Tại sao vàng đang tăng giá vào năm 2024—Và liệu bạn có nên tham gia vào không

Vàng vừa đạt mức cao kỷ lục và điều này không phải ngẫu nhiên. Những căng thẳng địa chính trị, sự bất ổn kinh tế và sự chuyển hướng lãi suất của Fed đang đẩy vốn vào kim loại màu vàng. Nhưng đây mới là câu hỏi thực sự: đây có phải là một cuộc mua sắm hoảng loạn hay một động thái chiến lược?

Điều gì thực sự ảnh hưởng đến giá vàng?

Vàng không phải là ma thuật—nó tuân theo một vài quy tắc có thể dự đoán được:

Lãi Suất Thực Là Vua Khi lãi suất thực ( điều chỉnh theo lạm phát) trở nên âm, giá vàng tăng vì việc giữ tiền mặt trở thành một trò chơi thua lỗ. Khi lãi suất chuyển sang dương, vàng trở nên kém hấp dẫn hơn. Đơn giản vậy thôi. Cuộc tranh luận hiện tại về việc liệu Fed có giữ lập trường diều hâu hay không đang ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng.

Đồng Đô La Là Bàn Tay Vô Hình Vàng được giao dịch bằng USD, vì vậy đồng đô la yếu hơn = giá vàng cao hơn. Mối quan hệ nghịch đảo này quan trọng hơn những gì hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ nhận ra. Nếu đồng đô la tiếp tục yếu do những thay đổi địa chính trị, giá vàng có thể còn có nhiều không gian để tăng.

Nhu cầu có bốn loại

• Nhu cầu đầu tư: Trong những thời kỳ rủi ro, các quỹ đầu cơ và nhà đầu tư bán lẻ đổ xô vào
• Ngân hàng trung ương mua sắm: Nga, Trung Quốc và Ấn Độ đã tích trữ vàng với mục đích phi đô la hóa. BRICS hỗ trợ một đồng tiền với dự trữ vàng? Điều đó thay đổi bức tranh nhu cầu lâu dài.
• Nhu cầu trang sức: Các thị trường mới nổi với tầng lớp trung lưu đang phát triển vẫn thúc đẩy tiêu thụ ổn định
• Sử dụng công nghiệp: Điện tử, bán dẫn, nha khoa—vàng có công dụng thực sự ngoài việc đầu cơ

Chiến Lược Danh Mục: Tại Sao Vàng Thực Sự Hiệu Quả

Vàng có mối tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu, có nghĩa là nó di chuyển khác với khi thị trường hoảng loạn. Nó cũng bảo vệ chống lại lạm phát và sự giảm giá của tiền tệ trong nhiều thập kỷ. Đối với một danh mục đầu tư cân bằng, không phải là việc làm giàu nhanh chóng—mà là việc duy trì sự giàu có lâu dài.

Ba Cách Sở Hữu Vàng (và Cái Bẫy)

Lựa chọn 1: Quỹ ETF vàng Giao dịch như cổ phiếu, theo dõi kim loại quý vật lý, ít rắc rối trong việc lưu trữ. Chi phí phát sinh nhẹ (0.20-0.40% hàng năm). Tốt nhất cho các nhà đầu tư không muốn can thiệp.

Tùy chọn 2: Cổ phiếu khai thác Chơi đòn bẩy—khi vàng tăng 10%, cổ phiếu khai thác có thể tăng 20-30%. Phí cao hơn so với quỹ ETF vàng, nhưng tiềm năng tăng cao hơn. Mạo hiểm hơn, nhưng lợi nhuận hấp dẫn hơn nếu bạn đúng.

Lựa chọn 3: Vàng vật chất Bạn sở hữu những thanh và đồng tiền thực sự. Cảm giác thoải mái là có thật, nhưng giá thường giao dịch cao hơn giá giao ngay. Chi phí lưu trữ và bảo hiểm sẽ tăng thêm chi phí. Chỉ nên làm điều này nếu bạn có thể bảo mật chúng một cách hợp lý.

Kết luận

Đà tăng của vàng sẽ không kết thúc nếu các ngân hàng trung ương tiếp tục tích lũy, lãi suất thực giữ ở mức ổn định, hoặc rủi ro địa chính trị lại gia tăng. Chỉ riêng lợi ích đa dạng hóa đã biện minh cho một vị trí. Chọn điểm vào của bạn dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro—ETF cho sự đơn giản, cổ phiếu khai thác cho đòn bẩy, vật chất cho những người hoang tưởng.