基金是什么？在开户前了解这4个重要问题

了解基金，让你更清楚

(共同基金) 并不像你想象的那么神秘。它是一种金融机制，帮助小额投资者通过集资的方式拥有更大的投资资金，然后将这笔资金交由经过证券交易委员会认证的专业基金经理按照基金政策进行管理。

当基金经理完成投资并获得回报后，会进行平均计算，然后按照各自的投资比例返还给投资者。将小额资金汇聚成大资金，并由专业人士管理，这正是共同基金作为一种投资工具的诸多优点所在。

关于共同基金的4个必须知道的优点

1. 分散风险比你想象的更轻松

散户投资者通常资金较少，难以投资多样化的资产。有些资产需要大量资金，或在海外投入较重。但当你与他人合投时，投资规模变大，基金经理就能更容易地将资金分散投资于多种资产，从而降低风险。

2. 有专业人士为你的资金把关

如果自己单独投资，你需要学习、挑选产品、检查价格，非常辛苦。但如果使用共同基金，基金经理（需在证券交易所注册）会负责这些工作，而且有人监督他们的工作，让你的资金更可靠。

3. 持续有人管理你的投资组合

不是放任不管，而是由证券交易委员会持续监督，确保系统透明、易于审查，并确保资产管理符合政策。

4. 适合多种人群

无论你是刚开始投资、资金不多，还是工作繁忙没有时间自己管理投资组合，共同基金都适合你。它帮助投资变得不再困难，特别适合生活繁忙的人。

共同基金有哪些类型？

在泰国，有许多证券管理公司，每家公司都有多个基金。比如，共同基金可以大致分为两类：

按购买和赎回单位的方式划分

封闭式基金 (Closed – End Fund)

只在募集资金时出售单位，单位数在整个项目中保持不变，且有明确的关闭日期。在此期间不赎回单位，若要卖出需自行交易。优点是基金不受随时赎回的风险影响，管理更为简便。

开放式基金 (Opened – End Fund)

随时可以购买和赎回单位，单位数根据投资者的变化而增减，基金规模具有弹性。投资者可以随时买卖，资金流动性强，但对基金经理的流动性管理提出更高要求。

按投资策略划分

1. 货币市场基金 (Money Market Fund)

投资于存款和短期债券（剩余期限不超过1年），主要靠利息收益，风险最低，不易波动，适合不愿冒险或暂时存钱的人。

(# 2. 固定收益基金 )Fixed Income Fund###

投资于各种债券，如国债、企业债、银行存单、公司债券等，收益高于货币市场基金，但风险也相应提高，仍处于较低水平，用于分散投资组合风险。

(# 3. 混合基金 )Mixed Fund###

同时投资于债券和股票，股票比例不超过80%，收益高于债券基金，但风险也随之增加。适合风险中等偏高或刚学习投资股票的初学者。

(# 4. 灵活配置基金 )Flexible Fund###

投资于债券和股票两类资产，没有固定比例限制，基金经理可根据市场情况调整比例（0%到100%）。市场上涨时增加股票，市场下行时增加债券，适合风险承受能力中等偏高、希望由专业管理应对市场变化的人。

(# 5. 股票基金 )Equity Fund###

投资于股票，股票比例不得少于80%，收益高但风险也高，随市场波动而变，适合主要投资股票、没有时间管理投资组合的人。

(# 6. 行业主题基金 )Sector Fund###

投资于某一行业的股票，如银行、通信、运输等，超过80%的资产集中在该行业。收益可能比整体市场更大波动，风险也更高，适合高风险偏好、看好行业未来发展的投资者。

(# 7. 另类投资基金 )Alternative Investment Fund###

投资于商品如黄金、石油、农产品等，价格波动极大，风险也很高。适合高风险承受者，想通过另类资产实现资产多元化，无需开设额外账户。

开设共同基金账户前需要准备什么？

决定投资共同基金后，下一步其实并不复杂，流程类似其他投资方式。

( 1. 了解自己能承受多大风险

这个问题可能难以回答，但所有基金公司都要求进行KYC测试，这能帮助你了解自己。试想一下，看到投资组合涨跌到什么程度你会觉得安心？这个数字就是你能承受的风险百分比，记在心里，方便以后与基金的波动进行比较。

) 2. 关注经济环境

整体经济状况会帮助你选择合适的资产。例如，市场预期会复苏时，可以增加股票投资；如果担忧经济下行，则应选择债券。理解经济形势有助于挑选合适的基金。

3. 阅读基金招募说明书

在筛选多个基金后，要研究其投资策略、交易条件、流动性和收益分配，了解每只基金的运作方式以及能为你带来什么。

4. 查看历史业绩

选择表现良好、波动低、风险分散合理的基金。记住，过去的业绩不能保证未来，但可以作为参考。

5. 持续跟踪评估

市场变化、经济环境不断调整，可能需要调整基金配置。要持续关注基金表现和经济形势。

基金的收益是如何计算的？

购买单位后，很多人会疑问：怎么知道自己赚了还是亏了？因为开放式基金只在每天交易一次，###以当天的资产价格计算###。预期收益需要时间累积。

衡量投资价值的指标是NAV (净资产值)，它由基金持有的所有资产的总价值（当天结束时）减去负债和费用计算得出。如果NAV高于购买价格，说明盈利；低于则亏损。但盈利或亏损直到你全部卖出才算结束。

这种盈利或亏损称为资本利得，是基金的常规收益。此外，有些基金还会支付分红 (Dividend)，以分期方式发放，无需卖出单位。

要计算总回报，还需将两部分收益合并计算，(如果基金同时提供两种收益方式)。

最后

没有人天生就精通投资，每个人都有限制，无论是知识、经验、时间还是起步资金。但这些限制不再是障碍，因为共同基金帮助普通投资者更容易接触到投资。

而且要记住——不投资其实也是一种风险。因为如果放任资金不动，随着通货膨胀，资金的实际价值会逐渐缩水。共同基金帮助你让钱“工作”，而且启动过程非常简单，剩下的就是行动。