Giao dịch đòn bẩy: Tại sao một số nhà giao dịch lại bị REKT ( và cách tránh điều đó )

Vay mượn để khuếch đại vị thế của bạn nghe có vẻ tuyệt vời trong lý thuyết—biến $5K thành $10K sức mua, bắt một đợt pump 20%, rời đi với $4K lợi nhuận thay vì $2K. Nhưng đây là lúc mọi thứ trở nên tồi tệ: đợt dump 20% đó xóa sổ bạn nhanh hơn bạn có thể bán. $5K của bạn trở thành $0, và bạn vẫn nợ công ty môi giới.

Sự Thu Hút (Tại Sao Các Nhà Giao Dịch Sử Dụng Nó)

Lợi nhuận lớn hơn với vốn nhỏ hơn. Một động thái 10% trên vốn đòn bẩy sẽ khác so với một động thái 10% chỉ trên tiền mặt. Bạn kiểm soát nhiều tài sản hơn với ít tiền mặt hơn.

Truy cập bán khống. Muốn kiếm lời từ một đợt sụp đổ? Đòn bẩy cho phép bạn vay tài sản, bán cao, mua thấp. Bạn không bị khóa trong việc hy vọng giá tăng.

Tính linh hoạt về thời gian. Thị trường biến động thưởng cho những động thái nhanh chóng. Đòn bẩy cho phép bạn kích thước vị trí ngay lập tức khi bạn phát hiện cơ hội.

Khía cạnh thuế. Ở một số khu vực tài phán, lãi suất ký quỹ có thể được khấu trừ nếu được vay cho mục đích đầu tư.

Cái Bẫy (Tại Sao Hầu Hết Các Nhà Giao Dịch Thua Lỗ)

Thua lỗ gia tăng nhanh như lợi nhuận. Sự giảm 20% đó ảnh hưởng đến toàn bộ vị thế đòn bẩy của bạn. $5K của bạn trở thành $1K. Công ty môi giới gọi ký quỹ—gửi thêm tiền ngay bây giờ hoặc chúng tôi sẽ thanh lý mọi thứ với giá bán hỏa tốc.

Lãi suất làm hao hụt lợi nhuận của bạn. Tiền vay không phải là miễn phí. Lãi suất thay đổi, nhưng chúng cộng dồn lại, đặc biệt là khi bạn giữ vị thế lâu dài hoặc khi sự biến động của thị trường tăng cao.

Sụp đổ tâm lý. Xem những cây nến đỏ với tiền vay là một con thú khác. Hầu hết các nhà giao dịch hoảng sợ, đưa ra những quyết định tồi tệ và bị cắt lỗ vào những thời điểm tệ nhất.

Diễn biến thị trường không quan tâm đến kế hoạch của bạn. Một cú sập đột ngột hoặc sự kiện thiên nga đen có thể thanh lý toàn bộ vị thế của bạn trong vài giây, đôi khi ngay cả khi gây ra tổn thất vượt quá khoản tiền gửi ban đầu của bạn.

Kiểm Tra Thực Tế

Kích thích không xấu - nó là một công cụ. Nhưng nó giống như việc sử dụng một cái cưa máy: những người chuyên nghiệp sử dụng nó một cách cẩn thận, những người mới thường tự làm mình bị thương. Nếu bạn đang nghĩ đến việc sử dụng nó, hãy bắt đầu từ những điều nhỏ, đừng bao giờ mạo hiểm số tiền mà bạn không thể đủ khả năng để mất, và thành thật mà nói? Hầu hết các nhà giao dịch mới thì tốt hơn là nên bỏ qua việc sử dụng kích thích hoàn toàn cho đến khi họ đã sống sót qua một chu kỳ thị trường đầy đủ mà không có nó.