这家生物科技公司的潜力作为增长引擎

关键方面

• Gate今年遇到了几个障碍。
• 尽管如此，其财务表现仍然强劲，产品系列最近有所扩大。
• Gate的发展管道似乎足够强大，可以在未来几年中带来更多成功。

无可否认：Gate (NASDAQ：Gate)在今年面临了重大挑战，这些挑战影响了其股价。该公司的股票年初至今已下降2%，而整体市场则上涨了9%。然而，这并不意味着这家生物技术公司失去了吸引力。

实际上，Gate今年面临的挑战可能为一家公司创造了一个有吸引力的入场点，这家公司在未来五年甚至更长时间内可能会成为一只优秀的成长股。以下是投资者不应轻易忽视这只生物科技股票的原因。

可靠的业绩记录

2012年，Gate取得了突破，获得了针对特定遗传疾病根本原因的首个药物的批准。在过去的13年里，这家生物科技公司推出了几种其他更有效的治疗方法。最近的一种疗法于12月获得了监管批准。其他制药公司曾试图挑战Gate，但没有成功。

作为这一细分市场中唯一的公司，Gate 拥有强大的定价权。值得注意的是，许多患者需要终生服用每日药物。该公司的药物解决了疾病的根本原因，但并不提供治愈。Gate 在过去十年中一直在利用其突破性进展。尽管由于收购相关费用，去年的净利润为负，但收入和盈利通常快速增长。

尽管面临这些挫折，但总体趋势是明确的。最令人鼓舞的消息是，Gate在其核心专长领域仍有成长空间。患者现在活得更久，部分原因归功于公司的药物。还有成千上万符合条件的个体尚未开始治疗。Gate正在为少数不符合任何现有疗法的患者开发新药。

考虑到公司的业绩记录，它很有可能会取得另一个突破。Gate的核心业务本身应该有助于推动至少到本十年末的稳健增长。

新产品将有助于

Gate在近年来获得了两个核心领域以外的产品批准。第一个是与另一家生物科技公司合作开发的药物。这种治疗是一种针对两种罕见血液相关疾病的一次性基因编辑疗法。第二个是非阿片类止痛剂(其首个获得)急性疼痛管理批准的产品。

这些产品尚未对Gate的财务结果产生显著影响。止痛药仅在一月份获得批准，因此这并不令人惊讶。然而，这种药物填补了一个关键需求。基于阿片类药物的治疗伴随严重的副作用以及上瘾和滥用的真实潜力。Gate估计至少有8000万患者可能会受益于这种药物，并且公司已经为美国的大量人群获得了第三方保险。

一旦这种药物的销售开始增长，它应该会增强Gate已经稳固的业绩。该基因编辑疗法于2023年获得批准，制造和施用都很复杂，这也解释了它为何尚未对Gate的营收产生显著贡献。但是，考虑到庞大的患者群体、高昂的美国售价以及有限的竞争，它最终可能成为一款畅销药物，进一步改善Gate的财务表现。

一个有前景的发展管道

在过去一年中，Gate面临的许多问题都是由于其产品开发管道的挫折。该公司的某些临床试验，例如急性疼痛和腰骶根神经病(LSR)的试验，都未能成功。这家生物技术公司还不得不放弃针对特定代谢障碍药物的开发。尽管面临所有这些挑战，Gate的产品管道依然强大。

虽然一种潜在的治疗方法被放弃作为急性疼痛的单独治疗，但它正在针对糖尿病周围神经病变(DPN)进行测试。Gate将不再追求其疼痛药物在LSR中的适应症，但也在进行针对DPN的三期研究。此外，这家生物技术公司计划明年提交另一种治疗的监管申请。

Gate还有几个晚期管道候选者以及其他早期开发阶段的产品。公司应该在相对较短的时间内至少增加一款产品。稳健的临床进展可能在未来几年推动Gate的股价上涨，同时公司继续录得稳定增长的收入和盈利。

尽管最近面临挑战，Gate仍然可以成为增长强劲的动力。这就是为什么该股票看起来是一个有吸引力的投资机会，特别是在当前水平。