揭秘2025年加密货币预售骗局及买家常忽视的风险信号

来源：CryptoNewsNet
原标题：揭秘2025年加密货币预售骗局及买家常忽视的风险信号

数字资产经济正面临前所未有的信任危机。仅2025年上半年，恶意行为者就从生态系统中吸走了超过21.7亿美元，使2025年有望成为有记录以来金融盗窃最为严重的一年。

大部分资金损失来自黑客攻击、交易所被攻破和钱包被盗。但专家表示，如今越来越多的损失源于加密货币预售骗局、拉地毯和假代币发行，这些都在借助新一轮炒作热潮牟利。

如今，Telegram、Discord 和 X 上充斥着关于“下一代代币”和“100倍收益”的炫目宣传，背后往往还有所谓的名人背书。实际上，许多项目根本没有透明度、没有审计、也没有流动性保护。

受FOMO驱动，许多投资者在未检查智能合约所有权、流动性锁定或团队真实性的情况下就匆忙买入。这导致一旦流动性突然消失或项目跑路，投资者便束手无策。

安全公司还表示，骗局正变得更加精致。AI生成的白皮书、虚假审计和伪造开发者资料让欺诈项目看起来像正规项目。对于普通投资者来说，辨别真正的预售与精心设计的骗局变得越来越难。

本文将剖析预售加密诈骗的兴起、其运作方式、应警惕的风险信号，以及投资者可采取的实际防护措施。

预售骗局的运作模式

加密货币预售骗局通常遵循一个基于炒作和FOMO的熟悉套路。骗子创建虚假代币合约，声称流动性会被锁定，或者设置开发者钱包，在上线后悄悄抽走资金。

他们利用早期代币销售的热情快速筹集资金，然后消失，让投资者手中的代币变得一文不值。为了显得正规，这些项目通常会用精美的网站、白皮书和活跃的社交媒体账号包装自己。

投资者可以通过留意明显的风险信号来识别危险：团队匿名且无KYC、没有LinkedIn账号或无法验证的履历；承诺“100倍收益”等巨额回报；项目靠网红推广而非真实代码、路线图或实际用途驱动。缺乏审计、锁仓计划或透明的合约细节也是重大警告信号。

在2025年这个骗局愈发复杂的市场，识别这些模式至关重要。保持警惕仍是防范预售诈骗的最有力武器。

监管关注

全球金融监管机构对加密货币预售骗局的警告日益增多。美国证券交易委员会(SEC)、英国金融行为监管局(FCA)、欧洲证券及市场管理局(ESMA)以及新加坡金融管理局(MAS)等机构均提醒投资者在参与早期代币销售时务必极度谨慎。

许多预售处于法律灰色地带，因为去中心化发行往往游离于传统监管框架之外，一旦发生诈骗，买家很难获得保护。

监管机构也开始关注推广未注册代币预售的关键意见领袖(KOLs)和网红。没有适当披露或许可的宣传往往会引发执法行动、罚款和声誉损失。

投资者影响

散户投资者是预售骗局的主要受害者，常被快速获利和社交媒体炒作所吸引。许多人在没有真正调研的情况下参与代币预售，盲目信任网红或病毒式营销。

这通常导致流动性瞬间被抽走、项目消失、代币变得一文不值。在心理上，这些损失造成了恐惧和挫败的恶性循环。

在整个加密领域，结果就是对预售的信心下降，投资者审查更为严格，真正的早期项目融资也变得更加困难。

安全专家评论

安全审计机构警告称，加密骗子正变得更为高级和危险。CertiK于2025年1月的分析发现，2023年底到2024年中在Telegram群组中推广的所有以太坊代币发行中，近一半都是拉地毯骗局。

具体而言，在93,930个推广代币中，大约46,526个(49.5%)被标记为欺诈项目，吸走了数十万枚ETH。CertiK称这些都指向“有组织的拉地毯集团”，他们利用虚假流动性、未验证开发者和假冒审计来营造正规形象。

在此前的Rug Pull报告中，CertiK回顾了2020-2023年间的40个“硬拉地毯”案例，并强调了反复出现的风险因素：匿名开发者、无审计、模糊或毫无意义的用途，以及以营销代替透明度。

PeckShield于2025年1月发布的2024年报告更令人担忧。报告记录显示，仅骗局就造成约8.345亿美元损失，(再加上黑客导致的21.5亿美元损失)，与骗局相关的损失逐年增加。

许多损失来自欺诈性代币发行和可疑合约，而不仅仅是技术漏洞，这让预售成为加密领域风险最高的领域之一。

这些发现共同表明，预售骗局如今混合了社会工程手法、AI驱动的冒充和链上欺诈，使其更难被察觉。因此，传统的风险清单已不再足够。

市场反应与声誉损害

预售骗局的激增让散户和机构投资者都变得更加谨慎，给正规早期代币项目带来了巨大挑战。即使是实力项目，如今也要面临更严苛的代币经济、团队可信度和透明度质询。

曾经奏效的炒作手段，如网红推广和炫目社交媒体营销，现在也被视为怀疑对象，这也加大了正规项目赢得社区信任的难度。

风险投资机构和机构投资者也在收紧标准，在提供资金前提出更深层次的问题。因此，正规团队必须付出更多努力来证明其可信度和赢得投资者信任。

防范与尽职调查

投资者可以通过具体措施在2025年高风险加密市场中保护自己免受预售骗局侵害。首先，务必核查智能合约及独立审计，确保代码如承诺般运行。

确认流动性已锁定，审查锁仓计划，避免开发者上线后立即抽走资金。避免只靠网红炒作的项目，这类项目往往重营销轻技术。

其他关键做法包括通过LinkedIn、GitHub提交或其他可追溯贡献验证团队身份和活跃度。审查域名注册时间，确保白皮书原创且逻辑清晰，而非AI生成或抄袭。

多渠道交叉验证所有宣传内容，并使用链上浏览器跟踪代币流向。通过结合这些尽职调查步骤，投资者可以大幅降低遭遇预售骗局的风险，同时支持有信誉的早期项目。

结语

随着预售骗局持续升级，投资者的警惕性比以往任何时候都更加重要。虽然早期代币发行具有高回报潜力，但同时也伴随着巨大风险，尤其是在AI协助欺诈、匿名团队和炒作营销泛滥的环境下。

教育、透明和细致的尽职调查仍是最有效的防线。强烈建议投资者核实合约、审计报告、流动性锁定和团队资质，对仅靠网红宣传或不切实际的收益保持怀疑。

通过保持信息敏感和识别风险信号，加密社区能够更安全地参与预售，支持正规项目，推动更值得信赖的早期代币生态系统建设。