掌握平均真实波动范围指标以进行波动率交易

介绍

交易因其波动性而广为人知，尤其是在加密货币市场。交易者通常寻求利用这些价格波动，并尝试预测它们。技术分析和价格波动指标，如平均真实范围(ATR)，代表了理解市场运动的一种可能方法。对于许多交易者来说，ATR已成为理解市场动态和增强其技术分析工具包的宝贵工具。

什么是平均真实波幅？

平均真实波幅是由技术分析师J. Welles Wilder Jr.于1978年开发的，用于衡量波动性。自那时以来，ATR已成为交易中最被认可的技术波动性指标之一。

ATR 现在是识别市场方向性运动的其他指标的重要组成部分，例如平均方向性运动指数 (ADX) 和平均方向性运动指数评级 (ADXR)。交易者使用 ATR 尝试确定进行波动市场交易的最佳时期。

该指标计算资产在14天期间的市场平均价格区间。ATR不提供关于价格趋势或方向的信息，但提供了在此时间范围内价格波动性的洞察。高ATR意味着在给定期间内价格波动性高，而低ATR则表示价格波动性低。

在决定在此期间是否买入或卖出资产时，这些低或高的价格波动正是交易者所考虑的。值得注意的是，ATR只是对价格波动的近似估算，应该作为综合交易策略中的一个组成部分。

如何计算平均真实范围

要计算ATR，您必须找到给定周期内最大的真实波幅(TR)。这意味着计算三个不同的范围并选择其中最大的一个：

1. 上一周期的最高点减去上一周期的最低点

2. 上一周期高点减去前一收盘价的绝对值(忽略任何负号)

3. 最后一个周期的低点绝对值减去前一个收盘价

该周期可能会因交易者的关注时间框架而有所不同。例如，对于加密货币，周期可能是24小时，而对于股票，它可能是一个交易日。要确定一个时间段内的平均真实波幅，(通常为14天)，计算每个周期的真实波幅并求和，然后得到一个简单的平均值。

确定该时期的ATR可以让交易者了解该时期资产的价格波动性。通常，交易者会在图表上看到ATR以线的形式显示。您可以观察到，当波动性增加时，ATR线会在任何价格方向上升。

为什么加密货币交易者使用平均真实波幅

加密货币交易者经常使用ATR来估计一段时间内的价格波动。由于加密市场的高波动性，ATR在加密货币中尤其有益。一个常见的策略是使用ATR来设置止盈和止损订单。

通过以这种方式使用ATR，您可以防止市场噪音影响您的交易策略。如果您试图交易一个被怀疑的长期趋势，您不希望每日波动过大而提前平仓。

一种典型的方法是将ATR乘以1.5或2，然后使用该值将止损设置在您的入场价格下方。每日波动性不应触发止损价格；如果触发了，这通常是市场大幅下跌的良好指标。

高级ATR交易应用

专业交易者常常将ATR与其他指标结合使用，以创建稳健的交易系统。例如，将ATR与移动平均线配对可以帮助识别在波动性显著扩大或收缩时潜在的趋势反转。在重大市场事件期间，监测ATR的突然尖峰可以提供市场条件变化的早期警告信号。

仓位大小是ATR的另一个关键应用。通过根据当前波动水平调整仓位大小，交易者可以在不同的市场环境中保持一致的风险暴露。例如，当ATR读数历史上较高时减少仓位大小，可以防止在不可预测的市场阶段遭受过度损失。

在加密货币市场中，ATR可以帮助识别主要突破前的整合阶段。当ATR读数在较长时间内保持异常低时，交易者通常会为可能的爆发性走势做好准备，无论是向上还是向下。

使用平均真实波幅的缺点

虽然ATR通过其适应性和价格变化的检测为用户提供了好处，但它也存在两个主要缺点：

1. ATR 经常可以被解读。这可能是一个缺点，因为没有任何 ATR 值可以明确指定趋势是否会反转。

2. 由于ATR仅测量价格波动性，因此它并不能告知交易者资产价格方向的变化。例如，当ATR突然增加时，一些交易者可能会认为这确认了一个旧的上涨或下跌趋势，但这可能是错误的。

ATR 实施最佳实践

为了实现最佳的ATR，考虑以下这些实用的方法：

时间框架选择：将您的ATR周期与您的交易时间框架匹配。短期交易者可能会使用7-14天的ATR，而长期投资者可能更喜欢20-30天以获得更稳定的读数。

波动性标准化：将当前的ATR读数与历史平均值进行比较，以确定您所交易的特定资产当前的波动性是否异常高或低。

多时间框架分析：分析不同时间框架下的平均真实波动幅度（ATR），以深入了解即时和长期的波动模式，这可以揭示潜在的市场转折点。

动态止损设置：与其使用固定止损，不如使用 ATR 倍数 (1.5-3x) 根据当前市场情况调整止损距离，让交易有呼吸空间的同时保护资本。

最终思考

ATR在许多交易者的工具包中至关重要，用于理解波动性模式。由于波动性是加密货币交易中一个基本的考虑因素，ATR特别适合数字加密资产。它的优势在于简单性，但如果你决定在交易活动中尝试，需注意它的局限性。