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今天不再提醒

🚨 NVIDIA刚刚证明了AI需求是真实的——但暴露了一个$4T 陷阱💥

$NVDA 压榨 Q3: $57B 收入, $1.30 EPS, 股票 +3%, $130B 过夜增加。 但这是一个隐藏的故事 👀

⚠️ 保证金崩溃 – 毛利率下降 74.6% → 73.4% 在超级周期中。定价能力有限,竞争迫在眉睫。

💸循环金钱机器 – $15B 在微软、英伟达和Anthropic之间循环,抬高估值。软银退出了NVDA,全面投入OpenAI。

⚡****基础设施墙** – $500B 芯片订单到2026年,但美国电网短缺** 130-140GW到2030年 → 数据中心延迟 = 损失收入。

🔥 回报危机 – 人工智能支出占美国GDP的1.3%,但95%的人工智能公司生成**$0 ROI**。OpenAI每年烧掉$13B,估值为$500B 。

要点:AI需求是真实的,但商业模式脆弱。当循环融资解体且基础设施瓶颈出现时,$4T AI市场可能会剧烈重置。

#NVDA #AI #TechStocks #AIChips

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