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瑞穗证券将Circle(CRCL)目标价下调至70美元,称其中期盈利面临关键风险

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11 月 15 日,据 The Block 报道,瑞穗证券周五对 Circle Internet Group 的股票发表了更为悲观的观点。该投行的分析师将其基准目标价从 84 美元下调至 70 美元。Circle 股票周五交易价格约为 82 美元,过去一个月跌幅近 40%。「我们认为 CRCL 的估值未能充分反映其中期盈利面临的关键风险,」瑞穗分析师在一份研究报告中表示。分析师还指出,潜在风险包括「即将到来的降息、相对停滞的 USDC 流通量、结构上偏高(且仍在增长)的分销成本」,以及稳定币领域日益激烈的竞争。瑞穗的预测与摩根大通分析师形成鲜明对比,后者本周将 Circle 股票评级上调至「增持」,并给出新的目标价:到 2026 年 12 月,Circle 股价将达到 100 美元。瑞穗还表示:「鉴于利率下降、其 USDC 稳定币的普及不及市场预期、以及代币分销成本不断攀升,CRCL 的共识盈利预测在未来几年可能面临下调。」瑞穗对 Circle 股票的乐观情景目标价为 251 美元,而悲观情景目标价则为 38 美元。

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