科技反弹势头增强：2025年4个大型股的精选，随着利率下调的可能性激增

在十月和十一月的科技行业动荡几周后，华尔街正在喘息——投资者押注于十二月降息，以推动下一轮上涨。

设置：情绪为何发生变化

过去一个月对大型科技公司来说画上了一幅严峻的画面。估值看起来过于紧张，人工智能的炒作感觉过度，整个行业都在下滑。但上周发生了一些变化。CME FedWatch工具现在显示12月降息25个基点的概率为84.9%——与几天前的46%相比，这是一个戏剧性的转变。

是什么推动了变化？通胀数据终于配合了。生产者价格指数低于预期，核心PPI环比上涨仅0.1%，而预期为0.2%。同时，零售销售上涨0.2%，在假日购物季前显示出消费者的韧性。

在收益方面，主要的人工智能公司交出了强劲的季度业绩，并达成了重大交易，恢复了人们对该行业在炒作背后拥有真实基本面的信心。

四大科技巨头迎来上涨机会

亚马逊 (AMZN)：这家电子商务和云计算巨头预计将实现29.7%的收益增长率。AWS仍然是主导的基础设施参与者，而Prime和全食超市则构成了零售堡垒。在过去60天内，市场共识预期上调了4.8%。

NVIDIA (NVDA): 这家GPU巨头继续推动AI热潮，预期盈利增长惊人，达到54.5%。尽管最近波动加剧，但对AI芯片的需求势头仍然具有结构性和稳定性。

Palantir (PLTR)：这家情报软件领导者的增长速度比大多数人意识到的要快，预计收益增长率为78.1%，而共识预期在两个月内上升了10.6%。该公司的软件在全球80个行业中得到了部署。

Micron (MU)：或许是最具爆炸性机会，预计今年收益增长超过100%。来自AI数据中心和移动设备的内存和存储需求没有降温迹象。共识估计最近上升了5.9%。

四者均具备强劲的分析师动能，最近的估计修正表明上行空间仍然保持。

结论

降息的希望是现实的，经济数据也在配合，科技公司的收益表现良好。这种结合可能会在2025年初重新激发对成长股的需求。问题不是这些公司是否有稳固的商业基本面——它们确实有。问题在于，随着宏观顺风 finally aligning，市场是否会重新给予它们更高的估值。