加密货币合约交易：初学者指南

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关键考虑因素

加密期货合约为交易者提供了接触数字资产的机会，而无需直接拥有这些资产。这个金融工具允许市场参与者在牛市和熊市情景中从价格波动中获利。虽然杠杆吸引交易者进入期货市场，通过提高资本效率，但它也放大了潜在的损失。

衍生合同在金融领域已经是近一个世纪的主流。然而，近年来交易平台才将加密货币纳入其产品中。如今，数字资产在许多投资者的投资组合中占据了重要部分，其特有的波动性使其成为期货交易的一个吸引人的选择。

期货迅速成为最受交易的加密衍生品之一。然而，它们常常与期权混淆。虽然两者都是强大的金融工具，但期货和期权的目的不同，提供独特的优势。在本文中，我们将深入探讨加密期货的世界，并揭示它们的不同之处。

理解加密货币期货

加密期货提供了在不需要拥有任何币的情况下进入数字资产领域的机会。类似于股票指数或商品衍生品，USDT保证金期货允许交易者对资产的未来价值进行投机。这使得交易者能够仅基于市场波动进行风险承担和收益获取，而不必拥有资产。

与期权不同，期权给予持有者在现金结算或资产持有之间选择的权利，而期货在到期时是现金结算的。

加密期货交易的一个关键方面是它能够帮助投资者在不利市场条件下分散风险暴露。交易者可以通过高位卖出和低位买入来从价格差异中获利，这种做法被称为卖空。基本上，加密期货合约为市场参与者提供了无论基础资产价格方向如何，都能产生利润的机会。

此外，数字货币期货合约可以在像Gate这样的衍生品交易平台上全天候交易。由于衍生品交易所涉及的风险，交易者必须谨慎管理风险，理解数字货币期货的基本知识在投资前至关重要。

加密货币期货交易的机制

尽管数字资产可能面临高波动性和价格下跌期等挑战，但一些交易者利用这些市场特征为自己谋利。在加密期货交易中，最重要的概念是，你只是在对价格波动进行投机，而并不拥有实际的加密货币。

我们来考虑一个简单的例子：

约翰在比特币交易价格为$40,000时开了一个长期期货合约，而萨拉则在同一时间开了一个短期合约。随后，价格上涨，约翰和萨拉都决定在$45,000时平仓。在这种情况下，持有亏损头寸的萨拉需要向交易所支付$5,000的亏损($45,000 - $40,000 = $5,000)。另一方面，约翰将从交易所获得$5,000的利润。

重要的加密期货交易术语

用户应该熟悉加密衍生品交易中涉及的关键概念，以更好地理解这些金融产品所提供的好处。

以下是一些可以让您更接近成为成功的加密衍生品交易者的术语：

1. 杠杆

杠杆的吸引力吸引交易者进入期货市场，使其资本效率更高。

例如，在现货市场购买1 BTC需要数千美元。然而，通过期货合约，您可以以较低的成本开一个多头BTC头寸，这要归功于杠杆。然而，尽管杠杆放大了潜在收益，但它也增加了重大损失的风险，尤其是在市场对您的头寸不利时。

相比之下，现货交易中没有杠杆，因此如果您在现货钱包中只有 100 USDT，那么您只能购买价值 100 USDT 的 BTC。

2. 保证金要求

初始保证金是进入期货头寸所必需的。它是期货头寸名义价值的百分比，必须由抵押品(例如，稳定币)来覆盖，当使用期货交易账户时。

另一方面，维持保证金是指投资者必须保持的最低金额，以维持交易头寸的开放。维持保证金检查是持续进行的，有助于计算保证金使用率。

当交易者的维持保证金限制达到时，未平仓头寸将被平仓。

3. 资金利率

加密永续合约的结算方式与传统期货合约不同。因此，交易所需要一个系统，以确保指数价格和期货价格定期收敛，这被称为资金费率。

资金利率是根据现货市场和期货市场之间的价格差异计算的。投资者将根据未平仓市场头寸支付或接收资金付款，这可能会产生不利影响。

例如，在过热的牛市中，资金利率可能会增加，这使得交易者维持多头头寸的成本变得高昂。

加密货币期货交易的优势和风险

期货交易有其优缺点。以下是交易这些加密衍生品的利弊：

优势

• 加密货币期货交易允许你对市场进行对赌。你可以做多或做空，从市场的两个方向中获利。

• 通过使用杠杆，交易者可以以仅占资产总成本的一小部分获得对该资产的重大敞口。

• 许多交易者使用期货交易作为对现货市场的对冲，这对任何投资组合都很有用。

风险

• 加密货币市场的高波动性对交易者来说既可以是福音，也可以是诅咒，因为资产的方向并不保证。

• 杠杆交易可能导致重大损失，尤其是对于没有实施有效风险管理策略的新手交易者。

在Gate上交易期货合约

在Gate Futures上交易加密衍生合约相当简单，只要你做好了研究。如果你是现有用户，可以通过以下步骤开始：

1. 在Gate Futures上开设一个期货交易账户。请注意，在开始交易之前，您需要启用2FA验证以为您的期货账户充值。

2. 将资金存入您的期货钱包，例如 USDT 或 Gate Futures 支持的任何其他加密货币。

3. 在 Gate Futures 上选择两种可用的衍生合约：USDⓈ-M 期货和 COIN-M 期货。

4. 选择适合您仓位的杠杆金额。

5. 在Gate Futures上下限价买单、市价买单或任何其他可用订单类型。

最后的想法

加密衍生品交易提供了一种方便的方式来对数字资产的未来价值进行投机。对于那些具备正确知识和稳健风险管理策略的人来说，这也可以是一个有回报的投资项目。Gate Futures 提供了紧密的买卖差价、广泛的交易对和巨大的交易量，成为数百万活跃交易者的热门选择。

对于刚刚起步的人来说，Gate Futures 提供了一个专门的模拟交易环境，帮助用户提升技能。可以选择在实时环境中练习而不冒任何资本风险，这是一种以实践的方式探索加密衍生品如何运作的绝佳方式。如果你对加密衍生品交易感到好奇，Gate Futures 可能是一个可以让你按照自己的节奏学习的有用平台。

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