足其机构客户的需求。作为一家资产管理规模达3890亿美元的银行，渣打银行正通过其创新部门SC Ventures推进这一领域，建立新的加密货币主经纪业务。这一发展反映了重塑机构加密货币格局的更广泛趋势。
机构需求推动加密基础设施竞赛
大型金融机构对先进加密服务的需求已达到临界点。传统银行开始认识到，机构投资者需要与传统金融基础设施相当的全面数字资产平台。主经纪业务——在传统市场中曾提供借贷、结算和交易服务——如今正成为机构参与加密货币的关键基础设施。渣打银行的举措表明，即使是保守的全球银行也将加密访问视为服务其核心客户的必要条件。
渣打银行的战略架构：通过SC Ventures运营
渣打银行正准备在SC Ventures下建立加密货币主经纪业务，将其定位为子公司而非直接银行运营。这种结构提供了监管上的灵活性。根据自2022年以来生效的巴塞尔III资本要求，直接持有“无许可”加密货币如比特币和以太坊面临高达1250%的风险加权。将加密业务置于SC Ventures内部，渣打银行可以降低资产负债表的风险敞口，同时保持运营控制。具体的推出时间尚未确定，内部规划仍在进行中。
该银行已在数字资产基础设施方面取得了初步成就。通过投资Zodia Custody和Zodia Markets，渣打银行在受监管的司法管辖区提供机构级别的托管和交易服务。到2025年7月，渣打银行成为首家提供机构现货加密交易的系统重要性全球银行。这一经验为其扩展主经纪服务奠定了基础。
Project37C：代币化和市场准入的基础
2025年12月，渣打银行宣布了Project37C，这是一个合资企业，定位为“轻量级融资与市场平台”，旨在提供托管、代币化和市场准入解决方案。虽然银行将其与传统主经纪业务区分开，但其功能显示出向全面机构服务迈进的趋势。Project37C体现了渣打银行更广泛的雄心，即通过符合机构需求的基础设施解决方案，连接传统金融与加密市场。
华尔街银行加快加密新闻时刻
渣打银行的加密扩展反映了华尔街更广泛的动向。摩根大通正积极探索直接的机构加密交易准入，已部署区块链结算基础设施和代币化支持。摩根士丹利已提交申请，推出比特币、以太坊和索拉纳的现货ETF，旨在与BlackRock和ARK Invest等成熟玩家共同进入快速增长的加密ETF市场。美国现有的加密现货ETF管理资产约为1400亿美元，随着监管框架的完善，机构资金流入也在加速。
监管顺风：政策变化如何重塑市场机遇
自2025年1月特朗普政府上任以来，政策环境发生了重大变化，显著影响了机构参与加密货币的计算。行政措施建立了美国战略比特币储备，并成立了白宫数字资产工作组，为SEC和CFTC等金融监管机构提供指导。这些政策发展明确了监管环境，鼓励金融机构公开构建加密基础设施。
这种政策清晰度推动了机构对高端加密服务的需求。随着传统金融框架向数字资产延伸，主经纪业务成为自然的演变——提供托管、杠杆、结算和市场准入，纳入统一的监管体系。渣打银行及其他主要金融机构正积极布局，打造合规的基础设施，以迎接机构加密货币革命的到来。