外汇 Forex：从A到Z的新手指南

外汇市场基础概念

近年来，越南的外汇市场已成为备受关注的投资选择之一。然而，仍有不少新投资者对外汇市场是什么以及其运作方式存在误解。

外汇或Forex (即Foreign Exchange的缩写)，其定义并非唯一。根据不同背景，外汇可以指：

• 外币：如USD (美元)、EUR (欧元)、AUD (澳元)
• 国际支付工具：银行信用卡、汇票、支票
• 国际证券：政府债券、国际公司股票
• 数字货币：比特币、以太坊及其他
• 黄金：作为货币使用的贵金属

然而，当提到外汇交易时，通常指一个非集中式市场，参与者可以相互买卖不同的货币。该市场全天候24/7运作，日均交易量约为5.300万亿美元，使其成为全球最大的金融市场。

外汇市场上的交易内容

###货币对交易机制

在外汇市场，主要交易的商品是货币。它们以货币对的形式交易，例如EUR/USD。在这个对中：

• EUR (报价货币)：在左侧，代表其价值
• USD (计价货币)：在右侧，用于比较价值

当你看到EUR/USD=1.1500时，意味着1欧元等于1.1500美元。

###主要货币对

虽然有超过30种主要货币在交易，但只有部分货币对占据85%的交易价值，且流动性最高。包括：

代码	国家/地区	单位
USD	美国	美元
EUR	欧盟	欧元
JPY	日本	日元
GBP	英国	英镑
CHF	瑞士	瑞士法郎
CAD	加拿大	加元
AUD	澳大利亚	澳元
NZD	新西兰	新西兰元

###其他可交易资产

除了货币对外，信誉良好的交易平台还提供其他投资工具，如股票指数、商品、黄金和数字货币。

外汇交易的运作方式

###基本原则

外汇投资非常简单：你预测汇率是上涨还是下跌，然后下单买入或卖出以利用价差。

实际例子：

假设你预测EUR/USD在未来两周内上涨。你决定以1.1500的汇率买入10,000欧元，花费11,500美元。两周后，汇率升至1.2500，你卖出10,000欧元，获得12,500美元。你的利润是1,000美元。

###杠杆作用

外汇市场的一个特色是使用杠杆(Leverage)。比如，不用支付全部11,500美元，只需缴纳一部分保证金(比如只需60美元（如果平台支持200倍杠杆）)。但这是一把双刃剑——利润可以放大，但亏损也会相应增加。

###双向交易

你可以做多(Long)，如果相信汇率会升；也可以做空(Short)，如果相信汇率会跌。外汇市场允许你从价格上涨和下跌中获利。

外汇投资的优势

###低交易成本

不同于其他市场，外汇交易没有中间商费用如佣金或高额税费。平台只通过极小的**点差(spread)**赚取利润。

###全天候交易

外汇市场在全球范围内24小时运作，允许你随时交易——早上、中午、晚上，甚至睡觉时。这为追求被动收入的人提供了巨大优势。

###没有市场垄断者

由于市场规模庞大，参与者多样(包括银行、企业、政府、个人投资者)，没有任何组织——甚至中央银行——能控制或操纵外汇市场。

###高效利用杠杆

用少量保证金，你仍能进行大额交易。这提供了高收益的可能，但也需要严格的风险管理。

###低门槛

只需几百元保证金即可开始交易，不像股票、房地产或其他投资渠道那样门槛高。

8步入门指南：开始外汇交易

###第1步：掌握基础概念

首先，你需要理解一些基本术语：

• Long：买入，预测价格上涨
• Short：卖出，预测价格下跌
• Leverage：杠杆，允许用较少资金进行大额交易 (例如50:1、100:1)
• Margin：保证金，你必须存入的资金以开仓
• Pip：最小变动单位 (例如EUR/USD从1.2000变到1.2005，5个点)
• Spread：买入价(bid)与卖出价(ask)之间的差价
• Lot：交易单位的数量 (微型、迷你、标准)

###第2步：了解不同的交易方式

外汇市场有多种交易方式：

• 现货外汇：即时交易，2个工作日内结算 (在越南禁止)
• 差价合约（CFD）：无需持有实物资产的投机合约 (在越南常用)
• 期货合约：固定价格的未来合约
• 外汇期权：基于价格预测的选择权
• 货币ETF：跟踪货币价值的交易基金

在越南，大部分平台采用CFD模式，建议选择由国际监管机构如ASIC、FCA、CySEC授权的平台，以确保安全。

###第3步：选择可信赖的交易平台

选择平台的标准：

• 获得国际监管机构的授权(必须)
• 交易手续费和佣金低
• 产品符合需求
• 交易平台易于操作

###第4步：开设账户

你需要提供：

• 身份证正反面
• 电子邮箱和手机号
• 银行账户信息

###第5步：选择交易货币对

在选择货币对前进行分析：

经济状况：一个国家经济疲软，其货币会贬值。

贸易地位：出口多、需求高的国家，其货币会更强。

政治局势：选举、利率政策和政治决策会影响市场。

###第6步：确定保证金金额

黄金法则：每次投资不超过总资金的2%。如果你要交易100,000美元，保证金比例为1%，则需要有1,000美元在账户中。

###第7步：决定买入还是卖出

• 买入：如果你相信报价货币会强于计价货币
• 卖出：如果你相信报价货币会弱于计价货币

###第8步：使用止损和止盈订单管理风险

两种重要订单：

• 止损单(Stop Loss)：当亏损达到设定值时自动平仓，限制损失
• 止盈单(Take Profit)：达到预期利润时自动平仓

例子：EUR/USD当前为1.11128，你预测会涨到1.2000后回落。可以在1.2000设置卖出止盈，锁定利润。

###第9步：持续监控与调整

不要盲目操作。外汇市场波动不断，但只要坚持策略、不断学习，你会看到成果。

影响外汇市场的因素

###央行政策

央行的货币宽松或收紧措施会强烈影响货币价格。例如，量化宽松（QE）向经济注入资金，通常会导致货币贬值。

###财经新闻

区域经济的利好消息会吸引投资者入场，增加该区域的货币需求，从而推高其价格。

###市场情绪

如果大多数交易者相信某一趋势，他们会跟随交易，影响供需关系，改变货币价值。

外汇市场监管规定

外汇市场规模庞大，但缺乏统一监管机构。由国际组织监管，确保服务提供商遵守标准。在美国，CFTC (商品期货交易委员会)和NFA (全国期货协会)负责此事。

每日交易规模

全球每日外汇交易约为5万亿美元，平均每小时约220亿美元。市场主要由大型机构主导，但个人投资者占比近1/3，即每天通过平台交易约为1.700亿美元。

参与者类型

• 政府和央行：管理国家外汇储备
• 大型商业银行：进行大额交易
• 外汇经纪商：为投资者提供服务
• 散户投资者：数量不断增加，通过线上平台交易

结语

现在你已经了解了外汇市场是什么以及其运作方式。外汇是全球最大、最透明的金融市场，入场成本低，全天候24/7开放。只要掌握基础知识、具备良好的分析能力、严格风险管理，外汇交易可以成为你有效的投资渠道。