什么是集中式去中心化金融？它是如何运作的，为什么它很重要？

尽管市场环境波动，过去几年加密货币的采用经历了指数级增长。这主要归因于区块链技术的实用性超出了传统交易。由于集中式和去中心化平台推出了创新项目，提供收入和质押机会，数字资产的功能价值得以提升。在这种背景下，集中式去中心化金融作为数字金融生态系统中的一种范式转变而崭露头角。

关键点

• CeDeFi代表集中式去中心化金融(CeFi)和去中心化金融(DeFi)。
• 充当去中心化和集中化模型之间的桥梁，结合了前者的透明度和高潜力回报与后者的可及性和易理解性。
• 术语 "CeDeFi" 是由一家重要交易平台的首席执行官在其智能合约链推出时创造的。

然而，随着 Celsius 和其他热门平台在熊市中的崩溃，而其他平台则提高了他们的佣金，集中式金融 (CeFi) 的整个概念受到了密切审查。尽管存在风险，但易于访问和稳定的金融循环等积极特征对提高加密货币的实用性和采用至关重要。对此困境的回应是 CeDeFi，一种融合了 CeFi 和 DeFi 积极方面的混合模型。

解释 CeFi 和 DeFi

在深入了解CeDeFi的概念之前，充分理解构成它的两个独立金融系统：CeFi和DeFi，是至关重要的。

CeFi指的是任何结构化的金融机构，通过受控的交易所 facilitates消费者的加密货币贷款和借贷。它的运作方式类似于传统银行业，用户可以将其加密资产作为抵押申请贷款，或通过借出这些资产赚取利息。在这种情况下，CeFi平台成为用户数字资产的保管人，这给安全带来了黑客攻击的风险。然而，CeFi在市场份额上仍然高于DeFi。最突出的CeFi项目包括一些重要的全球交易所和其他集中式金融项目。然而，CeFi项目仍面临着高额费用、缺乏透明度和集中控制等问题。

另一方面，去中心化金融或DeFi指的是一系列使用区块链技术的金融产品和服务，这些产品和服务独立于传统的集中式机构，如银行和信用卡。DeFi平台在点对点模型下运行，并可通过去中心化应用程序访问。DeFi用户通过基于区块链的协议完全控制他们的资金，这些协议允许他们购买、出售、存储和操作他们的资产。

什么是 CeDeFi？

简单来说，CeDeFi是CeFi和DeFi的结合，整合了这两种金融体系的最佳属性。传统上，金融系统分为两大类：CeFi，代表由银行提供的传统金融系统，以及DeFi，基于加密货币和智能合约技术。通过结合这两个概念，CeDeFi利用了集中式系统的优势，同时允许人们访问收益 farming 工具、借贷协议、流动性聚合器、去中心化交易所和其他DeFi产品。

与DeFi相比，CeDeFi项目更倾向于集中化。通常，由一个单一实体或少数实体来治理CeDeFi项目。通过CeDeFi实现集中和去中心化模型的混合，旨在改善传统加密货币模型，允许更大的交易量、更低的手续费、更好的安全性和更快的交易。

CeDeFi的引入可以归因于一个重要的交易平台，该平台推出了一条替代的区块链网络以与以太坊竞争。该平台将其现有区块链重新命名为"BNB Smart Chains"，对以太坊的区块链进行了优化费用和低成本的修改，并具备高交易性能。尽管一开始受到去中心化倡导者的批评，但由于其快速融资项目的能力，BNB Chain得以成长。

CeDeFi是如何运作的？

为了更好地解释 CeDeFi 背后的核心机制，我们以 Midas Investment 为例，这是一个采用 CeDeFi 模型的项目。Midas Investment 使用 DeFi 算法来保持资金的透明性，并向用户提供可行的风险预测。CeFi 层负责保持传统收益生成过程的完整性。保持中心化层可以提供流畅的用户体验。

CeDeFi模型使用户能够避免加密市场的风险，并在不妥协透明度的情况下访问有吸引力的金融服务。这类解决方案为整个加密社区提供灵活的投资机会，使用户能够选择最接近其投资哲学的策略。即使是在牛市或熊市周期中，用户也能保持韧性的投资组合。

BNB智能链与集中式去中心化金融

CeDeFi诞生于一个重要的平台对Geth (以太坊客户端进行分叉，并于2020年9月创建了自己的智能链。这个新的区块链与BNB Beacon Chain并行运行，支持智能合约。它在每个区块的燃气限制、区块时间和共识机制方面与以太坊有所不同。

虽然为了实现可扩展性和高交易性能而牺牲了去中心化。在采用Proof-of-Staked-Authority )PoSA(模型时，不允许任何人开始在网络中验证交易。该智能链包括根据其作为担保存入的BNB代币数量选择的21个主要活跃验证者。他们不通过区块获得奖励，并且数量有限。这使得BNB智能链成为一个更加集中化的区块链，是集中式去中心化金融的一个优秀例子。

使用集中式去中心化金融的优势有哪些？

如前所述，集中式去中心化金融允许用户在不需要中心化交易所的情况下交易加密资产。

• CeDeFi的主要优势之一是更低的手续费，因为交易成本低于可比较的平台。例如，上述平台的CeDeFi生态系统具有更低的手续费和更快的交易速度，可以在几秒钟内完成处理。这与以太坊不同，以太坊的燃料费非常高，并且存在网络拥堵问题。另一个优势是安全性，因为黑客发现渗透CeDeFi网络比传统银行系统更困难。

• CeDeFi也令人难以置信地对公众开放，因为任何拥有以太坊钱包的人都可以使用CeDeFi协议。该系统降低了对经验较少用户的进入门槛，使他们能够更多地探索DeFi并访问经过验证的交易选项。

• 集中式去中心化金融平台比传统金融系统更灵活，因为它们可以根据每个用户的需求进行调整。例如，Midas Investment通过将投资者暴露于资产中来分散投资组合风险，而无需单独购买加密货币。这种策略被称为自动化收益组合策略，并且每月重新平衡，用户无需额外费用。

• DeFi领域面临监管挑战。然而，集中式金融企业可以将传统金融部门与去中心化金融空间联系起来。

• 用户在转向集中式去中心化金融平台时，将获得全面的贷款、负债或质押流程。此外，他们可以期待完全的透明度和控制权。与非托管的DeFi平台一样，集中式去中心化金融允许用户了解其资产的管理方式及其风险和回报。这种方法可以为用户在这个领域创造更多机会，同时最小化风险。

CeDeFi 洞察

集中式去中心化金融已准备好改变当前的金融格局。像BNB智能链这样的项目的到来为未来带来了多个变化与集中式去中心化金融。它已经开始吸引寻求对金融交易进行民主控制的用户的关注。然而，用户必须保持警惕，因为该领域仍存在持续的安全漏洞和诈骗风险。