Tối nay lại là một đêm không ngủ - "Thời khắc phán xét" của những người chơi đòn bẩy cao đã đến.

Vào ngày 3 tháng 12, ba dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ đồng loạt được công bố: từ tối nay đến sáng mai, báo cáo việc làm ADP, chỉ số giá nhập khẩu và tồn kho dầu thô API sẽ lần lượt xuất hiện. Hiện tại, tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường cao đến mức đáng sợ, mỗi dữ liệu này đều có thể trở thành cọng rơm cuối cùng đè bẹp lưng con lạc đà.

Dữ liệu vẫn chưa ra, nhưng thị trường đã bắt đầu "rung". Bitcoin dao động quanh mức 86.000 USD, biên độ trong 24 giờ đã vượt quá 5%; dòng tiền từ các tổ chức cũng đang rút lui trước, dòng chảy ròng ETF trong một ngày đạt 1,2 tỷ USD; điều đáng chú ý hơn là tổng hợp đồng tương lai chưa thanh lý trên toàn mạng đã vượt 12 tỷ USD, tỷ lệ đòn bẩy này là đỉnh cao trong ba tháng gần đây, có thể gây ra chuỗi thanh lý bất cứ lúc nào.

Hãy phân tích "sát thương" của ba dữ liệu này:

Dữ liệu việc làm ADP lúc 21:15 tối (lần trước 42.000, dự kiến 5.000) - đây là điểm bùng phát cảm xúc. Nếu con số quá mạnh, thị trường sẽ cảm thấy Cục Dự trữ Liên bang không vội vàng cắt giảm lãi suất, giá tiền điện tử có thể trực tiếp phá vỡ 80.000; nhưng nếu dữ liệu yếu, mặc dù kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ tăng lên, nhưng trong môi trường đòn bẩy cao, sự phục hồi rất dễ bị các lệnh cắt lỗ đè bẹp trở lại.

Chỉ số giá nhập khẩu lúc 21:30 (giá trị trước đó 0,30%, dự kiến 0,10%) - điều này thật kỳ lạ. Tăng lên, áp lực lạm phát sẽ đè nặng lên tài sản rủi ro, nhưng cũng có thể thu hút một đợt vốn bắt đáy vì "narrative chống lạm phát"; giảm xuống, mặc dù áp lực tăng lãi suất giảm, nhưng giá trị phòng ngừa của tiền điện tử cũng sẽ bị nghi ngờ.

Dự trữ dầu thô API vào lúc 05:30 sáng mai - điều này sẽ gián tiếp ảnh hưởng đến chi phí khai thác và tâm lý thị trường. Dự trữ tăng mạnh có nghĩa là giá dầu giảm, chi phí của thợ mỏ giảm là điều tích cực; dự trữ giảm mạnh sẽ đẩy giá dầu lên cao, chi phí tăng có thể gây áp lực bán từ thợ mỏ, đồng thời truyền tải qua kỳ vọng kinh tế đến mức độ rủi ro tổng thể.

Nói một cách đơn giản, thị trường tiền điện tử hiện nay đã bị ràng buộc chặt chẽ bởi các câu chuyện vĩ mô, và đòn bẩy cao đã trở thành quả bom hẹn giờ lớn nhất. Đừng nghĩ đến việc đặt cược vào một hướng dữ liệu nào đó để đánh liều, hãy chờ cho cảm xúc ổn định lại rồi hãy đưa ra phán đoán - trong những biến động như vậy, việc sống sót quan trọng hơn nhiều so với việc kiếm tiền nhanh.