理解部分准备金制度

fractional reserve system 是现代银行业的基石，允许金融机构利用客户的充值进行贷款和利润生成。该系统使银行仅保留小部分充值作为现金储备，同时将大部分用于贷款和投资。本质上，这是一种机制，银行通过使用客户充值的一部分来创造货币。

在这个系统中，银行只需要将其存款的一部分保存在安全的地方，例如银行金库或与中央银行的账户中。这些资金的大部分可以用于贷款或投资活动。当银行发放贷款时，银行和借款人都将该金额视为资产，从而有效地使其经济价值翻倍。这种重用、再投资和再贷款资金的过程创造了乘数效应，这就是部分准备金制度如何促进货币供应扩张的原因。

借贷和债务是部分准备金银行的核心组成部分，通常需要中央银行向市场引入新货币以支持商业银行的提款义务。中央银行通常作为监管者，确定最低准备金要求。这种银行模型在许多国家普遍存在，特别是在美国和其他自由市场经济体中。

储备金银行的演变

分 fractional reserve banking 的概念有着深厚的历史根基，其正式化始于1668年，当时瑞典建立了世界上第一家中央银行，瑞典国家银行（Riksbank）。然而，在这一里程碑之前，这种实践的初步形式就已经存在。存款可以被扩张，贷款可以渗透到经济中的想法迅速获得了支持。政府意识到利用现有资源刺激消费而不是囤积它们的智慧。

瑞典正式化这一实践后， fractional reserve system迅速传播。美国曾两次尝试建立中央银行，第一次是在1791年，第二次是在1861年，但这两家机构都没有持久存在。直到1913年，美国才成功根据《联邦储备法》创建了联邦储备银行。这个现在作为美国中央银行的机构，成立的目的是为了在定价、就业和利率方面稳定、优化和监测经济。

部分准备金银行的机制

当客户进行充值时，资金在技术上成为银行的财产。作为交换，客户获得一个充值账户，可以根据银行的既定程序提取资金。然而，银行并不保留所有的充值资金。相反，他们只保留一小部分作为准备金，通常在3%到10%之间，同时将其余资金用于贷款活动。

为了说明这个系统如何创造新货币，请考虑以下简化的例子：

1. 客户A在银行1充值$50,000。银行1向客户B贷款$45,000。
2. 客户B在银行2充值$45,000。银行2借出$40,500给客户C。
3. 客户C在银行3充值$40,500。银行3借出$36,450给客户D。
4. 客户D在银行4充值$36,450。银行4借出$32,805给客户E。
5. 客户E在银行5存入$32,805。银行5向客户F贷款$29,525。

在10%的准备金要求下，最初的50,000美元充值已经扩展到234,280美元的可用货币，这代表了所有客户充值的总和。这个基本例子展示了分数准备金系统固有的乘数效应。

值得注意的是，这个过程基本上是基于债务的。充值账户代表银行对客户的负债，而带息贷款则构成了银行最盈利的资产。本质上，银行通过生成更多贷款账户资产而不是充值账户负债来创造货币。

银行挤兑的风险

该系统的潜在风险是所有充值者同时尝试提取资金的情况，这被称为“银行挤兑”。由于银行只保留一部分充值，他们可能在这种情况下难以履行财务义务，从而可能导致银行破产。

为了使部分准备金制度正常运作，防止大规模提款至关重要。虽然历史上发生过银行挤兑，但这些情况通常是由于信心丧失，而非存款人协调行动所致。美国的大萧条就例证了广泛提款的毁灭性影响。

为了缓解这一风险，现代银行维持的储备通常超过法律最低要求，从而更好地满足客户的提款需求。

分数准备金银行的优缺点

虽然银行是这种高利润模式的主要受益者，但客户也获得了一些好处，例如在充值账户上赚取利息。政府机构通常支持部分准备金制度，因为它在促进消费、维持经济稳定和促进增长方面发挥了作用。

然而，一些经济学家认为，部分准备金银行制度是不可持续的，并且带来重大风险，特别是考虑到大多数国家的货币政策是基于信用和债务，而不是实物货币。我们的经济系统在根本上依赖于对银行及其法定货币的信任。

部分准备金银行与数字资产

与传统法币系统相比，比特币等数字资产作为去中心化货币而创建，形成了一种替代经济框架。大多数加密货币在节点的分布式网络上运行，所有数据通过加密证明进行安全保护，并存储在称为区块链的分布式账本中。这消除了对中央银行或主要权威的需求。

此外，许多加密货币的供应量有限。例如，比特币的总供应量上限为2100万枚代币。因此，由于比特币及类似加密货币在本质和设计原则上有根本性的不同，所以分数准备金的概念并不适用于比特币。