贛鋒鋰業的董事長剛剛降低了一個炸彈消息：鋰需求可能在2026年激增40%。市場完全瘋狂——中國的鋰碳酸鹽期貨在周一上漲了9%，並創下自2024年6月以來的最強收盤，交易接近上限。

關鍵在於：李良彬認爲如果需求如預期加速，碳酸鋰的價格可能達到每噸200,000元。僅本月，碳酸鹽的價格就已漲17%，受益於能源存儲熱潮和對2026年固定電池需求的預期。

火中還有更多的燃料。CATL在宜春的建霞窩礦正在緩慢恢復，經過自八月份以來的停產——該礦通常每年生產65,000公噸，佔全球供應的約6%。在這一方面的任何動向都可能引發更多的波動。

也就是說，當前最大的隱患仍然是供過於求。全球礦產產量自2020年以來激增了192%，盡管電動車銷售去年達到了1700萬臺，並且今年預計將達到2000萬臺，但生產仍然超過了需求。分析師警告說，這種不平衡可能會持續到2030年及以後，除非出現某種突發情況，比如項目延遲、減產或意外需求。

底線：情緒在鋰市場中目前是王者。一位重量級高管的看漲預測推動了數十億的資金流動。但基本面表明，如果供應過剩沒有緩解，這波漲勢可能會面臨逆風。