Chiến trường AI ETF năm 2025: Phái chip vs Phái AI sinh tạo, ai thắng?

Năm nay, các ETF theo chủ đề AI đồng loạt To da moon, nhưng sự khác biệt về lợi nhuận là rất lớn. Dữ liệu cho thấy, các ETF về chip và ETF AI sinh sinh đã trở thành những người chiến thắng lớn nhất.

Top 5 hiệu suất năm nay:

1. Roundhill Generative AI & Công nghệ ETF (CHAT) — Tăng 49.5%
2. ETF VanEck Chip (SMH) — Tăng 42.5%
3. Quỹ sáng tạo AI WisdomTree (WTAI) — Tăng 34%
4. ROBO Global AI ETF (THNQ) — Tăng 31%
5. Global X AI & Công nghệ ETF (AIQ) — Tăng 30.9%

Nhưng nhìn rộng hơn, tình hình đã đảo ngược. So sánh tỷ suất sinh lời 3 năm và 5 năm, VanEck Chip ETF hoàn toàn vượt trội:

• VanEck SMH：3 năm 222%, 5 năm 264% → Vị vua lâu dài
• Roundhill CHAT: mới thành lập hơn 2 năm, thiếu dữ liệu dài hạn
• S&P 500: 3 năm 77.8%, 5 năm 102% → bị chip ETF bỏ xa

Tại sao ETF chip có tính ổn định cao hơn?

TOP 5 của ETF chip VanEck đều là hàng hóa cứng:

• Nvidia ( chiếm 18.3% ): Tăng 1070% trong 3 năm, vua sức mạnh tính toán tuyệt đối
• TSMC ( chiếm 9.4%): nhà máy gia công lớn nhất thế giới, tăng trưởng GDP ổn định
• Broadcom ( chiếm 8% ): Nhu cầu chip AI tăng vọt
• AMD, Micron: Thiếu hụt chip bộ nhớ

Và quỹ ETF AI sinh ra (CHAT) mặc dù có sự tăng trưởng nhanh trong ngắn hạn, nhưng các công ty công nghệ lớn mà quỹ nắm giữ dễ bị biến động. Hơn nữa, phí quản lý cũng đắt - CHAT là 0.75%, trong khi VanEck chỉ 0.35%.

Quan sát cốt lõi:

Năm nay là năm bùng nổ của AI sinh sinh, nhưng “con heo trên đỉnh gió” cuối cùng vẫn phải dựa vào chip để sống. Đơn đặt hàng chip của các công ty như Nvidia, TSMC vẫn tiếp tục đầy, tăng trưởng từ 44% - 50%, đây mới là việc kinh doanh thực sự.

Muốn sao chép đáy của AI? Thay vì theo đuổi các ETF nóng, hãy xem xét tốc độ tăng trưởng dài hạn của chuỗi ngành công nghiệp chip - đợt này có thể thực sự khác biệt.