Chỉ dẫn tái cấu trúc danh mục đầu tư của bạn = Chính sách 'Lãi suất cao trong thời gian dài' của Fed

Cục Dự trữ Liên bang vừa giữ lãi suất cao trong tương lai gần. Vậy những lĩnh vực nào đang in tiền, và những lĩnh vực nào đang trong vùng nguy hiểm? Hãy cắt qua mọi tiếng ồn.

Ba lĩnh vực sẵn sàng để cưỡi trên làn sóng này

Ngân Hàng & Môi Giới: Những Người Thắng Lợi từ Việc Tăng Lãi Suất

Khi Fed tăng lãi suất, các ngân hàng in tiền miễn phí. Biên độ rộng hơn trên các khoản vay, khối lượng giao dịch cao hơn, phí quản lý tài sản hấp dẫn hơn—đó là cơn bão hoàn hảo cho lĩnh vực tài chính. Các công ty môi giới đặc biệt phát triển khi lợi suất tăng vọt.

Công nghệ: Tiền mặt là vua trong thế giới lãi suất cao

Đây là một cú twist: trong khi hầu hết các lĩnh vực lo lắng về việc trả nợ, các công ty công nghệ lớn thì không bận tâm. Apple, Microsoft, Alphabet—những gã khổng lồ này đang ngồi trên những đống tiền mặt khổng lồ. Trong môi trường lãi suất tăng, dự trữ tiền mặt cơ bản là một mã cheat. Họ có thể tiếp tục đổi mới và mở rộng mà không bị đè bẹp bởi các khoản thanh toán lãi suất. Phần còn lại của thị trường? Không may mắn như vậy.

Chăm sóc sức khỏe: Chống suy thoái + Quyền lực định giá

Mọi người vẫn cần thuốc men và các thủ tục khi giá cả tăng vọt. Nhu cầu chăm sóc sức khỏe vẫn ổn định. Còn tốt hơn: các công ty chăm sóc sức khỏe có thể tăng giá mà không mất khách hàng (nhu cầu không co giãn FTW). Bảng cân đối tài chính mạnh + dịch vụ thiết yếu = nhàm chán nhưng có lãi.

Hai lĩnh vực đang bị tàn phá

Bất Động Sản: Bị Kẹt Giữa Đá và Lãi Suất Tăng

Các nhà phát triển cần nguồn tài chính rẻ để xây dựng. Người mua nhà cần các khoản vay thế chấp phải chăng. Cả hai đều vừa trở nên đắt đỏ hơn rất nhiều. Lãi suất cao = ít dự án mới, nhu cầu giảm, giá cả giảm. Các quỹ đầu tư bất động sản (REIT) đặc biệt đang gặp khó khăn - các khoản đầu tư có đòn bẩy không hiệu quả khi chi phí vay tăng.

Xây Dựng Nhà: Chết Trong Nước

Khi lãi suất thế chấp tăng, mọi người tạm dừng việc mua. Các nhà xây dựng đối mặt với nhu cầu giảm sút, các dự án bị hoãn lại và không có động lực tăng trưởng. Ngành này trông có vẻ ảm đạm trong nhiều tháng.

Điều rút ra

Fed nói lãi suất sẽ giữ ở mức cao? Chuyển sang công nghệ có nhiều tiền mặt, tập trung vào tài chính, tích trữ y tế. Tránh xa bất cứ thứ gì cần nợ rẻ để tồn tại. Danh mục đầu tư của bạn sẽ cảm nhận được quyết định này—hãy làm cho nó có ý nghĩa.