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人工智能的普及预计将极大地改变铜的需求。根据标普的分析,随着人工智能基础设施在全球范围内的扩展,到2040年,铜的消费量可能激增50%。数据中心、芯片制造和可再生能源系统——这些都是AI革命的支柱——都在很大程度上依赖铜的导电性和传输能力。
但问题在于:采矿行业的步伐并未跟上。当前和计划中的采矿能力不足以满足这一预期的增长。如果不对新的采矿作业进行大量投资,市场可能面临供应紧缩,推动价格上涨,并限制科技和能源行业的增长。
这也反映出一些值得关注的更广泛趋势。随着AI规模的扩大,商品市场、能源基础设施和工业供应链将持续承压。对于关注宏观趋势和资源配置策略的人来说,铜的走势提供了一个观察技术采纳如何重塑整个市场的窗口。