为什么90%的交易者失败(而传奇人物知道的你不知道的)

交易足够久，你会听到相同的故事：天才策略无效，完美分析后接连遭受重创，纸上交易者在虚拟交易中大获成功，直到真钱进入账号。

是什么让10%的人幸存，而90%的人却不能？这并不是火箭科学。而绝对不是关于战胜市场。

心理游戏 (这是战斗的80%)

巴菲特说得对：“市场是一个将钱从急躁者转移到耐心者的工具。”

然而，多少人在凌晨3点追逐涨幅？多少人在恐慌中抛售底部？如果你的情绪在主导，智商又有什么关系呢。

这里是实话：专业人士首先考虑损失。业余爱好者考虑收益。 Jack Schwager 直言不讳——业余爱好者计算他们 可能 赚多少钱。专业人士则执着于他们 可能 失去多少钱。这种思维的转变改变了一切。

吉姆·克拉默的这句话有不同的意义：“希望是一种虚假的情感，只会让你花钱。” 你现在手里有多少个袋子在希望它们会涨？

停止过度思考，开始止损

这是那些真正生存了数十年的交易者们的残酷公式：

人们亏钱的首要原因是什么？他们不及时止损。 不是运气不好。也不是市场操控。更不是时机问题。字面意思就是不止损。

Victor Sperandeo 明言：如果情绪纪律是交易成功的关键，那么相反的——对头寸的情感依附——就是通往毁灭的快速通道。你并不是和你的交易结婚。它们只是交易。

保罗·都铎·琼斯在数学上证明了：5:1的风险与回报比让你可以错80%的时间，仍然不亏钱。 是的，80%。你并不需要经常正确。你需要在大的方面正确，在小的方面错误。

有关耐心的无聊真相

比尔·利普舒茨说过：“如果大多数交易者有50%的时间只是坐着不动，他们会赚很多钱。”

交易并不是关于不断的行动。它是关于等待那些有利于你的设置，然后执行。其他一切都是噪音——而且是昂贵的噪音。

市场不奖励速度。它奖励时机和纪律。保持耐心。等待你的优势。风险与回报大声呼喊“是”的时候出击。

真实优势：系统 > 人才

彼得·林奇：“你在四年级就能学到股市所需的所有数学。” 复杂性是伪装。交易很简单，但很难。

托马斯·巴斯比花了几十年证明这一点：那些在好时光有效但在坏时光失败的僵化系统的交易者不会长久。赢家？他们适应。他们进化。他们从账户对账单上的伤疤中学习，而不是头脑中的幻想。

没有人谈论的唯一一件事

马克·道格拉斯说：“当你真正接受风险时，你将对任何结果感到平静。”

这就是整个游戏。不是图表模式，也不是指标设置。接受你可能在任何交易中亏损，并且无论如何都能接受，因为你的系统在长时间内具有正的期望值。

兰迪·麦凯的战争故事说明了一切——当市场伤害你时，就要退出。不要找借口。不要抱有希望。退出并重置。你下一个清晰的决定比你受伤的自尊更有价值。

底线

交易历史上的每一个传奇都学到了相同的教训。不是通过励志视频，而是通过实际损失的金钱和艰苦获得的经验。这些名言不是激励性的——它们是警告标签和说明手册的结合。

你的工作不是击败市场或看起来聪明。你的工作是生存，保持纪律，严格管理风险，让复利在几十年中发挥作用。

这并不性感。这不是内容。但这确实有效。