全球M2货币供应量分析：中国的货币扩张及数字资产影响

关键M2货币供应量指标 - 2025年9月

当前全球货币供应量：

• 中国： 根据2025年8月最新的官方数据显示，中国的M2货币供应量已达到¥331.98万亿，相当于以当前汇率约为$46.5万亿。

• 美国： 根据最近的联邦储备数据，美国M2货币供应量为21.56万亿美元。

这一显著差异表明，中国的M2货币供应量现在超过美国的两倍，反映了中国持续的积极货币扩张政策。

货币供应量扩张的历史影响分析

历史数据显示主要货币扩张周期与市场表现之间的重要模式：

• 之前的扩张周期： 当中国在2016年和2020年显著增加其货币供应量时，其他主要经济体最终也实施了类似的货币刺激措施，为全球市场增长创造了积极的环境。

• 年度增长指标： 中国当前M2年增长率为8.83%，与去年同期相比，表明其经济中有大量流动性注入。

• 数字资产相关性： 之前大规模M2扩张的时期与加密货币市场表现之间显示出显著的相关性，特别是在多个主要经济体同时实施扩张政策的阶段。

对投资者的市场影响

如果美国和欧盟在未来几个季度跟随中国的扩张性货币路径，可能会出现几个重要的市场效应：

• 增强全球流动性： 主要经济体的额外货币供应量通常会刺激投资流动和消费模式。

• 资产价值增值： 包括股票在内的传统市场可能会在扩张的货币环境下经历显著的估值增长。

• 加密货币市场影响： 历史相关数据表明，比特币及其他主要数字资产在全球货币供应量协同扩张期间通常会获得显著收益，因为投资者寻求替代正在经历相对贬值的法定货币。

• 交易量指标： 当前市场数据显示，稳定币现在占据了超过60%的加密货币交易量，为传统和数字资产市场在货币政策变化期间提供了至关重要的流动性桥梁。

专业交易者在数字资产交易所应密切关注中央银行政策的潜在变化，这些变化可能预示着协调全球货币扩张的下一个阶段，因为这些政策变动在历史上通常会在重大市场变动之前出现。