理解交易中的流动性:我的看法

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有没有注意到在交易讨论中“流动性”这个词是如何被随意使用的?我花了多年时间观察市场,让我告诉你这个概念在实际操作中真正意味着什么。

流动性基本上是指你能多容易地将某物转换为现金而不影响其价格。通俗来说:你能否快速出售你的东西而不被价格坑害?

我近距离见过所谓的“流动市场”——那里买家和卖家众多,交易不断发生,买卖价格之间的差距很小。你可以进出而不留下痕迹。但那些非流动市场?简直是一场噩梦。参与者少,价差大,试图退出一个头寸就像是逃离流沙。

关于流动性,真正吸引我的是价格如何寻找它。我看过无数次这种情况。那些未被触及的支点水平不仅仅是随机的“阻力”点——它们是止损聚集的流动性池。当价格很长时间没有触及某个高点时,空头会将他们的止损放在其上方。聪明的钱知道这一点。

为什么将价格推向这些水平?简单:为了填补大订单。当价格突破这些高点时,你会从以下方面获得购买量:

  • 熊市触发止损和强制清算
  • 突破交易者蜂拥而入

然后发生两件事情(我从这两种情况中都获利):

有时候,它会造成大规模的逼空,推动价格飙升——就像比特币最终突破$20K 的前一个周期后再也没有回头。购买压力简直疯狂!

或者我个人最喜欢的:价格刚好突破水平,触发止损后再大幅反转,形成交易者所称的“摆动失败模式”。我通过这种方式捕捉到了一些美丽的交易机会。

这个相同的概念在未触及的低点上也适用——它们是多头清算和恐慌性抛售的磁铁。

订单和价格行动就像河流一样——它们根据不断变化的供需流动。大多数散户交易者完全忽视了市场的这一维度,这就是他们分析常常失败的原因。

我不再把图表仅仅视为支撑和阻力。我把它们视为流动性池形成和消耗的地图。这种观点的改变完全改变了我的交易方式。

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