Tại sao các nhà đầu tư tỷ phú bỏ qua tỷ lệ thắng ( mà lại theo đuổi điều này thay vào đó )

Quên việc phải đúng nhiều hơn. Đó không phải là cách mà những đồng tiền thông minh chơi trò chơi.

Quy tắc 20% thay đổi mọi thứ

Paul Tudor Jones, một nhà quản lý quỹ huyền thoại, không nhắm tới một tỷ lệ thành công cao. Thay vào đó, ông săn lùng những gì các nhà giao dịch gọi là “cược bất đối xứng” – những tình huống mà bạn có thể mạo hiểm $1 để có thể kiếm được 5 đô la. Đó là tỷ lệ thưởng-rủi ro 5:1.

Đây là phần gây sốc: với tỷ lệ này, Jones chỉ cần tỷ lệ thắng 20% để hòa vốn. Hãy nghĩ về điều đó. Bỏ lỡ 8 trong số 10 giao dịch, nhưng khi bạn thắng, bạn thắng lớn. Toán học hoạt động.

Hầu hết các huyền thoại Phố Wall không trở nên giàu có bằng cách luôn đúng. Họ trở nên giàu có bằng cách tìm ra một vài người chiến thắng lớn mà chôn vùi những thất bại của họ.

Cách mà các chuyên gia thực sự làm

Lấy David Tepper vào năm 2009. Trong khi mọi người rời bỏ các cổ phiếu tài chính sau vụ sụp đổ năm 2008, Tepper đã đặt cược hàng tỷ vào Bank of America và các công ty tương tự. Tại sao? Ông tính toán rằng chính phủ phải cứu họ – rủi ro đã được xác định, nhưng tiềm năng tăng trưởng thì khổng lồ.

Kết quả: Appaloosa Management đã thu về $7 tỷ trong năm đó, với $4 tỷ được chuyển vào tài khoản cá nhân của Tepper.

Hoặc hãy nhìn vào việc đầu tư thiên thần vào các startup. Hầu hết đều thất bại. Khắc nghiệt. Nhưng thỉnh thoảng một cái trở thành Uber hoặc Google. Toán học danh mục đầu tư rất khắc nghiệt với những kẻ thua cuộc, nhưng một người chiến thắng có thể tài trợ cho một thập kỷ thua lỗ.

Một Thiết Lập Thực Sự Đang Xuất Hiện Ngay Bây Giờ

Khí tự nhiên đang phát đi những tín hiệu thú vị:

• Rủi ro đã xác định: Sự sụt giảm giá gần đây đã tạo ra một “ranh giới rõ ràng” để đặt lệnh dừng. Bạn biết chính xác bạn có thể mất bao nhiêu.

• Cực kỳ Bán quá: Chỉ số RSI (Relative Strength Index) đang kêu gào bán quá, và khối lượng đang đạt đến mức đầu hàng – tín hiệu đảo chiều theo sách giáo khoa.

• Toán học hồi quy trung bình: Quỹ ETF khí tự nhiên (UNG) đang giao dịch ~35% dưới mức trung bình động 50 ngày của nó. Bạn có thể chấp nhận rủi ro khoảng $1 ( đến mức thấp gần đây) để có khả năng $5 ( đến mức trung bình động).

Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu tồn tại: Sự mở cửa của Trung Quốc, dự trữ châu Âu cần được bổ sung.

Điểm chính

Đầu tư không phải là tỷ lệ đánh bóng chày. Nó là tỷ lệ slugging. Một cú home run đánh bại mười cú đánh đơn. Các cược bất đối xứng cho phép bạn sai hầu hết thời gian và vẫn đạt được thành công lớn. Đó mới là kỹ năng thực sự.