Cuộc đua Drone Phòng thủ nóng lên: Liệu cược Bet $35M PDW của ONDS có thể thách thức RedCat và Draganfly?

Nắm giữ Ondas (ONDS) vừa dump $35 triệu vào Performance Drone Works—một động thái táo bạo cho thấy nơi mà dòng tiền thực sự đang chảy vào công nghệ phòng thủ tự động. Tiền mặt sẽ tăng cường sản xuất drone chiến đấu (C100 và nền tảng AM-FPV ) trong khi tăng cường danh mục đầu tư của Ondas trong một thị trường ngày càng đông đúc.

Đây là điều đáng chú ý: Ondas không phải là người duy nhất trong cuộc chạy đua vũ trang này.

Cuộc thi vừa trở nên khốc liệt hơn

Red Cat Holdings (RCAT) đang công bố những con số điên rồ—$9.6 triệu doanh thu Q3, tăng 646% so với cùng kỳ năm ngoái—nhờ vào chương trình SRR Tranche 2 của Quân đội Hoa Kỳ ($35M hợp đồng đã được trao). Họ đã cập nhật hướng dẫn năm 2025 lên $34.5-37.5 triệu và đang có thanh khoản vững chắc để mở rộng sản xuất.

Draganfly (DPRO) đã ký hợp đồng quân sự cho các drone Commander 3XL thông qua các nhà thầu quốc phòng lớn, củng cố vai trò của mình trong các hoạt động quốc phòng toàn cầu.

Trong khi đó, ONDS đang thể hiện sức mạnh: $36M 2025 hướng dẫn doanh thu (tăng từ $25M), cùng với một đơn hàng an ninh sân bay châu Âu trị giá $8.2M gần đây. Đơn hàng tồn đọng $23.3M cho thấy nhu cầu thực sự, không phải chỉ là sự phô trương.

Câu hỏi định giá

Cổ phiếu ONDS đã tăng 587% trong sáu tháng, nhưng đây là phần thú vị: giao dịch với tỷ lệ P/S kỳ vọng 31.3x so với mức 2x của ngành. Đó có thể là vị trí thiên tài trong một ngành đang bùng nổ, hoặc một bong bóng đang chờ nổ. Các ước tính đồng thuận đang được điều chỉnh tăng lên, nhưng rủi ro thực hiện vẫn còn—đặc biệt là với các đối thủ cạnh tranh đang mở rộng nhanh hơn.

Những gì thực sự quan trọng

Đầu tư $35M PDW không chỉ là vốn—nó là một cược vào chuỗi cung ứng nội địa của Hoa Kỳ và sự tuân thủ NDAA. Trong công nghệ quốc phòng, địa chính trị > bảng tính. Ai kiểm soát quy mô sản xuất và mối quan hệ với chính phủ sẽ chiến thắng. Động lực của RCAT là không thể phủ nhận, nhưng sự đa dạng hóa của ONDS (hệ thống tự động + mạng không dây) có thể là lợi thế.

Câu hỏi thực sự: Liệu Ondas có thể chuyển đổi việc mở rộng danh mục đầu tư của mình thành sự tăng trưởng có thể dự đoán và có lợi nhuận trước khi thị trường định giá lại mức tăng 587% này?