为什么亿万富翁投资者忽视胜率(而追逐这个)

忘记更常正确。这不是最聪明的钱玩游戏的方式。

改变一切的20%规则

保罗·都铎·琼斯，一位传奇的基金经理，并不追求高命中率。相反，他寻找的是交易者所称的“非对称投注”——在这种情况下，你可以冒险$1 ，以潜在赚取5美元。这是5:1的回报风险比率。

令人费解的是：在这个比例下，琼斯只需要20%的胜率就能实现收支平衡。想想看。错过10笔交易中的8笔，但当你成功时，你就能赚得丰厚。这个数学是成立的。

大多数华尔街传奇人物并不是通过一直正确而变得富有的。他们通过找到一些巨大的赢家来弥补他们的损失而致富。

专业人士是如何真正做到的

以2009年的大卫·泰珀为例。当所有人在2008年崩盘后纷纷逃离金融股票时，泰珀却在美国银行及其同行身上押注了数十亿。为什么？他计算出政府必须拯救他们——风险是明确的，但收益是巨大的。

结果：阿帕卢萨管理公司那年净赚$7 亿，其中$4 亿进入了特普尔的个人账户。

或者看看对初创公司的天使投资。大多数都失败了。残酷。但偶尔有一个会成为Uber或Google。对于失败者来说，投资组合的数学是残酷的，但一个赢家可以资助十年的损失。

一个真实的设置正在浮现

天然气闪现出有趣的信号：

• 定义风险：最近的价格崩溃创造了一个清晰的“沙线”来设置止损。您确切知道您可以损失多少。

• 极端超卖：RSI (相对强弱指数)正在发出超卖信号，成交量达到投降水平——教科书式的反转信号。

• 均值回归数学：天然气ETF (UNG)的交易价格约低于其50日移动平均线35%。您可以冒险约$1 (到近期低点)，可能会$5 (回到移动平均线)。

需求驱动因素存在：中国的重新开放，欧洲储备需要补充。

总结

投资不是棒球的击球率，而是长打率。一支本垒打胜过十支单打。非对称的投资让你在大多数时候都可以犯错，仍然能够取得巨大成功。这才是真正的技巧。