做了好多年合约交易，眼看着无数人一夜爆仓，也见过少数人越做越稳。后来发现，亏钱的人往往掉进同样的坑——压根没理清楚杠杆和仓位的关系。

**不是杠杆太高会死，是你不会管仓位**

很多人听到100倍杠杆就害怕，其实这是假问题。用100倍杠杆开仓，但只投入总资金的1%，实际承受的风险跟用1倍杠杆投1%本金没区别。核心公式记住：真实风险 = 杠杆倍数 × 仓位比例。这就是门道所在。

**止损救命，2024年血泪教训**

去年市场大跌那波，统计出来的数据挺触目惊心：78%爆仓的交易者，其实就是在亏损5%的时候还硬扛，最后被套到爆仓。我这边的交易纪律是铁板钉钉的——单笔交易亏损绝对不超过本金的2%。这条线一旦破，今天就停手。很多人觉得这样太保守，但长期来看，活着才是赢家。

**开仓前把数字算好**

这是个简单的计算题：可投金额 ≤（本金×2%）÷（止损比例×杠杆倍数）。

举个具体的例子：手里有5万块，能接受的最大亏损就是1000块（本金的2%），打算用10倍杠杆操作，那么单笔最多投5000块。这样即使止损出场，损失也就是1000块。看起来保守，但这种稳定性积累到一年、两年，差别就出来了。

**分批止盈，别一把梭**

赚到20%的时候卖掉三分之一，继续持有剩余部分。等到赚50%再卖掉又一个三分之一。最后的头寸就设个简单规则，比如跌破5日线就全部清空。2024年就有人用这套逻辑，5万本金最后做到了100万。不是因为运气，纯粹是执行力。

**花小钱买风险对冲**

如果持有头寸，用总本金的1%去买看跌期权，能挡住突如其来的黑天鹅事件。2024年那轮意外暴跌，正是靠这招保住了手里接近四分之一的本金。成本不高，但关键时刻能救命。

**数学告诉你长期能赚钱的真相**

交易的最终盈利公式其实很直白：（胜率×平均单笔盈利）－（负率×平均单笔亏损）。假设单次最多亏2%、一旦赚到20%就离场，即便胜率只有34%，从数学角度长期还是赚的。很多人觉得自己赢率低所以放弃，其实没搞明白这个逻辑。

**最后这四条，刻在脑子里**

第一，单次亏损上限本金的2%，这是底线。第二，一年交易次数不超过20次，宁可少做也别乱做。第三，盈利必须是亏损的至少三倍，这样年度才能跑赢。第四，70%的时间用来观望，剩下30%才是真正动手的时候。

很多人觉得这样太保守、效率太低。但如果你看过足够多的爆仓案例，就会明白——活着、稳定地赚钱，远比一夜暴富更值得追求。