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加密货币 ETF 热潮:哪些值得你投资?

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华尔街即将向市场投入大量加密 ETF。我们谈论的是在接下来的 6-12 个月内可能会出现 100 多种新产品。但这里有个问题——其中大多数将是垃圾。

真正的资金只关注4个币

机构投资者不会把他们的资金均匀分散到数千种加密货币中。他们的投资是集中且战略性的。今年迄今的资金流动讲述了这个故事:

  • 比特币: $25 亿的流入
  • 以太坊:125 亿美元的流入
  • Solana: 15亿资金流入
  • XRP: 15亿美金流入

其他的呢?噪音。摩根大通的模型表明,如果现货Solana和XRP ETF推出,我们可能会看到分别有另外$6 亿和$8 亿流入。这样的机构火力会影响市场。

现货与假现货:关键区别

这就是大多数投资者受损的地方。并非所有的 “现货” ETF 实际上都是现货 ETF。

购买Rex-Osprey XRP ETF (XRPR)。听起来很合法,对吧?但在细则中隐藏着:“投资XRPR并不等同于直接投资于XRP。”该基金仅承诺将80%的资产投入与XRP相关的产品——这意味着他们可以将资金转移到衍生品头寸和合成敞口中。这并不是真正的XRP。

将其与现货比特币ETF进行比较——它们实际上是100%在现货市场上购买的比特币。没有游戏,没有杠杆,没有费用复杂性。这就是为什么它们如此成功,自2024年1月以来吸收了超过1500亿美元(。

避免的红旗

当这些新的ETF到来时,全面的营销将宣传它们的"特点":

  • 杠杆 )3x, 5x, 等等( → 更高的费用,鼓励过度交易
  • 合成/衍生结构 → 隐藏成本,税务低效
  • Meme币暴露 )Doge, Shiba( → 药物般的投机

避免所有这些。坚持使用无聊且费用效率高的现货产品。它们在长期内将优于那些花哨的东西。

结论

当Solana和XRP现货ETF推出时,值得关注。否则?大多数即将到来的潮流将是噪音,旨在提取费用。机构资金已经选择了他们的赢家。跟随那个流动,而不是炒作。

BTC1.15%
ETH3.78%
SOL0.92%
XRP0.5%
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