Cetus Protocol (CETUS) 深度分析报告

Cetus Protocol 的定位与意义

Cetus Protocol（CETUS）是一款创新型去中心化交易所（DEX）和聚合流动性协议，部署于 Sui 与 Aptos 区块链。Cetus 致力于打造高效、灵活的底层流动性网络，为各类用户和资产提供便捷交易服务。

作为DeFi 领域的先锋 DEX 及聚合流动性方案，Cetus 在提升交易体验和流动性效率上发挥着核心作用。协议通过聚合流动性机制及多功能互操作模块，为 DeFi 用户带来最优交易环境。

截至 2025年12月，Cetus 在 DEX 赛道中已建立显著地位，拥有23,962 位代币持有者和活跃社区参与。协议市值约2130万美元，完全稀释估值达2410万美元，凸显其在多链 DeFi 生态中的不断提升的重要性。

本报告全面解析 Cetus Protocol 技术架构、市场表现、代币经济学及未来潜力。

起源与发展历程

上线背景

Cetus Protocol 于2023年5月上线，初始价格0.05美元。协议为满足 DeFi 领域高效流动性需求而生，尤其针对 Sui 与 Aptos 等新兴高性能区块链。

协议诞生于 Layer 1 公链创新加速期，众链竞逐 DeFi 应用。Cetus 通过超越传统 CPMM 模型的先进流动性管理工具，填补市场空白。

关键里程碑

• 2023年5月：协议于 Sui 链上线，实现初始 DEX 与聚合流动性功能。
• 2023-2024年：扩展至 Aptos 链，协议覆盖多条高性能公链。
• 发展阶段：聚合流动性协议持续优化，功能模块不断集成，提升用户体验和资金效率。

协议保持稳健开发与社区互动，逐步成为服务链上的流动性基础设施。

Cetus Protocol 运作机制

去中心化架构

Cetus 通过智能合约运行于 Sui 与 Aptos 区块链，实现去中心化。协议不受任何单一实体控制，采用透明开源架构，社区参与治理和运营。去中心化模式确保抗审查性，赋予用户对资产和交易的完全控制权。

聚合流动性机制

Cetus 不同于传统 DEX 均匀分布流动性的做法，采用聚合流动性协议，让流动性提供者（LP）可将资金集中于特定价格区间。该创新机制优势包括：

• 资金效率：LP 可将资金聚焦在活跃区间，提升资本回报率。
• 风险管理灵活：流动性提供者可自定义价格区间，灵活调整风险敞口。
• 滑点优化：聚合流动性有助于降低大额交易时的价格滑点。

多链基础设施

Cetus 构建于 Sui 与 Aptos 高性能区块链，具备：

• 高吞吐量：支持高速交易处理，延迟极低。
• 低手续费：交易成本远低于传统 Layer 1 网络。
• 开发者友好：两链均提供完善工具和文档，有利于 DeFi 应用开发。

互操作功能模块

Cetus 设计多项互操作模块，扩展协议能力：

• 高级交易功能：多样化订单类型及交易机制。
• 流动性管理工具：为 LP 提供高级管理和资产追踪界面。
• 收益优化：帮助用户提升流动性挖矿收益。

安全与透明

所有交易经区块链上智能合约公开执行，协议采用：

• 加密安全：私钥加密，仅资产持有者可授权交易。
• 链上验证：所有交易公开可查。
• 合约审计：智能合约定期安全审计，及时防范漏洞。

用户通过非托管钱包自主管理资产，无中心化平台对手方风险。

市场表现分析

价格动态

当前价格：0.02413美元（截至 2025年12月20日）

24小时价格波动：+3.87%（区间 0.02321 - 0.02459美元）

历史价格表现：

• 历史最高价：0.50美元（2023年5月10日）
• 历史最低价：0.01855美元（2025年10月10日）
• 较最高价跌幅：-95.17%
• 一年跌幅：-92.78%
• 30天跌幅：-28.31%
• 7天跌幅：-12.70%

市值与估值

交易量与流动性

• 24小时交易量：261,848.68美元
• 交易对数量：Gate.com 与共计 29 家交易所活跃
• 代币持有者：23,962 个地址

市场地位

• 全球市值排名：第 840 位
• 流通供应量：884,420,290 CETUS（占总供应量 88.44%）
• 总供应量：1,000,000,000 CETUS
• 最大供应量：1,000,000,000 CETUS（固定上限）

代币经济学概览

代币分配

CETUS 总量10亿枚，现流通约8844万枚（88.44%），大部分代币已分发。

代币释放计划

代币于 2023年5月10日上线，初始分发价 0.05美元/枚。经济模型支持协议长期发展、社区激励和生态壮大。

代币用途

CETUS 在协议内具备多项功能：

• 治理：持币者参与协议治理，包括参数调整与功能提案。
• 激励：CETUS 用于奖励流动性提供者、交易者与生态参与者。
• 手续费减免：持币者可享受交易或做市手续费减免。
• 质押奖励：协议或提供质押机制，持币者可获得额外 CETUS。

生态与发展

技术创新

Cetus Protocol 在聚合流动性机制领域不断创新，专注于：

• 先进 DeFi 设计：采用更优于传统做市公式的机制。
• 多链布局：部署于 Sui 和 Aptos 等高性能公链。
• 互操作性：模块化组件可无缝集成其他协议。

社区与治理

• 活跃社区：近 2.4 万持币者，参与度高。
• 官方渠道：Twitter（@cetusprotocol）与官网（https://www.cetus.zone/）发布公告与互动。
• 协议开发：持续开发，重视功能迭代与生态扩展。

交易入口

CETUS 可在 Gate.com 及其他 28 家交易所买卖。Gate.com 提供机构级数字资产交易基础设施。

风险因素与注意事项

市场风险

• 价格大幅回调：CETUS 较历史高点下跌 95.17%，反映 DeFi 代币市场压力。
• 流动性隐忧：24 小时交易量约 26.1 万美元，市场波动时或有流动性风险。
• 市场波动性：DeFi 代币波动剧烈，投资需谨慎。

竞争格局

• DEX 竞争激烈：市场众多 DEX 协议竞品。
• 协议风险：即便有安全措施和审计，仍有智能合约风险。

区块链特定风险

• 链上风险：依赖 Sui 与 Aptos 的稳定和安全。
• 采纳风险：协议发展与 Sui、Aptos 生态采纳度相关。

未来展望

增长潜力

Cetus Protocol 所在的 DeFi 赛道快速发展，聚合流动性机制代表交易所设计新趋势。协议部署于 Sui 与 Aptos，为可扩展性提供坚实技术基础。

发展前景

• 功能升级：持续完善流动性管理工具与交易功能。
• 生态扩展：有望集成更多公链及 DeFi 协议。
• 用户体验：优化界面，服务零售与机构用户。

市场复苏考量

价格大幅回调表明 CETUS 经历深度修正，复苏取决于：

• 协议采纳率：Sui 与 Aptos 网络交易量和使用率提升。
• LP 增长：吸引更多流动性提供者，增强深度。
• 机构参与：机构投资者进入 DeFi 领域的可能性。

结论

Cetus Protocol通过在新一代区块链实现聚合流动性机制，为去中心化交易所设计带来创新。协议部署于 Sui 与 Aptos，高性能链基础设施支持 DeFi 应用规模化。

凭借 2130 万美元市值和近 2.4 万持币者，Cetus 在多链 DeFi 生态中已具备基础，但自 2023年5月上线以来大幅下跌，显示整个 DeFi 行业面临市场逆风。

协议成功与否，取决于 Sui 与 Aptos 生态采纳、开发进展和 DeFi 市场信心。投资者和用户需审慎分析协议基本面、市场环境和个人风险承受力。

免责声明：本报告仅供信息参考，不构成投资建议。加密货币投资风险极高，可能导致本金损失。请充分调研并咨询专业顾问后决策。

最后更新时间：2025年12月20日
数据来源：Gate.com 与区块链公开浏览器
报告编制：2025年12月

Cetus Protocol (CETUS) 市场表现报告

市场表现概览

流通供应量概览

截至2025年12月20日，CETUS 流通供应量为884,420,290枚，占总供应量10亿枚的88.44%。最大供应量固定为10亿枚，无通胀机制。

CETUS 于2023年5月10日上线，初始价格0.05美元/枚。代币通过协议激励和生态奖励进入市场，影响供需关系。

价格波动

CETUS 在2023年5月10日达到历史最高价0.50美元，受 DEX 与聚合流动性协议上线热度推动。

历史最低价为0.01855美元，出现在2025年10月10日，反映市场修正与投资者情绪变化。

截至2025年12月20日，CETUS 交易价为0.02413美元，较历史高点下跌92.78%。近 30 天跌幅28.31%，近 7 天跌幅12.70%，24 小时小幅回升3.87%。

上述波动体现市场情绪变动、采用趋势和 Layer 1 DEX 生态竞争态势。

查看当前 CETUS 市场价格

市场指标

• 当前价格：0.02413美元
• 24小时交易量：261,848.68美元
• 市值：21,341,061.60美元
• 完全稀释估值：24,130,000美元
• 市场占有率：0.00075%
• 持币地址数：23,962
• 上线交易所数：29家

近期价格表现

各项指标展现 CETUS 在加密货币市场的地位及在 Gate.com 等多平台的活跃度。

Cetus Protocol (CETUS) 综合市场分析报告

概述

Cetus Protocol是先锋型去中心化交易所（DEX）和聚合流动性协议，部署于 Sui 与 Aptos 区块链。截至 2025年12月20日，CETUS 交易价0.02413美元，24小时交易量261,848.68美元，总市值2413万美元。

核心市场指标

项目使命与核心价值

Cetus Protocol 的使命是打造高效灵活的底层流动性网络，简化用户和资产的交易流程。协议通过：

• 聚合流动性协议：创新流动性集中机制，提升资本效率
• 互操作生态：开发多功能可互操作模块，增强 DeFi 能力
• 卓越体验：为 Sui 与 Aptos 生态 DeFi 用户带来最佳交易体验和流动性效率

技术架构与区块链集成

多链部署

Cetus Protocol 部署于两大主流公链：

1. Sui 区块链：主部署，合约地址 0x06864a6f921804860930db6ddbe2e16acdf8504495ea7481637a1c8b9a8fe54b::cetus::CETUS
2. Aptos 区块链：次部署，拓展生态覆盖

多链策略让 Cetus 处于高性能链生态交汇点，提升流动性可达性和资本效率。

市场表现与价格动态

近期价格走势分析

Cetus 近期波动显著：

• 1小时表现：-0.16%
• 24小时表现：+3.87%
• 7天表现：-12.70%
• 30天表现：-28.31%
• 年度表现：-92.78%

2023年5月10日上线，价格0.05美元，牛市高点达0.50美元，但自此较上线价下跌 51.74%，反映 DEX 赛道竞争与市场压力。

24小时价格区间

• 最高价：0.02459美元
• 最低价：0.02321美元
• 当前价：0.02413美元

代币经济学

供应结构

目前约 88% 总量流通，分配较为成熟，剩余部分或用于储备、激励或生态扩展。

交易与交易所覆盖

交易所上线

Cetus 已在全球29家交易所上线，为交易者提供多渠道进出场。CETUS 已登陆Gate.com等主流平台，助力全球社区便捷交易和流动性获取。

交易指标

• 24小时交易量：261,848.68美元
• 活跃持币地址：23,962
• 交易所覆盖：29家

交易量和持币人数显示社区正在成长且具备活跃度，生态扩展空间大。

社区与互动

Cetus Protocol 通过以下渠道积极参与社区互动：

• 官网：https://www.cetus.zone/
• X (Twitter)：https://twitter.com/cetusprotocol
• 区块浏览器：Sui 网络官方浏览器

社交渠道是协议动态、社区治理和生态公告的核心枢纽，促进 DeFi 参与者及潜在用户交流。

如何参与 Cetus Protocol

1. 获取渠道

可在Gate.com及其他上线交易所购买 CETUS，参与协议生态。

2. 新手入门

• 访问官网 https://www.cetus.zone/，查阅协议文档
• 了解聚合流动性机制和资金效率优势
• 查看交易对和流动性机会

3. 生态参与

• 通过官方 X (@cetusprotocol) 参与社区互动
• 关注协议更新及新功能上线
• 参与治理讨论和生态活动

4. 智能交易策略

• 结合 7 天 -12.70% 跌幅分析市场状况
• 关注协议在 Sui 与 Aptos 的多链布局
• 结合年度 92.78% 跌幅，评估个人风险承受力

风险因素与市场挑战

市场挑战

1. 价格大幅贬值：年度跌幅 92.78%，显示 DEX 赛道竞争激烈，用户增长挑战大
2. 竞争格局：面临多链成熟 DEX 协议竞争压力
3. 市场波动性：加密货币市场环境和流动性波动直接影响代币表现
4. 采纳门槛：聚合流动性协议技术门槛较高，主流采纳有限

战略考量

• 关注 Sui 与 Aptos 生态发展，挖掘网络效应机会
• 跟踪竞品 DEX 创新和市场份额变化
• 关注去中心化金融相关监管动态

未来展望与生态发展

Cetus Protocol 长远愿景包括：

• DeFi 基础设施升级：持续优化聚合流动性机制和交易体验
• 生态扩展：开发可互操作模块，打造完善 DeFi 网络
• 跨链流动性：依托 Sui 与 Aptos 多链布局提升资本效率
• 用户增长：通过界面优化和功能升级，扩大用户基础

总结

Cetus Protocol 通过在 Sui 与 Aptos 部署聚合流动性机制，为去中心化交易模式带来创新。协议致力于构建强大灵活的流动性基础设施，切实满足 DeFi 生态需求。

核心要点：

• 架构基础坚实：多链部署于高性能区块链，具备扩展性优势
• 市场影响力：已在 29 家交易所上线，社区活跃度高
• 挑战显著：价格大幅下跌，需审慎市场分析和风险评估
• 开发社区积极：协议持续升级与功能扩展，生态长期发展可期

Cetus 面临价格压力和激烈竞争，但技术创新和链上战略合作为长期价值创造提供动力。参与者需深入调研市场环境，结合自身风险承受力，关注官方渠道社区动态。

欲知最新信息，请访问 https://www.cetus.zone/，或关注 https://twitter.com/cetusprotocol 获取实时更新和生态公告。

常见问题

Cetus 的含义是什么？

Cetus 是位于双鱼座和白羊座以南的赤道星座，在古代神话中代表海怪。在加密领域，Cetus 作为项目名象征对去中心化金融的探索与创新。

Cetus 是什么动物？

Cetus 是希腊神话中的大型海怪，波塞冬因卡西欧佩娅傲慢而派其惩罚王后。Cetus 常与利维坦等神话海兽相提并论，象征强大的远古水生巨兽。

Cetus 属于黄道带吗？

不属于。Cetus 是独立星座，不在传统黄道十二星座之列。

Cetus 是什么神？

Cetus 不是神，而是希腊神话中的海怪，由波塞冬派遣惩罚对众神的冒犯。