扫码下载 APP
qrCode
更多下载方式
今天不再提醒

Palo Alto Networks: 业绩稳健但股价踏步,现在上车还是等等?

robot
摘要生成中

财报亮点

Palo Alto Networks(PANW)上周发布Q1财报,收入同比增长16%至24.7亿美元,双双超预期。其中:

  • 下一代安全(NGS)收入:年化经常性收入(ARR)增长29%至58.5亿美元,其中SASE平台ARR增长34%至13亿+美元
  • 平台化策略见效:Q1新增16个平台化大单,XSIAM平台订单翻倍,最大单笔达1亿美元
  • **剩余业绩义务(RPO)**增长24%至155亿美元,为后续增长提供支撑
  • 调整后EPS同比增长19%至0.93美元,超出指引

并购狂人模式启动

在CyberArk(CYBR)收购未结束的情况下,Palo Alto又宣布以33.5亿美元收购可观测性平台Chronosphere(年度经常性收入1.6亿美元,增速三位数)。该公司瞄准的可观测性市场规模达240亿美元。

显然,Palo Alto正在转向行业整合者角色,通过M&A加速平台化建设。

为啥股价纹丝不动?

过去一年PANW基本没涨,原因很直白:估值过高

按2026财年预期计算,该股市销率(P/S)达12倍——对标中等偏上的收入增速(16%),这个倍数明显不便宜。分析师的结论是:虽然战略靠谱,但除非股价再跌一截,否则不值得追高。

核心矛盾:增速不错,但估值压低了股价反弹空间。平台化+并购能否打开新局面,还要看后续执行。

此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 评论
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
暂无评论
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate App
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)