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億萬富翁投資者Ackman正在悄悄建立自己的"巴菲特帝國"
比爾·阿克曼的$14B 對沖基金Pershing Square剛剛做出了一個大膽的舉動:45%的投資組合現在集中在3只大型科技股上。聽起來風險很大?如果你看一下數據,就不會覺得了。
優步 (21% 配置) — 阿克曼剛剛在第二季度增持了超過3000萬股 ($28億)。爲什麼?這位先生指出,優步正在像機器一樣印鈔:第二季度收入達到127億美元 (同比增長18%),淨收益躍升34%,每股收益爲0.63美元。在美國共享出行市場擁有76%的主導地位,並且有一個強大的交叉銷售引擎 (優步外賣),盡管是市場領導者,該公司的市盈率僅爲16倍。首席執行官科斯羅沙希根據阿克曼的說法,已經將其轉變爲一個“增長機器”。
Alphabet (15% allocation) — 自2023年以來已持有,Ackman在第二季度增加了更多,稱其爲“有吸引力”。谷歌第二季度的數字?收入猛增14%,達到964億美元,EPS跳升22%,達到2.31美元。亮點是:雲收入現在年化達到$54B ,在同比增長32%之後。Alphabet在2025年上半年簽署的企業交易數量與2024年全年的數量相同。股票交易在收益的26倍—對於這樣的增長特徵來說是合理的。
亞馬遜 $1B 9% 分配( — Q2 新增 580 萬股 )$13 億(。AWS + 電子商務主導意味着兩個 “定義類別的特許經營”,擁有巨大的長期順風。Q2 淨銷售額增長 13% 至 $1677 億,EPS 激增 33% 至 $1.68。人工智能推動 )Alexa+,購物助手,機器人優化( 開始展現競爭優勢。PEG 比率爲 0.58——任何低於 1.0 的都在呼喊被低估。
玩法: Ackman 正在模仿 Buffett 的投資策略——尋找高質量的企業,合理估值,然後讓複利發揮作用。不同之處在於,他不怕前沿科技。自從他大量買入以來,這三只股票都已經升值,但他仍然看到 “可觀的漲空間”。在一個追逐新幣的市場中,有時無聊的贏家才是真正的 Alpha。