2只值得持有至2035年的高潜力成长股

关键增长指标

• Uber的卓越表现指标显示出即使在其最发达地区也具有显著的市场渗透潜力
• Veeva Systems 已实现其 2025 年收入里程碑，并保持朝着雄心勃勃的长期目标的明确轨迹

在一个市场波动和宏观经济挑战的环境中，Uber Technologies (NYSE: UBER) 和 Veeva Systems (NYSE: VEEV) 展现了卓越的表现，超越了更广泛的市场回报。尽管它们的强劲收益可能暗示有限的上涨潜力，但更深入的分析揭示了对于拥有十年投资视野的投资者来说， compelling的长期投资案例。

优步科技：平台经济即将实现

经过多年运营亏损和监管障碍的挑战，Uber已经转变为一个高度盈利的成长型企业，在所有关键指标上都展现出令人印象深刻的势头。该公司的第二季度业绩证明了这一演变，收入同比增长18%，达到127亿美元，而净收入则跃升33%，达到14亿美元。

财务实力进一步体现在Uber强劲的自由现金流增长44%，达到25亿美元。这些改善源于总预订、月活跃用户和完成的行程等需求基本面的加速。公司的服务型商业模式提供了相对的保护，免受直接贸易政策影响，因为它并不依赖于实物商品进口。

值得注意的是，Uber有着显著的未开发市场机会。首席执行官Dara Khosrowshahi在第二季度财报电话会议中强调：

在我们前十大市场中，对于18岁及以上的消费者，只有大约20%的人每月访问我们。因此，我们还有大量的受众可以继续扩展。目前，我们并没有看到任何迹象表明受众增长正在放缓。

优步与自动驾驶汽车开发商的战略合作代表了另一个增长方向。该公司在部分城市推出了无人驾驶的乘车和送货服务，有时作为独家平台产品。这表明，自动化技术对优步的商业模式而言是一个机会而不是威胁。结合其可观的可服务市场和持续的服务需求，优步的增长轨迹在接下来的十年中似乎得到了良好的支持。

Veeva Systems：行业特定的云主导地位

尽管在市场资本化方面不是最大的云软件供应商，Veeva Systems却在为生命科学公司提供量身定制的解决方案方面开辟了一个专业化的位置，这些解决方案能够满足其独特的监管和运营要求，而通用软件平台无法充分满足。这种专注的方式取得了令人印象深刻的财务业绩。在其2026财政年度第二季度(截至7月31)，收入同比增长17%，达到7.891亿美元，净收入也增长17%，达到2.003亿美元。

一个重要的里程碑成就确认了Veeva的执行能力——该公司已达到其2025年年度收入运行率目标$3 亿，这是几年前设定的目标。Veeva一直在持续实现这样的长期目标。管理层现在设定了一个雄心勃勃的目标，到2030年将这一数字翻倍，这意味着在接下来的五年中，年均增长率至少为14.9%。

考虑到Veeva在不断扩张的生命科学行业中的战略定位以及企业对专业云解决方案的日益采用，这一目标似乎是可实现的。该公司正在通过在其平台上整合AI能力来提升其竞争地位，以推动客户生产力的提升——这些举措在这些技术成熟时应能带来可观的收益。

Veeva的商业模式受益于高转换成本，这为竞争创造了实质性的障碍。一旦客户实施Veeva的系统并将其整合到关键业务流程中，转向替代供应商将变得极具破坏性且成本高昂。这种结构性优势，加上在相邻市场领域的扩展机会，使Veeva在未来十年内继续在市场上表现优异。

驱动长期价值的数字化转型催化剂

Uber和Veeva Systems代表了正在重塑传统行业的更广泛数字化转型的不同方面。Uber的平台通过数字基础设施连接了物理世界的运输和配送服务，而Veeva则为在复杂监管环境中航行的生命科学组织提供专业的数字工具。

随着全球各行业的企业加速采用技术以提高运营效率和市场响应能力，拥有成熟数字平台和行业特定专业知识的公司将能够获得不成比例的价值。人工智能、自动化和数据分析等先进技术将继续推动创新周期，使拥有强大财务基础的成熟平台领导者受益。

对于关注数字转型长期增长机会的投资者来说，这些公司在未来十年内代表了投资组合考虑的有力案例，特别是当在市场波动周期中持有时，以实现其全部增长潜力。