Cuộc chiến chip AI đang nóng lên: Sự thống trị của Nvidia có thực sự không thể bị lung lay?

Nvidia kiểm soát gần 90% thị trường chip AI với vốn hóa thị trường 4,4 nghìn tỷ đô la—nghe có vẻ không thể ngăn cản, đúng không? Nhưng những vết nứt đang hình thành nhanh hơn bạn nghĩ.

Thách Thức Hai Mặt

Qualcomm vừa tung ra thách thức với các vi xử lý AI200 và AI250, dự kiến ra mắt vào năm 2026-2027. Đây là điều thú vị: họ không cố gắng vượt qua sức mạnh của các GPU Blackwell của Nvidia. Thay vào đó, họ đang nhắm đến hiệu quả và chi phí.

Các con số quan trọng:

• AI200 của Qualcomm tiêu thụ ít hơn 35% công suất so với các chip Nvidia tương đương
• Chi tiêu cho hạ tầng AI dự kiến sẽ đạt $2.8 trillion vào năm 2029
• Vi xử lý Qualcomm nhắm đến thị trường suy luận thực tế, không chỉ là sức mạnh đào tạo thô.

Trong khi đó, TPU Ironwood của Alphabet đang chơi một trò chơi khác—tối ưu hóa cho việc đào tạo, ngang bằng hiệu suất với Blackwell ở cùng mức tiêu thụ điện năng. Các báo cáo cho thấy Meta đã bắt đầu đàm phán để mua hàng tỷ giá trị của những TPU này.

Tại Sao Điều Này Thực Sự Quan Trọng

Nvidia không trở thành một gã khổng lồ một cách tình cờ. Hệ sinh thái CUDA của nó và lợi thế kỹ thuật đã tạo ra một rào cản thực sự khó vượt qua. Nhưng có một điều: có quá nhiều tiền trên bàn để sự thống trị kéo dài mãi mãi.

AMD ( đã nắm giữ 3-5% thị phần ) vừa ký một thỏa thuận với OpenAI. Qualcomm đang nhắm đến các trung tâm dữ liệu tiết kiệm chi phí. Alphabet đang cạnh tranh về hiệu quả quy mô.

Áp lực thực sự không nằm ở hiệu suất thô—mà là ở TCO (tổng chi phí sở hữu). Khi bạn xây dựng hạ tầng AI khổng lồ, việc giảm 35% năng lượng không phải là điều tầm thường. Nó là sự chuyển mình.

Bản án?

Không có kẻ thách thức đơn lẻ nào có thể làm chìm con tàu của Nvidia vào ngày mai. Nhưng nếu cộng lại? Cửa sổ thống trị thị trường 85-90% đang đóng lại nhanh hơn những gì Phố Wall mong đợi. Trò chơi chưa kết thúc - nó chỉ mới bắt đầu.