交易心理游戏：为什么80%的交易者失败(以及20%成功的原因)

想知道肮脏的秘密吗？交易并不是关于聪明，而是关于不愚蠢。

我一直在挖掘那些真正的赢家——巴菲特、兰迪·麦凯、马克·道格拉斯——关于市场的真实看法。模式惊人地一致。杀死你的不是数学。也不是图表技能。是你自己的大脑。

核心残酷真相

1. 希望实际上正在让你花钱

吉姆·克莱默说得对：“希望是一种虚假的情绪，只会让你亏钱。” 你持有一枚垃圾币，希望它能涨100倍。旁白：它没有。 这是散户交易者的头号杀手。你买的是梦想，而不是数据。

2. 不耐烦者 vs. 耐心者 (谁赢)

巴菲特说得很清楚：“市场是一个将钱从急躁的人转移到耐心的人手中的工具。” 翻译？短线交易者与持仓交易者。谁更富有？剧透：不是那个每2秒刷新一次图表的人。

3. 割肉 > 获利

这太疯狂了，但数据支持这一点。Victor Sperandeo: “人们亏损的最重要原因就是他们不及时止损。” 甚至Paul Tudor Jones也说，拥有5:1的风险/收益比，你可以错80%的时间，仍然不亏损。让这句话好好消化一下。

4. 止损是你的生命线

埃德·塞科塔：“如果你不能接受小的亏损，迟早你会遭遇最大的亏损。” 一笔没有止损的糟糕交易可以抹去数月的收益。这不是理论——这是数学。

专业人士实际上做得不同的事情

• 他们首先考虑下行风险。 业余投资者问 “我能赚多少？” 专业投资者问 “我能亏多少？”
• 他们尊重系统。 托马斯·巴斯比已经交易了几十年，通过保持 动态和不断发展——而不是僵化。
• 他们知道何时不作为。 比尔·利普舒茨：“如果交易者有50%的时间不交易，他们会赚更多的钱。” 交易的冲动就是失败的冲动。
• 他们不结婚于职位。 杰夫·库珀：“许多交易者对一只股票形成情感依赖。当怀疑时，退出！” 就是这样。

有趣的真相 (实际上是黑暗的)

“有老交易员，也有大胆交易员，但真正的老大胆交易员却非常少。” — Ed Seykota

是啊。想想这个。

真实的收获

这些报价没有一个承诺你会迅速致富。这正是关键。市场不会奖励贪婪或不耐烦。他们奖励的是纪律、心理掌控，以及在游戏对你不利时不参与你的游戏。

你的优势不是更好的指标，而是更好的心态。

你的行动：是什么阻止你更快地止损？